Recurso
O que é recurso?
Um recurso é um acordo legal que dá ao credor o direito à garantia dada se o mutuário não for capaz de cumprir a obrigação da dívida. O recurso refere-se ao direito legal do credor de cobrar. O empréstimo com recurso oferece proteção aos credores, uma vez que têm a garantia de ter algum reembolso, seja em dinheiro ou em ativos líquidos. As empresas que usam dívida com recurso têm um custo de capital mais baixo, pois há menos risco subjacente em emprestar a essa empresa.
Principais vantagens
- O recurso é o direito legal do credor de cobrar a garantia dada pelo mutuário se o mutuário não pagar sua obrigação de dívida.
- O recurso total significa que, além da garantia, o credor também pode confiscar outros ativos do mutuário para pagar a dívida.
- Se um tomador de empréstimo entrar em default em um empréstimo com recurso, o credor pode cobrar as contas bancárias do tomador ou enfeitar os salários para pagar o saldo devedor.
- Um empréstimo sem direito de regresso, entretanto, restringe o credor a reivindicar apenas o ativo específico dado como garantia em caso de inadimplência.
Compreendendo o recurso
O recurso fornece os meios legais para um credor confiscar os ativos de um tomador de empréstimo se o tomador entrar em default em uma dívida. Se a dívida tiver direito de regresso, o mutuário é responsável pelo montante total da dívida, mesmo na medida em que exceda o valor do ativo garantido.
A dívida de recurso permite que o credor retire outros ativos do mutuário, além da garantia, para pagar a dívida. Na maioria dos casos, o credor pode obter uma sentença de infração para confiscar ativos não penhorados, cobrar contas bancárias ou enfeitar salários. O credor também pode buscar outras fontes de receita do mutuário, como comissões, royalties ou receita de investimento.
Recurso vs. Sem Recurso
Os empréstimos com direito de regresso são distintos dos empréstimos sem direito de regresso, que limitam o credor a reclamar apenas o ativo específico dado como garantia. Se um mutuário entrar em default em um empréstimo sem direito de regresso e o valor da garantia não cobrir o valor que o mutuário deve, o mutuário não pode tentar recuperar o saldo confiscando os outros ativos do mutuário. O credor tem apenas o direito legal às garantias dadas. Por causa dessa distinção, a dívida com recurso favorece o credor, enquanto a dívida sem recurso favorece o tomador.
A dívida de recurso é a forma mais comum de dívida porque é menos arriscada para os credores. A dívida sem recurso é geralmente limitada a empréstimos de longo prazo colocados em ativos estabilizados e produtivos, como imóveis comerciais.
Os mutuários que têm empréstimos sem direito de regresso geralmente devem pagar taxas de juros mais altas do que os empréstimos com direito de regresso para compensar o credor por assumir o risco adicional.
Impacto fiscal do recurso sobre os mutuários
A dívida de recurso tem duas implicações fiscais para os mutuários que se traduzem no reconhecimento do rendimento normal tributável e no relato de uma perda ou ganho. Ao declarar seus impostos, o mutuário deve declarar como receita ordinária qualquer parte de uma dívida perdoada pelo credor.
Por exemplo, se um credor executa a hipoteca de uma casa para recuperar uma dívida de $ 150.000 e a vende por $ 125.000, o mutuário ainda deve $ 25.000. Se o credor perdoar os $ 25.000, o mutuário deve declarar esse valor como receita normal para fins fiscais. Se a dívida for sem direito de regresso, o perdão do empréstimo não resulta em cancelamento tributável do rendimento da dívida, uma vez que os termos do empréstimo não conferem ao credor quaisquer direitos de perseguir pessoalmente o proprietário em caso de inadimplência.
Independentemente de uma dívida ser perdoada, o mutuário deve reportar uma perda ou ganho com base na diferença entre o valor original do empréstimo e o valor realizado na venda do ativo. No exemplo acima, os $ 25.000 devem ser relatados como perda. As perdas incorridas com a venda de ativos deficientes não são dedutíveis nos impostos.
Considerações Especiais
A maioria dos empréstimos é emitida com recurso de linguagem incluída no documento do empréstimo. A linguagem especifica as ações de recurso que o credor pode tomar junto com quaisquer limitações.
Geralmente, se um empréstimo é com ou sem direito de regresso depende do estado onde o empréstimo foi originado. A maioria dos estados prevê recursos para credores hipotecários, mas pode ser restrito de alguma forma. Por exemplo, em alguns estados, o julgamento de deficiência que o credor pode obter contra o mutuário não pode exceder o valor justo de mercado (FMV) da propriedade.
Por exemplo, considere uma casa com um saldo hipotecário de $ 250.000 e um valor justo de mercado de $ 200.000. Se o credor vende a casa em leilão por $ 150.000, ele só pode recuperar uma sentença de deficiência de $ 50.000 contra o mutuário, que é a diferença entre o FMV e o valor pela qual a casa foi vendida no leilão. Em alguns estados, os credores estão proibidos de obter julgamentos de deficiência.