Ativo de risco definido
O que é um ativo de risco?
Um ativo de risco é qualquer ativo que carregue um certo grau de risco. Os ativos de risco geralmente se referem a ativos que têm um grau significativo de volatilidade de preços, como ações, commodities, títulos de alto rendimento, imóveis e moedas.
Especificamente, no contexto bancário, um ativo de risco refere-se a um ativo pertencente a um banco ou instituição financeira cujo valor pode flutuar devido a mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, risco de reembolso e assim por diante.
O termo também pode se referir ao capital social em uma empresa financeiramente difícil ou quase falida, já que as reivindicações de seus acionistas seriam classificadas abaixo daquelas dos detentores de títulos da empresa e de outros credores.
Principais vantagens
- Ativos de risco são ativos que apresentam volatilidade de preço significativa, como ações, commodities, títulos de alto rendimento, imóveis e moedas.
- No setor bancário, um ativo de risco é um ativo que uma instituição financeira possui com um valor que pode flutuar devido a mudanças nas taxas de juros, qualidade de crédito, risco de reembolso e outros fatores.
- O ativo de risco também pode se referir ao capital próprio em uma empresa financeiramente limitada, já que as reivindicações de seus acionistas seriam classificadas abaixo das dos detentores de títulos da empresa e de outros credores.
Entendendo ativos de risco
O apetite do investidor por ativos de risco oscila consideravelmente ao longo do tempo. O período de 2003 a 2007 foi de grande apetite pelo risco, à medida que a demanda desenfreada dos investidores elevou os preços da maioria dos ativos associados ao risco acima da média, incluindo commodities, mercados emergentes, títulos lastreados em hipotecas subprime, bem como moedas de exportadores de commodities, como como Canadá e Austrália. A recessão global de 2008 a 2009 desencadeou uma aversão maciça por ativos de risco, à medida que o capital fugia para o refúgio seguro por excelência dos títulos do Tesouro dos EUA.
Desde março de 2009, conforme as oscilações no apetite ao risco se tornaram mais pronunciadas devido a preocupações macroeconômicas globais, como a dívida soberana europeia (em 2010 e 2011) e o abismo fiscal dos EUA (em 2012), os observadores do mercado começaram a referir-se a momentos em que os investidores têm apetite por ativos de risco como períodos de “risco on” e intervalos de aversão ao risco como períodos de “risco off”.
Como os ativos de risco podem afetar um portfólio
Um período de alta e subsequente queda no valor da criptomoeda não regulamentada é outro exemplo de um ativo de risco que sofre as flutuações indicativas do mercado. Depois que criptomoedas como o Bitcoin aumentaram o uso para transações, inclusive nos mercados de “darknet”, seu valor cresceu rapidamente. As instituições financeiras tradicionais logo buscaram explorar a tecnologia blockchain subjacente que valida as transações de criptomoeda, e a atenção geral focada em ativos digitais aumentou.
Os primeiros investidores em criptomoeda viram ganhos exponenciais e outros garimpeiros seguiram o exemplo procurando construir riqueza investindo, às vezes com vários graus de compreensão dos riscos potenciais. A expectativa de ver retornos rápidos sobre seus investimentos continuou a atrair novos investidores, o que tem sido descrito como exagero ou “exagero”.
Uma combinação de fatores, começando no final de 2017 e continuando em 2018, levou a uma queda repentina no valor que apagou não apenas os ganhos, mas todo o valor de alguns investimentos em criptomoeda.
Um aumento nas discussões sobre a regulamentação potencial da criptomoeda, juntamente com temores de especulação excessiva, contribuíram para o declínio deste ativo de risco.