Grupo de Investimento Imobiliário (REIG)
O que é um Grupo de Investimento Imobiliário (REIG)?
Um grupo de investimento imobiliário (REIG) refere-se a uma empresa que concentra a maior parte de seus esforços e capital no investimento imobiliário. Em busca de lucros, os grupos de investimento imobiliário podem optar por comprar, renovar, vender ou financiar propriedades. Os grupos de investimento imobiliário geralmente compram uma propriedade com várias unidades e vendem unidades aos investidores, ao mesmo tempo que assumem a responsabilidade pela administração e manutenção da propriedade.
Normalmente, os grupos de investimento imobiliário optam por não ser ou não se qualificam para ser um fundo de investimento imobiliário (REIT).
Principais vantagens
- Um grupo de investimento imobiliário (REIG) pode ser qualquer entidade com vários sócios que concentre a maior parte de seus negócios no mercado imobiliário.
- Em um grupo típico de investimento imobiliário, uma empresa compra ou constrói um conjunto de blocos de apartamentos ou condomínios e, em seguida, permite que os investidores os comprem por meio da empresa, ingressando assim no grupo.
- REIGs não se qualificam como REITs e não estão sujeitos a quaisquer limitações ou divulgações específicas.
- Os REIGs podem ser estruturados de várias maneiras, embora a maioria seja organizada como parcerias que repassam a receita relatada nos documentos fiscais K-1.
Entendendo Grupos de Investimento Imobiliário
Os grupos de investimento imobiliário são compostos por vários sócios ou acionistas privados. Ter várias fontes para investimentos de capital proporciona um maior pool de capital e uma maior capacidade de investir de forma mais ampla.
Os grupos de investimento imobiliário concentram a maior parte de seus negócios no mercado imobiliário, mas não estão necessariamente sujeitos a nenhum status específico de entidade imobiliária ou obrigados a qualquer tipo específico de operação. Como tal, eles têm uma grande flexibilidade para estruturar seus negócios de várias maneiras, e eles têm a flexibilidade para fazer investimentos imobiliários conforme desejado. Além disso, os grupos de investimento imobiliário podem oferecer financiamento imobiliário, revender propriedades, arrendar propriedades para clientes ou empresas de administração de propriedade por uma parte da receita de aluguel ou vender unidades de uma propriedade, mantendo o controle geral. Em geral, não há limitações específicas sobre as atividades nas quais um grupo de investimento imobiliário pode estar envolvido. Muitos REIGs se comercializarão como tal para facilitar a identificação dos investidores.
O objetivo de um REIG é fornecer fluxos de caixa mensais dos investimentos feitos em imóveis.
REIG Investing
Os bens imóveis de investimento podem ser um investimento atraente devido ao seu potencial de retorno multidimensional. Os grupos de investimento imobiliário procuram tirar proveito de uma infinidade de oportunidades de investimento imobiliário, criando uma carteira de investimentos imobiliários.
Em geral, existem várias maneiras pelas quais os grupos de investimento imobiliário produzem retornos. Um REIG pode optar por investir em prédios de apartamentos, casas para alugar, prédios comerciais ou unidades comerciais. Ele pode gerar receita de empréstimos hipotecários, aluguel de propriedades ou taxas de administração de propriedades. Os REIGs costumam atrair investidores de alto patrimônio líquido que procuram investir diretamente em imóveis, mas não desejam assumir todas as responsabilidades de gestão de propriedades. Os REIGs também atraem investidores que administram propriedades individuais para locação por conta própria ou que estão investindo em imóveis. O REIG permite que esse investidor individual compre uma ou mais propriedades por meio de uma empresa operacional. A operadora administra coletivamente todas as unidades e se encarrega de comercializá-las. Em troca, a operadora fica com um percentual dos aluguéis mensais.
No geral, uma das maiores vantagens para os REIGs é o capital agrupado que eles obtêm de uma estrutura de múltiplas sociedades ou de uma estrutura de capital baseada em unidades de capital corporativo. Os parceiros de investimento REIG normalmente devem colocar mais dinheiro como um investimento inicial do que outras oportunidades de investimento imobiliário; no entanto, eles normalmente veem retornos maiores.
