Renda Residual
O que é renda residual?
A renda residual é a renda que a pessoa continua a receber após a conclusão do trabalho gerador de renda. Exemplos de receita residual incluem royalties, receita de aluguel / imobiliário, receita de juros e dividendos e receita de venda contínua de bens de consumo (como música, arte digital ou livros), entre outros. Em finanças corporativas, a receita residual pode ser usada como uma medida de desempenho corporativo, por meio da qual a equipe de administração de uma empresa avalia a receita gerada após o pagamento de todos os custos de capital relevantes. Alternativamente, em finanças pessoais, a renda residual pode ser definida como a renda recebida após substancialmente todo o trabalho ter sido concluído ou como a renda que sobrou após o pagamento de todas as dívidas e obrigações pessoais.
Principais vantagens
- A renda pessoal residual não é o resultado de um trabalho ou de salários por hora – ela requer um investimento inicial em dinheiro ou tempo com o objetivo principal de obter uma receita contínua.
- A renda residual é normalmente chamada de “renda passiva” para pessoas físicas ou jurídicas.
- Exemplos de renda residual incluem investimentos imobiliários, ações, títulos, contas de investimento e royalties.
- Para avaliações de patrimônio líquido, o encargo de patrimônio líquido é calculado como o capital próprio multiplicado pelo custo do patrimônio líquido.
- A renda residual corporativa é o lucro residual após o pagamento de todos os custos de capital.
Como funciona a renda residual
A receita residual mede a receita líquida depois de levar em consideração todos os custos de capital necessários relacionados à geração dessa receita. Outros termos para renda residual incluem valor econômico agregado, lucro econômico e lucros anormais.
Embora a renda residual às vezes seja conhecida como renda passiva, as atividades secundárias podem ser usadas para aumentar a renda residual pessoal.
Tipos de renda residual
Avaliação patrimonial
Na avaliação patrimonial, a receita residual representa um fluxo de ganhos econômicos e um método de avaliação para estimar o valor intrínseco das ações ordinárias de uma empresa. O modelo de avaliação do lucro residual avalia uma empresa como a soma do valor contábil e o valor presente do lucro residual futuro esperado. A renda residual tenta medir o lucro econômico, que é o lucro remanescente após a dedução dos custos de oportunidade para todas as fontes de capital.
A receita residual é calculada como receita líquida menos o custo de capital. O encargo é conhecido como encargo de patrimônio líquido e é calculado como o valor do patrimônio líquido multiplicado pelo custo do patrimônio líquido ou pela taxa de retorno sobre o patrimônio exigida. Dado o custo de oportunidade do patrimônio líquido, uma empresa pode ter um lucro líquido positivo, mas um lucro residual negativo.
Finanças corporativas
A contabilidade gerencial define a receita residual em um ambiente corporativo como o valor do lucro operacional remanescente após o pagamento de todos os custos de capital usados para gerar as receitas. Também é considerada a receita operacional líquida da empresa ou o valor do lucro que excede a taxa de retorno exigida. A renda residual é normalmente usada para avaliar o desempenho de um investimento de capital, equipe, departamento ou unidade de negócios.
O cálculo da receita residual é o seguinte: Receita residual = receita operacional – (retorno mínimo exigido x ativos operacionais).
Finanças pessoais
Nas finanças pessoais, a renda residual é conhecida como renda disponível. O cálculo da renda residual ocorre mensalmente após o pagamento de todas as dívidas mensais. Como resultado, a renda residual muitas vezes se torna um componente essencial para garantir um empréstimo.
Uma instituição de crédito avalia o valor da renda residual remanescente após o pagamento de outras dívidas a cada mês. Quanto maior for o valor da renda residual, maior será a probabilidade de o credor aprovar o empréstimo. Níveis adequados de renda residual estabelecem que o mutuário pode cobrir suficientemente o pagamento mensal do empréstimo.