Retração vs. reversão: Qual é a diferença?
Retração vs. Reversão: Uma Visão Geral
A maioria de nós já se perguntou se uma queda no preço de uma ação que possuímos é de longo prazo ou um mero soluço do mercado. Alguns de nós vendemos ações em tal situação, apenas para vê-las subir para novos máximos poucos dias depois. Este cenário pode ser frustrante e muito comum. Embora não possa ser totalmente evitado, se você souber como identificar e negociar retrações corretamente, começará a ver uma melhora em seu desempenho.
Principais vantagens
- Retrações são reversões temporárias de preços que ocorrem dentro de uma tendência maior.
- Retrações em uma tendência de alta são caracterizadas por mínimas e máximas mais altas
- Uma reversão, por outro lado, é quando a tendência muda de direção.
- Com uma reversão, o preço provavelmente continuará nessa direção de reversão por um longo período.
- As reversões são frequentemente caracterizadas por padrões contrários, como topos duplos.
Retração
Retrações são reversões temporárias de preços que ocorrem dentro de uma tendência maior. A chave aqui é que essas reversões de preços são temporárias e não indicam uma mudança na tendência maior.
Observe que, apesar das retrações, a tendência de longo prazo mostrada no gráfico abaixo ainda está intacta. O preço das ações ainda está subindo. Quando o preço sobe, ele faz uma nova máxima e, quando cai, começa a subir antes de atingir a mínima anterior. Esse movimento é um dos princípios de uma tendência de alta, onde há máximas e mínimas mais altas. Enquanto isso ocorre, a tendência é de alta.
É apenas quando uma tendência de alta faz uma mínima mais baixa e uma alta mais baixa que a tendência é questionada e uma reversão pode estar se formando.
Reversão
Uma reversão, por outro lado, é quando a tendência do preço de um ativo muda de direção. Isso significa que o preço provavelmente continuará nessa direção de reversão por um longo período. Essas mudanças direcionais podem acontecer para o lado positivo após uma tendência de baixa ou para o lado negativo após uma tendência de alta.
Na maioria das vezes, a mudança é uma grande mudança no preço. No entanto, pode haver retrocessos onde o preço recupera a direção anterior. É impossível dizer imediatamente se uma correção temporária de preço é um retrocesso ou a continuação da reversão. A mudança pode ser uma mudança repentina ou pode levar dias, semanas ou até anos para se materializar.
A média móvel (MA) e as linhas de tendência ajudam os traders a identificar reversões. As reversões intraday são importantes para os day traders, mas os fundos de detenção mais longos ou os investidores podem se concentrar nas mudanças ao longo de meses ou trimestres. Conforme mostrado na imagem abaixo, quando o preço cai abaixo do MA ou de uma linha de tendência desenhada, os comerciantes sabem que devem estar atentos a uma reversão potencial.
O gráfico mostra o preço do ativo movendo-se em tendência de alta à medida que atinge altas e baixas mais altas. O preço cai abaixo da linha de tendência e atinge uma mínima mais baixa à medida que cai. O ativo recua, mas continua em tendência de queda. Assim que o preço começar a fazer altas e baixas novamente, isso sinalizará uma reversão para o lado positivo.
Considerações Especiais
É importante saber distinguir uma retração de uma reversão. Existem várias diferenças importantes entre os dois que você deve levar em consideração ao classificar um movimento de preço:
Ao examinar a tabela acima, lembre-se de que os juros a descoberto estão atrasados quando relatados, portanto, pode ser difícil ter certeza dependendo do seu período de tempo.
O gráfico acima pode ser resumido dizendo que as retrações têm uma abundância de indecisão em seus movimentos e as reversões exibem ações autorizadas. O volume pode ser baixo em um retrocesso, mas aumenta em uma reversão. O primeiro é passivo; o último é agressivo. As mínimas mais altas e as máximas mais altas caracterizam retrações em uma tendência de alta, enquanto as reversões costumam ser caracterizadas por padrões contrários a isso, como topos duplos – duas altas semelhantes e, em seguida, uma nova baixa – ou padrões de cabeça e ombros alta mais baixa seguida por uma mais baixa baixo. Mesmo os movimentos de curto prazo refletidos por candelabros individuais costumam ser mais hesitantes durante as retrações, enquanto as velas que se formam quando uma tendência de alta se inverte são geralmente muito longas, com muito movimento e impulso.
