Definição da relação de reserva
Qual é a taxa de reserva?
O índice de reserva é a parte dos passivos reserváveis que os bancos comerciais devem manter, em vez de emprestar ou investir. Essa é uma exigência determinada pelo banco central do país, que nos Estados Unidos é o Federal Reserve. Também é conhecido como índice de reserva de caixa.
A quantidade mínima de reservas que um banco deve reter é chamada de exigência de reserva e, às vezes, é usada como sinônimo de índice de reserva. O coeficiente de reserva é especificado pelo Regulamento D. do Conselho do Federal Reserve. O Regulamento D criou um conjunto de exigências de reservas uniformes para todas as instituições depositárias com contas de transação e exige que os bancos forneçam relatórios regulares ao Federal Reserve.
Principais vantagens
- O índice de reserva, estabelecido pelo banco central, é a porcentagem dos depósitos de um banco comercial que ele deve manter em dinheiro como reserva em caso de retiradas em massa de clientes
- Nos EUA, o Fed usa o coeficiente de reserva como importante ferramenta de política monetária para aumentar ou diminuir a oferta de moeda da economia
- O Fed reduz o índice de reserva para dar aos bancos mais dinheiro para emprestar e impulsionar a economia e aumenta o índice de reserva quando precisa reduzir a oferta de moeda e controlar a inflação
A Fórmula para a Razão de Reserva
Como um exemplo simplista, suponha que o Federal Reserve tenha determinado o índice de reserva em 11%. Isso significa que se um banco tem depósitos de $ 1 bilhão, ele deve ter $ 110 milhões na reserva ($ 1 bilhão x 0,11 = $ 110 milhões).
0%
Durante a pandemia de 2020, o Federal Reserve reduziu a exigência de reserva para 0%.
O que a taxa de reserva lhe diz?
O Federal Reserve usa o índice de reserva como uma de suas principais ferramentas de política monetária. O Fed pode optar por reduzir o índice de reserva para aumentar a oferta de moeda na economia. Um requisito de coeficiente de reserva mais baixo dá aos bancos mais dinheiro para emprestar, a taxas de juros mais baixas, o que torna o empréstimo mais atraente para os clientes.
Por outro lado, o Fed aumenta a exigência do coeficiente de reserva para reduzir a quantidade de fundos que os bancos precisam emprestar. O Fed usa esse mecanismo para reduzir a oferta de dinheiro na economia e controlar a inflação, desacelerando a economia.
O Fed também estabelece índices de reserva para garantir que os bancos tenham dinheiro disponível para evitar que eles fiquem sem dinheiro no caso de depositantes em pânico que desejam fazer retiradas em massa. Se um banco não tiver fundos para atender à sua reserva, ele pode pedir fundos emprestados ao Fed para satisfazer a exigência.
Os bancos devem manter reservas em dinheiro em seus cofres ou em depósitos no Federal Reserve Bank. Em 1º de outubro de 2008, o Federal Reserve começou a pagar juros aos bancos sobre essas reservas. Essa taxa é conhecida como taxa de juros sobre reservas obrigatórias (IORR). Há também uma taxa de juros sobre reservas excedentes (IOER), que é paga sobre quaisquer fundos que um banco deposita no Federal Reserve além de suas reservas obrigatórias.
Os bancos comerciais dos EUA são obrigados a manter reservas contra o total de seus passivos reserváveis (depósitos) que não podem ser emprestados pelo banco. Os passivos reserváveis incluem contas de transação líquidas, depósitos a prazo não pessoais e passivos de euromoedas.
Diretrizes de relação de reserva
O Conselho de Governadores do Federal Reserve tem autoridade exclusiva sobre as alterações nos requisitos de reserva dentro dos limites especificados por lei. Em 26 de março de 2020, o compulsório foi estabelecido em 0%. Foi então que o conselho eliminou o requisito de reserva devido à pandemia global de COVID-19. Isso significa que os bancos não são obrigados a manter depósitos em seu Banco de Reserva. Em vez disso, eles podem usar os fundos para emprestar aos clientes.
A última vez que o Fed atualizou seus requisitos de reserva para diferentes instituições depositárias antes da pandemia foi em janeiro de 2019. Os bancos com mais de $ 124,2 milhões em contas de transações líquidas foram obrigados a manter uma reserva de 10% das contas de transações líquidas. Os bancos com mais de $ 16,3 milhões a $ 124,2 milhões precisaram reservar 3% das contas de transações líquidas. Os bancos com contas de transações líquidas de até $ 16,3 milhões ou menos não eram obrigados a ter uma exigência de reserva. A maioria dos bancos nos Estados Unidos se enquadra na primeira categoria. O Fed estabeleceu um requisito de 0% para depósitos a prazo não pessoais e passivos em euromoedas.
Taxa de reserva e o multiplicador de dinheiro
No banco de reservas fracionárias, o índice de reserva é a chave para entender quanto dinheiro de crédito os bancos podem fazer ao emprestar depósitos. Por exemplo, se um banco tem $ 500 milhões em depósitos, ele deve manter $ 50 milhões, ou 10%, na reserva. Pode então emprestar os 90% restantes, ou US $ 450 milhões, que voltarão ao sistema bancário como novos depósitos. Os bancos podem então emprestar 90% desse montante, ou $ 405 milhões, mantendo $ 45 milhões em reservas. Esses $ 405 milhões serão depositados novamente e assim por diante. Em última análise, esses $ 500 milhões em depósitos podem se transformar em $ 5 bilhões em empréstimos, onde a exigência de reserva de 10% define o chamado multiplicador de dinheiro como: