Retornar
O que é um retorno?
Um retorno, também conhecido como retorno financeiro, em seus termos mais simples, é o dinheiro ganho ou perdido em um investimento durante um determinado período de tempo.
Um retorno pode ser expresso nominalmente como a mudança no valor em dólares de um investimento ao longo do tempo. Um retorno também pode ser expresso como uma porcentagem derivada da relação entre o lucro e o investimento. Os retornos também podem ser apresentados como resultados líquidos (após taxas, impostos e inflação ) ou retornos brutos que não representam nada além da mudança de preço. Inclui até um investimento 401 (k).
Principais vantagens
- Um retorno é a mudança no preço de um ativo, investimento ou projeto ao longo do tempo, que pode ser representado em termos de mudança de preço ou mudança percentual.
- Um retorno positivo representa um lucro, enquanto um retorno negativo representa uma perda.
- Os retornos são frequentemente anualizados para fins de comparação, enquanto o retorno do período de retenção calcula o ganho ou perda durante todo o período em que o investimento foi mantido.
- O retorno real leva em conta os efeitos da inflação e outros fatores externos, enquanto o retorno nominal está interessado apenas na variação de preços.
- O retorno total das ações inclui alterações de preços, bem como pagamentos de dividendos e juros.
- Existem várias taxas de retorno para uso em análise fundamental.
Compreendendo um retorno
Os investidores prudentes sabem que uma definição precisa de retorno é situacional e depende da entrada de dados financeiros para medi-la. Um termo abrangente como lucro pode significar bruto, operacional, líquido, antes dos impostos ou depois dos impostos. Um termo abrangente como investimento pode significar ativos selecionados, médios ou totais.
O retorno do período de detenção é o retorno de um investimento ao longo do tempo em que é propriedade de um determinado investidor. O retorno do período de retenção pode ser expresso nominalmente ou como uma porcentagem. Quando expresso como uma porcentagem, o termo freqüentemente usado é taxa de retorno (RoR).
Por exemplo, o retorno obtido durante o intervalo periódico de um mês é um retorno mensal e de um ano é um retorno anual. Freqüentemente, as pessoas estão interessadas no retorno anual de um investimento, ou retorno ano a ano (YoY), que calcula a mudança de preço de hoje para a mesma data um ano atrás.
Retornos em intervalos periódicos de comprimentos diferentes só podem ser comparados quando eles foram convertidos para intervalos de mesmo comprimento. É comum comparar os retornos obtidos durante os intervalos de um ano. O processo de conversão de intervalos de retorno mais curtos ou mais longos em retornos anuais é chamado de anualização.
Retorno Nominal
Um retorno nominal é o lucro ou perda líquido de um investimento expresso em termos nominais. Ele pode ser calculado calculando a mudança no valor do investimento em um determinado período de tempo mais quaisquer distribuições menos quaisquer despesas.
As distribuições recebidas por um investidor dependem do tipo de investimento ou empreendimento, mas podem incluir dividendos, juros, aluguéis, direitos, benefícios ou outros fluxos de caixa recebidos por um investidor. Os gastos pagos por um investidor dependem do tipo de investimento ou empreendimento, mas podem incluir impostos, custos, taxas ou despesas pagas por um investidor para adquirir, manter e vender um investimento.
Um retorno positivo é o lucro, ou dinheiro obtido, em um investimento ou empreendimento. Da mesma forma, um retorno negativo representa uma perda ou perda de dinheiro em um investimento ou empreendimento.
Por exemplo, suponha que um investidor compre $ 1.000 em ações negociadas publicamente, não receba distribuições, não pague despesas e venda as ações dois anos depois por $ 1.200. O retorno nominal em dólares é de $ 1.200 – $ 1.000 = $ 200.
Retorno Real
Uma taxa real de retorno é ajustada para mudanças nos preços devido à inflação ou outros fatores externos. Esse método expressa a taxa de retorno nominal em termos reais, o que mantém o poder de compra de um determinado nível de capital constante ao longo do tempo.
Ajustar o retorno nominal para compensar fatores como a inflação permite que você determine quanto de seu retorno nominal é retorno real. Saber a taxa real de retorno de um investimento é muito importante antes de investir seu dinheiro. Isso porque a inflação pode reduzir o valor com o passar do tempo, assim como os impostos também o diminuem.
O retorno total de uma ação inclui ganhos / perdas de capital e receita de dividendos, enquanto o retorno nominal de uma ação apenas representa sua variação de preço.
Os investidores também devem considerar se o risco envolvido em um determinado investimento é algo que eles podem tolerar dada a taxa real de retorno. Expressar taxas de retorno em valores reais em vez de valores nominais, especialmente durante períodos de alta inflação, oferece uma imagem mais clara do valor de um investimento.
Taxas de retorno
Os índices de retorno são um subconjunto dos índices financeiros que medem a eficácia com que um investimento está sendo administrado. Eles ajudam a avaliar se o maior retorno possível está sendo gerado em um investimento. Em geral, as taxas de retorno comparam as ferramentas disponíveis para gerar lucro, como o investimento em ativos ou patrimônio líquido, com o lucro líquido.
Os índices de retorno fazem essa comparação dividindo os ativos selecionados ou totais ou patrimônio líquido no lucro líquido. O resultado é uma porcentagem do retorno por dólar investido que pode ser usada para avaliar a força do investimento, comparando-o com benchmarks, como as taxas de retorno de investimentos, empresas, setores ou mercados semelhantes. Por exemplo, retorno de capital (ROC) significa a recuperação do investimento original.
Retorno do Investimento (ROI)
Um retorno percentual é um retorno expresso como uma porcentagem. É conhecido como retorno do investimento (ROI). ROI é o retorno por dólar investido. O ROI é calculado dividindo o retorno em dólares pelo investimento inicial em dólares. Essa proporção é multiplicada por 100 para obter uma porcentagem. Supondo um retorno de $ 200 sobre um investimento de $ 1.000, o retorno percentual ou ROI = ($ 200 / $ 1.000) x 100 = 20%.
Retorno sobre o patrimônio líquido (ROE)
O retorno sobre o patrimônio líquido (ROE) é um índice de lucratividade calculado como lucro líquido dividido pelo patrimônio líquido médio que mede quanto lucro líquido é gerado por dólar de investimento em ações. Se uma empresa obtiver $ 10.000 de lucro líquido no ano e o capital social médio da empresa no mesmo período for $ 100.000, o ROE será de 10%.
Retorno sobre ativos (ROA)
O retorno sobre os ativos (ROA) é um índice de lucratividade calculado como o lucro líquido dividido pelo ativo total médio que mede quanto lucro líquido é gerado para cada dólar investido em ativos. Ele determina a alavancagem financeira e se o suficiente é ganho com o uso de ativos para cobrir o custo de capital. O lucro líquido dividido pelo ativo total médio é igual ao ROA.
Por exemplo, se o lucro líquido do ano for $ 10.000 e os ativos médios totais da empresa no mesmo período for igual a $ 100.000, o ROA será $ 10.000 dividido por $ 100.000, ou 10%.