Então, por que reconhecer retrações é tão importante? Sempre que um preço retorna, a maioria dos traders e investidores se depara com uma decisão difícil. Eles têm três opções:
- Mantenha-se durante a liquidação, o que pode resultar em grandes perdas se o retrocesso acabar sendo uma reversão de tendência maior.
- Venda e recompra se o preço se recuperar, o que sem dúvida resultará em dinheiro desperdiçado em comissões e spreads, e também pode resultar em uma oportunidade perdida se o preço se recuperar rapidamente.
- Venda permanentemente, o que pode resultar em uma oportunidade perdida se o preço se recuperar.
Ao identificar adequadamente o movimento como retração ou reversão, você pode reduzir custos, limitar perdas e preservar ganhos.
Determinando o Escopo
Depois de saber como identificar retrações, você pode aprender como determinar seu escopo.
As retrações de Fibonacci são excelentes ferramentas para calcular o escopo de uma retração. Use a ferramenta de retração de Fibonacci, disponível na maioria dos softwares de gráficos, para desenhar uma linha de cima para baixo da última onda de impulso.
Retrações entre 23% e 78% da onda de impulso anterior são comuns. Isso não significa que o estoque cai 23%. Em vez disso, isso significa que, se o estoque mudou recentemente de $ 10 para $ 5, muitas vezes irá reconstituir pelo menos 23% desse movimento de $ 5 – ou $ 1,15. Neste ponto, a tendência ainda é de alta, assumindo que $ 15 fosse uma nova máxima e $ 10 fosse a mínima recente. Se o preço subir acima de $ 10, a tendência de alta ainda estará intacta, se subir e fizer uma nova máxima. Se ele não ultrapassar US $ 15 e começar a cair novamente, pode ser hora de cair fora.
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Os níveis do ponto de pivô também são comumente usados para determinar o escopo de uma retração. Uma vez que o preço freqüentemente reverterá perto do suporte do ponto de pivô e dos níveis de resistência, caso o preço continue além deste ponto, isso indica uma forte tendência, enquanto a parada e a reversão significam o oposto. Os pontos de pivô são normalmente usados por day traders, usando os preços de ontem para indicar áreas de resistência de suporte para o próximo dia de negociação.
Se as principais velas são frequentemente usados em conjunto com essas linhas de tendência para confirmar reversões.
O gráfico a seguir mostra isso em ação. Existe uma tendência de baixa, mas os preços sobem acima da linha de tendência. Nesse ponto, o preço já havia atingido uma baixa mais alta. Após o rompimento, há um pequeno retrocesso, mas o preço sobe com o forte volume. Este movimento não é mais um retrocesso em uma tendência de baixa, mas a onda de alta reverteu a tendência de baixa, e a tendência agora é de alta.
Lidando com Sinais Falsos
Mesmo uma retração que atenda a todos os critérios descritos na tabela acima pode se transformar em uma reversão com muito pouco aviso. A melhor maneira de se proteger contra essa reversão é usar ordens de stop-loss.
Idealmente, você deseja diminuir o risco de sair durante uma retração, ao mesmo tempo em que consegue sair de uma reversão prontamente. Mergulhar requer prática e é impossível estar certo o tempo todo. Às vezes, o que parece uma reversão acaba sendo uma retração e o que parece uma retração acaba sendo uma reversão.
The Bottom Line
Como trader, diferencie entre retrações e reversões. Sem esse conhecimento, você corre o risco de sair muito cedo e perder oportunidades, agarrando-se a posições perdedoras ou perdendo dinheiro e desperdiçando dinheiro em comissões / spreads. Ao combinar a análise técnica com algumas medidas básicas de identificação, você pode se proteger desses riscos e usar melhor seu capital comercial.