Resseguradora
O que é um ressegurador?
Uma resseguradora é uma empresa que oferece proteção financeira a seguradoras. As resseguradoras lidam com riscos que são grandes demais para as seguradoras lidarem sozinhas e possibilitam que as seguradoras obtenham mais negócios do que poderiam de outra forma. As resseguradoras também possibilitam que as seguradoras primárias mantenham menos capital disponível para cobrir perdas potenciais.
Principais vantagens
- Uma resseguradora fornece seguro para companhias de seguros.
- Os riscos de uma seguradora são repartidos pela aquisição de seguros de resseguradoras.
- Fazer negócios com uma resseguradora permite que uma seguradora faça mais negócios sozinha, sendo capaz de assumir mais riscos do que o seu balanço permitiria.
- As seguradoras pagam os prêmios das resseguradoras da mesma maneira que os indivíduos pagam os prêmios das seguradoras.
- A transferência de risco de uma seguradora para uma seguradora é conhecida como cessão.
- As resseguradoras também podem comprar resseguros elas mesmas, um termo conhecido como retrocessão.
Compreendendo um ressegurador
Uma seguradora primária, que é a seguradora da qual um indivíduo ou empresa adquire uma apólice, transfere o risco para uma resseguradora por meio de um processo denominado cessão. Assim como os segurados pagam prêmios às seguradoras, as seguradoras pagam prêmios às resseguradoras. O preço do resseguro, assim como o preço do seguro, depende da quantidade de risco. As resseguradoras costumam ter a palavra “Re” em seus nomes (por exemplo, Allianz Re, General Re, Swiss Re).
As resseguradoras também ajudam a espalhar o risco de segurar desastres naturais como terremotos e furacões. Tal evento poderia resultar em mais sinistros do que uma seguradora primária poderia pagar sem entrar em falência, uma vez que não haveria apenas uma grande quantia em dólares de sinistros, mas todos eles seriam feitos no mesmo período de tempo.
Ao transferir parte do risco (e parte dos prêmios) do seguro contra esses eventos para vários resseguradores, pessoas físicas e jurídicas podem adquirir seguro para esses perigos e as seguradoras podem permanecer solventes. Historicamente, houve muitos casos em que várias companhias de seguros fecharam as portas após uma catástrofe porque não eram solventes o suficiente para pagar o seguro de suas apólices.
O resseguro é um grande negócio, onde, em 2018, as 10 maiores resseguradoras do mundo representavam dois terços dos prêmios emitidos no mercado de resseguros, excluindo seguro de vida. As duas maiores resseguradoras do mundo, Munich Re ( MURGF ) e Swiss Re ( SSREF ), responderam por 30% disso.
Em geral, os principais motivos pelos quais uma seguradora buscaria comprar resseguro são para expandir os negócios da seguradora, trazer estabilidade às apólices subscritas, levantar capital por meio de financiamento, buscar proteção contra catástrofes, desinvestir em um tipo específico de negócio de seguros, ganhar experiência e distribuir o risco.
Configurando Resseguro
A operação de resseguro não é simples, pois há muitos fatores a serem considerados na escolha de um ressegurador. Por exemplo, as agências de classificação não tratam todas as resseguradoras da mesma forma; seus modelos de capital variam com base nas classificações de força financeira da resseguradora. As melhores práticas para a compra de resseguro devem incluir um encargo de risco com base na qualidade de crédito do ressegurador, exposição ao risco de mortalidade e concentração de risco ressegurado da empresa cedente ao ressegurador. As resseguradoras muitas vezes compram elas próprias resseguro, um termo conhecido como retrocessão.
Muitas apólices estão distribuídas entre várias resseguradoras. Nesse caso, a transação envolveria uma resseguradora líder que negociaria os termos da apólice da qual outras resseguradoras participariam. A resseguradora líder definiria os termos e quaisquer modificações após a assinatura, mas não precisa assumir a maior parte do risco. As outras resseguradoras são conhecidas como seguidores.
Tipos de resseguro oferecidos por resseguradores
As resseguradoras oferecem quatro tipos principais de apólices: facultativa, convencional, proporcional e não proporcional.
Resseguro Facultativo: Este seguro é usado quando um único contrato de seguro é tão grande que requer seu próprio resseguro, como uma grande apólice de seguro de vida para um indivíduo extremamente rico.
Tratado de Resseguro: resseguros Tratado é usado quando um contrato de resseguro pode cobrir um grande pool de riscos semelhantes.
Resseguro Proporcional: Este tipo de resseguro permite que as seguradoras e resseguradoras primárias compartilhem uma parcela proporcional dos prêmios e riscos.
Resseguro não proporcional: Com o resseguro não proporcional, o ressegurador cobre as perdas com base em seu porte.