23 Junho 2021 6:11

Revisão de passivos no balanço patrimonial

De todas as demonstrações financeiras emitidas pelas empresas, o balanço é uma das ferramentas mais eficazes para avaliar a saúde financeira em um determinado momento. Considere-o um instantâneo financeiro que pode ser usado para comparações anteriores ou posteriores. A simplicidade de seu design facilita a patrimônio líquido do outro. O patrimônio líquido é o saldo líquido entre os ativos totais menos todos os passivos e representa as reivindicações dos acionistas para a empresa a qualquer momento.

Os ativos são listados por sua liquidez ou quando podem ser convertidos em dinheiro. Os passivos são classificados de acordo com o prazo de pagamento. Os críticos do balanço indicam o uso de valores contábeis versus valores de mercado, que podem inflacionar mais ou menos. Essas variações são explicadas em relatórios como “demonstração da condição financeira” e notas de rodapé, portanto, é aconselhável ir além de um simples balanço patrimonial.

Responsabilidades

Em geral, um passivo é uma obrigação entre uma parte e outra ainda não concluída ou paga. No mundo da contabilidade, um passivo financeiro também é uma obrigação, mas é mais definido por transações comerciais anteriores, eventos, vendas, troca de ativos ou serviços, ou qualquer coisa que proporcionaria benefício econômico em uma data posterior. Os passivos são geralmente considerados de curto prazo (espera-se que sejam concluídos em 12 meses ou menos) ou de longo prazo (12 meses ou mais). Eles também são conhecidos como correntes ou não correntes, dependendo do contexto. Eles podem incluir um serviço futuro devido a outros; empréstimos de curto ou longo prazo de bancos, pessoas físicas ou outras entidades; ou uma transação anterior que criou uma obrigação não liquidada. Os passivos mais comuns são geralmente os maiores, como contas a pagar e títulos a pagar. A maioria das empresas terá esses dois itens de linha em seu balanço patrimonial, pois eles fazem parte de operações correntes e de longo prazo em andamento.

Folha de balanço da AT&T 2012

Passivo Circulante

Usando o balanço patrimonial da AT&T (NYSE: dívidas de longo prazo. Como a maioria dos ativos, os passivos são contabilizados pelo custo, não pelo valor de mercado e, de acordo com as regras GAAP, podem ser listados em ordem de preferência, desde que sejam categorizados. O exemplo da AT&T tem um nível de dívida relativamente alto sob o passivo circulante. Com empresas menores, outros itens de linha como contas a pagar (AP) e vários passivos futuros como folha de pagamento, impostos e despesas correntes para uma empresa ativa carregam uma proporção maior.

AP normalmente carrega os maiores saldos, pois abrangem as operações do dia-a-dia. AP pode incluir serviços, matérias-primas, materiais de escritório ou quaisquer outras categorias de produtos e serviços onde nenhuma nota promissória é emitida. Como a maioria das empresas não paga por bens e serviços à medida que são adquiridos, o AP é equivalente a uma pilha de contas esperando para serem pagas.

Exemplos de passivos circulantes comuns

  • Salários a pagar: O valor total da renda acumulada que os funcionários receberam, mas ainda não receberam. Como a maioria das empresas paga seus funcionários a cada duas semanas, essa responsabilidade muda com frequência.
  • Juros a pagar: as empresas, assim como as pessoas físicas, costumam usar o crédito para comprar bens e serviços para financiar em curtos períodos de tempo. Isso representa os juros sobre essas compras de crédito de curto prazo a serem pagos.
  • Dividendos a pagar: Para empresas que dividendo. Esse período é de cerca de duas semanas, então esse passivo geralmente aparece quatro vezes por ano até que o dividendo seja pago.

Passivos atuais fora do caminho batido

  • Receitas não adquiridas: É a obrigação da empresa de entregar mercadorias e / ou serviços em uma data futura após o pagamento antecipado. Este montante será reduzido no futuro com uma entrada de compensação, uma vez que o produto ou serviço seja entregue.
  • Responsabilidades de operações descontinuadas: Esta é uma responsabilidade única que a maioria das pessoas desconsidera, mas deve examinar mais de perto. As empresas são obrigadas a contabilizar o impacto financeiro de uma operação, divisão, entidade, etc. que está atualmente sendo mantida para venda ou que foi vendida recentemente. Isso também inclui o impacto financeiro de uma linha de produtos que foi ou foi encerrada recentemente. Uma vez que a maioria das empresas não relata itens de linha para entidades ou produtos individuais, essa entrada aponta as implicações agregadas. Como existem estimativas usadas em alguns dos cálculos, isso pode ter um peso significativo. Um bom exemplo é uma grande empresa de tecnologia que lançou o que considerou uma linha de produtos que mudou o mundo, apenas para vê-la fracassar quando chegou ao mercado. Todos os custos de P&D, marketing e liberação de produto precisam ser contabilizados nesta seção.