Estruturação REIG
Grupos de investimento imobiliário e grupos de investimento imobiliário são termos usados alternadamente; no entanto, eles carregam significados diferentes. Um grupo de investimento imobiliário é uma empresa que cria demonstrações financeiras e segue as leis fiscais aplicáveis. Os REIGs, por outro lado, podem optar por assumir qualquer estrutura de entidade, sendo as duas mais comuns as parcerias e as corporações.
Parceria
Uma parceria é um negócio de propriedade de duas ou mais pessoas, que compartilham lucros, perdas e dívidas. Os parceiros participam do negócio proporcionalmente ao seu investimento. De acordo com o código tributário dos EUA, as sociedades não são tributadas. Em vez disso, as parcerias repassam toda a sua renda para os parceiros e relatam essa renda em um K-1. Os parceiros que recebem um K-1 devem registrar individualmente sua renda de parceria no Formulário 1040 se forem um indivíduo ou no Formulário 1120 se forem uma empresa.
Dependendo da estrutura da parceria, os sócios podem ou não ter envolvimento na gestão do negócio. Os acordos de parceria detalham todas as disposições do negócio, incluindo investimentos mínimos, taxas, distribuições, votação de parceiros e muito mais. Algumas parcerias contam com um fórum estruturado de membros mais colaborativos para decisões de investimento, enquanto outras deixam a gestão central do negócio para alguns executivos. Geralmente, a equipe de gerenciamento de parceria obtém e identifica negócios antes de investir o capital do parceiro de acordo com o contrato de parceria.
Algumas parcerias de investimento imobiliário aceitam um investimento de $ 5.000 a $ 50.000. Isso não é suficiente para comprar uma unidade, mas a parceria reunirá dinheiro de vários investidores para financiar uma propriedade que é compartilhada e co-propriedade
Corporação
Formar uma sociedade anônima, pública ou privada, é uma opção para qualquer negócio. A Securities and Exchange Commission (SEC) e as bolsas de valores regem as empresas públicas, enquanto o Regulamento D da SEC rege as empresas privadas. As empresas públicas devem fornecer relatórios de demonstrações financeiras regulares, trimestrais e transparentes. Além disso, quase todas as entidades que não sejam proprietários individuais podem optar por ser tributadas como uma empresa se cumprirem os requisitos.
A incorporação de uma empresa permite que uma empresa venda ações da empresa. As ações do patrimônio líquido representam uma parte do patrimônio líquido total da empresa. Ações públicas variam em valor com base em seu valor de negociação pública; alternativamente, as ações privadas são avaliadas de forma privada.
Uma equipe de gestão executiva gerencia corporações. No entanto, as ações podem ser estruturadas com direitos de voto diferentes, o que dá aos investidores de ações alguma voz na gestão geral da empresa.
Financiamento colaborativo
As plataformas de crowdfunding imobiliário online podem ser conhecidas como um tipo de grupo de investimento imobiliário. Essas plataformas são estruturadas como parcerias e repassam toda a receita para parceiros de investimento com relatórios em um K-1.
O surgimento de plataformas de crowdfunding imobiliário torna mais fácil para investidores credenciados e não credenciados investirem em imóveis. O Fundrise é um exemplo de plataforma popular de crowdfunding imobiliário que oferece aos investidores a oportunidade de investir em financiamento de capital de dívida ou obter algum patrimônio em propriedades imobiliárias.
REIGs vs. REITs
Um fundo de investimento imobiliário (REIT) é criado quando uma corporação (ou fundo) é formada para usar o dinheiro de investidores externos para comprar, operar e vender propriedades geradoras de renda. REITs são comprados e vendidos nas principais bolsas, assim como ações e fundos negociados em bolsa (ETFs).
Para se qualificar como um REIT, a entidade deve pagar 90% de seus lucros tributáveis na forma de dividendos aos acionistas. Ao fazer isso, os REITs evitam pagar imposto de renda corporativo, ao passo que uma empresa regular seria tributada sobre seus lucros, consumindo assim os retornos que poderia distribuir aos seus acionistas. REITs são altamente líquidos porque são negociados em bolsa. Em outras palavras, você não precisará de um corretor de imóveis e de uma transferência de título para ajudá-lo a sacar seu investimento. Na prática, os REITs são uma versão mais formalizada de um grupo de investimento imobiliário.
Este REIT é mais regulamentado e possui uma estrutura operacional e de negócios mais específica do que um REIG.