Analista de pesquisa
O que é um analista de pesquisa?
Um analista de pesquisa é um profissional que prepara relatórios de investigação sobre valores mobiliários ou ativos para uso interno ou do cliente. Outros nomes para essa função incluem analista de títulos, analista de investimentos, analista de ações, analista de classificação ou simplesmente ” analista “.
O trabalho realizado pelo analista de pesquisa é um esforço para inquirir, examinar, encontrar ou revisar fatos, princípios e teorias para uso interno por uma instituição financeira ou um cliente financeiro externo. O relatório que um analista prepara envolve o exame dos registros públicos de valores mobiliários de empresas ou setores e geralmente conclui com uma recomendação de “comprar”, “vender” ou “manter”.
Se o analista de pesquisa estiver envolvido com um banco de investimento ou uma corretora de valores mobiliários controlada por uma organização membro da Financial Industry Regulatory Authority (FINRA), ele pode ser obrigado a se registrar em uma organização auto-reguladora (SRO) e / ou fazer certos exames.
Principais vantagens
- Um analista de pesquisa é um profissional que prepara relatórios de investigação sobre valores mobiliários ou ativos para uso interno ou do cliente.
- O relatório que um analista prepara envolve o exame dos registros públicos de valores mobiliários de empresas ou setores e geralmente conclui com uma recomendação de “comprar”, “vender” ou “manter”.
- As principais diferenças entre analistas do lado da compra e do lado da venda são o tipo de empresa que os emprega e as pessoas a quem fazem recomendações.
Noções básicas de ser um analista de pesquisa
Os analistas de pesquisa geralmente são divididos em dois grupos: analistas “buy-side” e “sell-side”. Um analista de pesquisa do lado da compra (corretora) é normalmente contratado por uma empresa de gestão de ativos e recomenda títulos para investimento aos gestores de dinheiro do fundo que os emprega. A pesquisa de um analista do lado do vendedor (empresa de investimento) tende a ser vendida para o lado da compra. A pesquisa de vendas também é fornecida aos clientes gratuitamente para consideração, como uma tentativa de ganhar negócios. Essa pesquisa pode ser usada para promover empresas.
Um analista de compra geralmente trabalha para investidores institucionais, como fundos de hedge, fundos de pensão ou fundos mútuos. Os analistas de pesquisa do lado da compra são frequentemente considerados mais profissionais, acadêmicos e confiáveis em comparação com o lado da venda. Os empregos de pesquisa de sell-side são frequentemente comparados a marketing e, às vezes, pagam salários mais altos.
Os analistas do lado comprador determinarão o quão promissor um investimento parece e quão bem ele coincide com a estratégia de investimento do fundo. Os analistas de vendas são aqueles que emitem recomendações de “compra forte”, “desempenho superior”, “neutro” ou “venda”.
Os analistas de pesquisa podem trabalhar em uma variedade de empresas, como empresas de gestão de ativos, bancos de investimento, seguradoras, fundos de hedge, fundos de pensão, corretoras ou qualquer empresa que precise processar dados para detectar tendências ou decidir sobre uma avaliação, fazer um investimento decisão, ou prever as perspectivas de uma empresa ou ativo. De acordo com a Glassdoor, o salário básico médio para um analista de pesquisa é $ 56.893, variando entre $ 40.000 e $ 84.000.
Qualificações de analista de pesquisa
As empresas que empregam analistas de pesquisa às vezes exigem um diploma de mestre em finanças ou uma designação de Chartered Financial Analyst (CFA) além de vários obstáculos regulatórios. Os analistas de pesquisa podem ser solicitados a fazer osexamesda Série 86/87 se estiverem envolvidos com uma organização membro.
Outras licenças de títulos geralmente são obrigadas a incluir a licença geral de representante de títulosda Série 7 e a licença uniforme do agente de títulosda Série 63.4 As licenças FINRA são normalmente associadas à venda de títulos específicos como representante registrado de uma empresa. Os analistas de investimento também podem buscar obter a certificação de analista financeiro chartered (CFA).
Analista Financeiro vs. Analista de Pesquisa
As firmas financeiras nos Estados Unidos não apresentam uma definição unificada de nenhum dos dois empregos. Alguns analistas financeiros são, na verdade, apenas pesquisadores que coletam e organizam dados de mercado, enquanto outros elaboram propostas específicas para investimentos em valores mobiliários com grandes clientes institucionais. Da mesma forma, alguns analistas de pesquisa são especialistas em marketing glorificados, enquanto outros aplicam percepções socioeconômicas ou políticas e provavelmente são mais bem classificados como consultores de gestão.
É possível estreitar as diferenças entre analistas de pesquisa e analistas financeiros. De modo geral, os analistas financeiros se concentram em analisar os investimentos e o desempenho do mercado. Eles contam com um entendimento fundamental de avaliação de negócios e princípios econômicos para criar relatórios e fazer recomendações; eles são os especialistas nos bastidores. Os analistas de pesquisa ocupam uma função menos prescritiva do que os analistas financeiros. Em vez de olhar através das lentes de princípios econômicos amplos, eles se concentram mais em modelos matemáticos para produzir respostas objetivas sobre dados históricos.
Os analistas financeiros coletam e analisam dados, mas sempre dentro do contexto de uma compreensão dedutiva prévia de como os mercados devem funcionar. Seu pensamento é sistêmico e, principalmente nos níveis mais elevados, subjetivo. Os analistas de pesquisa tendem a se concentrar nas operações. Dê a um analista de pesquisa uma série de dados de entrada e ele poderá calcular a maneira mais eficiente de maximizar a produção. Se o analista de pesquisa trabalhar no negócio de títulos, é provável que as recomendações sejam feitas com base em alguns critérios predeterminados.