Passivo Não Circulante

Considerando o nome, é bastante óbvio que qualquer passivo que não seja circulante se enquadra no passivo não circulante com previsão de pagamento em 12 meses ou mais. Referindo-se novamente ao exemplo da AT&T, há mais itens do que sua empresa de variedades de jardim que podem listar um ou dois itens. A dívida de longo prazo, também conhecida como títulos a pagar, costuma ser o maior passivo e está no topo da lista. Empresas de todos os tamanhos financiam parte de suas operações contínuas de longo prazo emissor.

Exemplos de passivos não circulantes comuns

  • Responsabilidade da garantia:  Algumas responsabilidades não são tão exatas quanto AP e devem ser estimadas. É a quantidade estimada de tempo e dinheiro que pode ser gasta no conserto de produtos mediante o acordo de uma garantia. Esta é uma responsabilidade comum na indústria automotiva, pois a maioria dos carros tem garantias de longo prazo que podem ser caras.
  • Ação a Pagar: Este é outro passivo que é estimado e requer um maior escrutínio. Se um processo for considerado provável e previsível, um custo estimado de todos os tribunais, advogados e honorários liquidados será registrado. Esses são itens de linha comuns para fabricantes farmacêuticos e médicos.

Passivos não circulantes fora do caminho batido

  • Créditos diferidos: Esta é uma categoria ampla que pode ser registrada como circulante ou não circulante dependendo das especificidades das transações. Esses créditos são basicamente receitas arrecadadas antes de serem auferidas e receita diferida ou uma transação em que os créditos são devidos, mas ainda não são considerados receita. Uma vez que a receita não é mais diferida, esse item é reduzido pelo valor ganho e passa a fazer parte do fluxo de receita da empresa.
  • Benefícios Pós-Emprego: São os benefícios que um funcionário ou parentes podem receber na aposentadoria, que são contabilizados como um passivo de longo prazo à medida que são acumulados. No exemplo da AT&T, isso constitui metade do total não circulante, perdendo apenas para a dívida de longo prazo. Com o rápido aumento dos cuidados de saúde e compensação diferida, essa responsabilidade não deve ser esquecida.
  • Créditos fiscais de investimento não amortizados (UITC): representa o valor líquido entre o custo histórico de um ativo e o valor que já foi depreciado. A parcela não amortizada é um passivo, mas é apenas uma estimativa aproximada do valor justo de mercado do ativo. Para um analista, isso fornece alguns detalhes de quão agressiva ou conservadora uma empresa é com seus métodos de depreciação.

Conclusão

O balanço patrimonial, em particular o passivo, costuma ser avaliado por último, já que os investidores concentram tanta atenção no crescimento da receita, como na receita de vendas. Embora as vendas possam ser a característica mais importante de uma empresa de tecnologia iniciante em rápido crescimento, todas as empresas eventualmente se transformam em entidades vivas e complexas. Os críticos do balanço apontam que é apenas um instantâneo no tempo, e a maioria dos itens são registrados pelo custo e não pelo valor de mercado. Mas deixando essas questões de lado, uma mina de ouro de informações pode ser descoberta no balanço patrimonial.

Embora os passivos relativos e absolutos variem muito entre empresas e setores, eles podem fazer ou quebrar uma empresa com a mesma facilidade que um relatório de lucros perdido ou uma mídia negativa. Como um analista experiente ou novo, os passivos contam uma história profunda de como uma empresa financia, planeja e contabiliza o dinheiro que precisará pagar no futuro. Muitos índices são extraídos de itens de linha de passivos para avaliar a saúde de uma empresa em momentos específicos.

Embora as contas a pagar e os títulos a pagar representem a maior parte do passivo do balanço patrimonial, os itens não tão comuns ou menos conhecidos devem ser analisados ​​em profundidade. Por exemplo, o valor estimado das garantias a pagar por uma empresa automotiva com um histórico de fabricação de carros de baixa qualidade pode estar muito acima ou abaixo do valor. Operações descontinuadas podem revelar uma nova linha de produtos na qual uma empresa apostou sua reputação, que não está atendendo às expectativas e pode causar grandes perdas no futuro. O diabo está nos detalhes, e os riscos podem revelar joias escondidas ou minas terrestres. Leva algum tempo para cavar para eles.

 

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