Definição e usos do gráfico Renko

O que é um gráfico Renko?

Um gráfico Renko é um tipo de gráfico, desenvolvido pelos japoneses, que é construído usando o movimento dos preços em vez de preços e intervalos de tempo padronizados como a maioria dos gráficos. Pensa-se que o seu nome vem da palavra japonesa para tijolos, “renga”, uma vez que o gráfico se parece com uma série de tijolos. Um novo tijolo é criado quando o preço se move para um valor de preço especificado e cada bloco é posicionado em um ângulo de 45 graus (para cima ou para baixo) em relação ao tijolo anterior. Um tijolo superior é normalmente colorido de branco ou verde, enquanto um tijolo inferior é normalmente colorido de preto ou vermelho.

O que um gráfico de Renko lhe diz?

Os gráficos Renko são projetados para filtrar movimentos menores de preços para tornar mais fácil para os traders  se concentrarem em tendências importantes. Embora isso torne as tendências muito mais fáceis de detectar, a desvantagem é que algumas informações de preço são perdidas devido à simples construção de tijolos dos gráficos Renko.

A primeira etapa na construção de um gráfico Renko é selecionar um tamanho de caixa que represente a magnitude do movimento do preço. Por exemplo, uma ação pode ter um tamanho de caixa de $ 0,25 ou uma moeda pode ter um tamanho de caixa de 50 pip. Um gráfico Renko é então construído colocando um tijolo na próxima coluna, uma vez que o preço tenha ultrapassado o topo ou a base do tijolo anterior pelo valor do tamanho da caixa.

Para o exemplo de ações, suponha que uma ação esteja sendo negociada a $ 10 e tenha um tamanho de caixa de $ 0,25. Se o preço subir para $ 10,25, um novo tijolo será desenhado. Esse tijolo só será desenhado quando o preço fechar em $ 10,25 ou mais. Se o preço atingir apenas $ 10,24, um novo tijolo não será sorteado. Depois que um tijolo é desenhado, ele não é excluído. Se o preço subir para $ 10,50 ou mais (e fechar aí), outro tijolo será sorteado.

Os tijolos Renko não são desenhados lado a lado. Portanto, se o estoque cair de volta para $ 10,25, um tijolo baixo não é desenhado ao lado da caixa ascendente anterior. O preço teria que cair para $ 10 para que um tijolo inferior apareça abaixo do tijolo superior anterior.

Embora um tamanho de caixa fixo seja comum, o ATR também é usado. ATR é uma medida de volatilidade e, portanto, flutua ao longo do tempo. Os gráficos Renko baseados no ATR usarão o valor flutuante do ATR como o tamanho da caixa.

Os gráficos Renko mostram um eixo de tempo, mas os intervalos de tempo não são fixos. Um tijolo pode levar meses para se formar, enquanto vários tijolos podem se formar em um dia. Isso varia de velas ou gráficos de barras onde uma nova vela / barra se forma em intervalos de tempo específicos.

Aumentar ou diminuir o tamanho da caixa afetará a “suavidade” do gráfico. Diminuir o tamanho da caixa criará mais oscilações, mas também destacará possíveis reversões de preços anteriores. Um tamanho de caixa maior reduzirá o número de oscilações e ruído, mas será mais lento para sinalizar uma reversão de preço.

Os gráficos Renko são eficazes na identificação dos níveis de suporte  e resistência, uma vez que há muito menos ruído do que um gráfico de velas. Quando uma tendência forte se forma, os negociadores de Renko podem ser capazes de acompanhar essa tendência por um longo tempo antes mesmo de um tijolo se formar na direção oposta.

Os sinais de negociação são normalmente gerados quando a direção da tendência muda e as cores alternam os tijolos. Por exemplo, um negociante pode vender o ativo quando uma caixa vermelha aparece após uma série de caixas brancas subindo. Da mesma forma, se a tendência geral for de alta (muitas caixas brancas / verdes), um trader pode entrar em uma posição comprada quando um tijolo branco ocorrer após uma ou duas caixas vermelhas (um  recuo ).

Exemplo de como usar gráficos Renko

O gráfico mostra uma forte tendência de alta em uma ação com um tamanho de caixa de $ 2. As caixas são desenhadas com base nos preços de fechamento, portanto, as máximas e mínimas, bem como movimentos menores que $ 2, são ignorados. Há um breve recuo, marcado por uma caixa vermelha, mas então as caixas verdes emergem novamente. Dada a forte tendência de alta, isso poderia ser usado como uma oportunidade para entrar comprado. Considere uma saída quando outra caixa vermelha (para baixo) se formar.

Após a tendência de alta, uma forte tendência de baixa se forma. Uma tática semelhante pode ser usada para entrar em posições vendidas. Aguarde um retrocesso marcado pela caixa verde (para cima). Quando um tijolo vermelho (para baixo) se forma, entre em uma posição vendida, pois o preço pode cair novamente em alinhamento com a tendência de baixa de longo prazo. Saia quando o tijolo subir.

Estes são exemplos de diretrizes. Alguns comerciantes podem desejar ver dois ou mais tijolos em uma direção específica antes de decidir entrar ou sair.

A diferença entre gráficos Renko e gráficos Heikin Ashi

Os gráficos Heikin Ashi, também desenvolvidos no Japão, podem ter uma aparência semelhante aos gráficos Renko, pois ambos mostram períodos sustentados de caixas para cima ou para baixo que destacam a tendência. Enquanto os gráficos Renko usam um valor de caixa fixa, os gráficos Heikin Ashi estão tomando uma média de abertura, alta, baixa e fechamento para o período de tempo atual e anterior. Portanto, o tamanho de cada caixa ou vela é de um tamanho diferente e reflete o preço médio. Os gráficos Heikin Ashi são úteis para destacar tendências da mesma forma que os gráficos Renko.

Limitações do uso de gráficos Renko

Os gráficos Renko não mostram tantos detalhes quanto os gráficos de velas ou barras, devido à falta de confiança no tempo. Um estoque que está variando há muito tempo pode ser representado com uma única caixa, que não transmite tudo o que se passou naquele tempo. Isso pode ser benéfico para alguns comerciantes, mas não para outros.

Os altos e baixos também são ignorados, apenas os preços de fechamento são usados. Isso deixa de fora muitos dados de preços, pois os preços altos e baixos podem variar muito dos preços de fechamento. O uso de apenas preços de fechamento reduzirá a quantidade de ruído, mas também significa que o preço pode cair significativamente antes que uma nova caixa se forme e alerte o comerciante. A essa altura, pode ser tarde demais para sair com uma perda administrável. Portanto, ao usar gráficos Renko, os traders muitas vezes ainda usam ordens de stop loss a preços fixos e não dependem exclusivamente dos sinais de Renko.

Como esse tipo de gráfico foi projetado para seguir a tendência geral de preço de um ativo, muitas vezes pode haver falsos sinais de que a cor dos tijolos muda muito cedo, produzindo um efeito de serra. É por isso que é importante usar os gráficos Renko em conjunto com outras formas de análise técnica.