Regulamento 9
O que é o Regulamento 9?
O Regulamento 9 é uma política que permite que os bancos nacionais abram e operem departamentos fiduciários internamente e funcionem como fiduciários. O Regulamento 9 permite que os bancos nacionais gerenciem e administrem atividades relacionadas a investimentos.
Principais vantagens
- O Regulamento 9 é uma política que permite que os bancos nacionais abram e operem departamentos fiduciários internos e funcionem como fiduciários.
- Se um banco deseja investir em nome de terceiros, o Regulamento 9 exige que existam políticas para garantir a conformidade.
- O regulamento 9 evita a negociação própria e conflitos de interesse.
Compreendendo o Regulamento 9
O Regulamento 9 permite que os bancos registrem ações, títulos e outros títulos e atuem como seus fiduciários. Embora o Regulamento 9 conceda aos bancos permissão para se envolverem em atividades relacionadas a trust em nível federal, os bancos também devem aderir aos estatutos estaduais.
O regulamento 9 foi emitido pelo Gabinete do Controlador da Moeda (OCC) e aplica-se apenas a bancos nacionais e não a entidades regionais ou locais. Os bancos nacionais têm permissão para operar em vários estados e servir como fiduciários em qualquer estado, a menos que esse estado proíba seus próprios bancos locais de realizar essas atividades específicas.
Um banco nacional que deseja exercer funções e poderes fiduciários por meio do Regulamento 9, que permite ao banco fazer investimentos em nome de terceiros, deve aderir a políticas escritas que garantam que suas atividades como fiduciário estejam em conformidade. As políticas em vigor devem abranger as práticas de colocação de corretagem do banco, bem como formas de garantir que os diretores fiduciários e funcionários do banco não utilizem informações privilegiadas em suas tomadas de decisão ou recomendações sobre a venda ou compra de valores mobiliários. As políticas dos bancos também devem estabelecer métodos para prevenir a negociação própria e conflitos de interesse.
Avaliações anuais de investimentos
Pelo menos uma vez por ano, os bancos devem conduzir uma revisão oficial de todos os ativos mantidos em contas fiduciárias sobre as quais o banco tem poder de investimento. Essas análises, conhecidas como análises anuais de investimentos, têm como objetivo esclarecer se as decisões de investimento tomadas pelos fiduciários do banco são adequadas e atendem aos melhores interesses dos clientes.
Um processo de revisão anual eficaz garante:
- Os objetos de investimento são apropriados e atuais e são feitos de forma consistente com esses objetivos
- Cada portfólio é revisado em sua totalidade
- As exceções são rastreadas com precisão
- Cada ativo é avaliado de forma adequada
- O desempenho é monitorado com precisão e há um processo em vigor para lidar com outliers de desempenho
Esses bancos também devem contratar consultores jurídicos que possam aconselhar o banco, seus diretores e funcionários em questões fiduciárias.
Considerações Especiais
Existem outras restrições ao abrigo do Regulamento 9 relativamente ao investimento de fundos pelos bancos. A menos que um oficial aplicável autorize tais ações, os bancos nacionais não podem investir fundos de uma conta fiduciária sobre a qual os bancos detêm critérios de investimento em ações, obrigações ou ativos adquiridos de certas fontes. Essas fontes incluem o próprio banco, seus diretores, executivos e funcionários. Isso também se aplica a organizações e indivíduos com interesses que podem influenciar o julgamento do banco. Em outras palavras, aqueles que atuam como fiduciários não podem usar esses fundos de clientes investidores para fazer investimentos em ativos sob seu próprio controle ou influência.
Essas estipulações também se aplicam ao empréstimo, venda ou transferência de ativos de contas fiduciárias sobre as quais os bancos têm liberdade de investimento. Isso visa garantir que as ações do banco não entrem em conflito com os melhores interesses dos clientes que atendem.