Definição de taxa de redefinição

O que é uma taxa de reinicialização?

Uma taxa de reajuste é a nova taxa de juros que um mutuário deve pagar sobre o principal de um empréstimo de taxa de juros variável quando ocorre uma data de reajuste programada. O credor fornecerá detalhes sobre os termos de redefinição de um empréstimo e cálculos de taxas de juros no contrato de crédito do mutuário.

Como funciona uma taxa de reinicialização

Uma taxa de redefinição pode ser associada a todos os tipos de empréstimos com taxas de juros variáveis. Um empréstimo de taxa variável é um empréstimo com uma taxa de juros que flutua ao longo do tempo porque se baseia em uma taxa de juros de referência subjacente ou índice que muda periodicamente.

Embora a maioria dos empréstimos pessoais de taxa variável tenha uma taxa flutuante que muda sempre que a taxa indexada subjacente aumenta ou diminui, existem alguns tipos de empréstimos de taxa variável que são estruturados com um cronograma de reajuste de taxa de juros especificado. Um credor pode estruturar qualquer tipo de empréstimo de taxa variável com juros que são redefinidos em um cronograma especificado. Por exemplo, os empréstimos hipotecários de taxa ajustável têm um cronograma de redefinição da taxa de juros especificada.

Os empréstimos com taxas de juros variáveis ​​são um produto complexo; eles incluem uma taxa indexada e uma margem no cálculo da taxa de juros. Os credores baseiam o empréstimo em uma taxa indexada especificada, geralmente a taxa prime de empréstimo, a London Interbank Oferecido Rate (LIBOR) ou uma taxa do Tesouro dos Estados Unidos.

No processo de subscrição, um credor atribuirá uma margem aos mutuários que buscam um produto de crédito de taxa de juros variável. A margem é baseada no perfil de crédito do tomador; para tomadores de empréstimos com baixa qualidade de crédito, a margem será maior. Para tomadores de empréstimos com alta qualidade de crédito, será maior. O tomador do empréstimo é responsável pelo pagamento da taxa totalmente indexada, que inclui a taxa indexada mais a margem.

Na maioria dos empréstimos de taxa de juros variável, a taxa totalmente indexada mudará sempre que a taxa subjacente indexada aumentar ou diminuir. Em um empréstimo de taxa de juros variável com datas de redefinição programadas, a taxa será redefinida com base no cronograma detalhado nos termos do empréstimo. Os empréstimos de taxas de juros variáveis ​​podem ser redefinidos em vários cronogramas, que podem incluir datas de redefinição mensais, trimestrais ou anuais. Se um empréstimo tiver uma data de reinicialização programada, a taxa de reinicialização será alterada para a taxa totalmente indexada nessa data. Uma taxa pode aumentar ou diminuir com base na taxa de mercado. Ele também pode permanecer o mesmo.

Uma vantagem óbvia de uma taxa de juros variável é que, se a taxa de juros subjacente ou o índice diminuir, os pagamentos de juros do tomador também cairão. Inversamente, se o índice subjacente aumentar, os pagamentos de juros aumentam. 

Exemplo de uma taxa de reinicialização

Os empréstimos hipotecários com taxas ajustáveis são um dos produtos de empréstimo mais comuns com uma data de reposição programada. Esses empréstimos oferecem aos mutuários juros a taxas fixas e variáveis ​​ao longo da vida do empréstimo.

Os mutuários geralmente podem identificar um empréstimo hipotecário de taxa ajustável com uma data de redefinição programada por seu nome. Por exemplo, um empréstimo “5/1 ARM” pagaria uma taxa fixa de juros por cinco anos, seguida por uma taxa variável que é redefinida a cada ano. A primeira data de reposição do mutuário ocorreria no final do quinto ano. Nesse momento, os juros seriam redefinidos para a taxa totalmente indexada do mutuário. A taxa totalmente indexada seria então reajustada em um cronograma de 12 meses para o restante da duração do empréstimo.