8 tipos de fundos para usar em uma recessão
O instinto de rebanho aumenta quando os investidores de fundos mútuos ouvem a palavra “recessão” e as notícias mostram que os preços das ações estão caindo. Temores de novas quedas e perdas crescentes expulsam os investidores dos fundos de ações e os empurram para os fundos de títulos em uma fuga para a segurança.
Essa fuga pode ser uma tática eficaz para investidores que são avessos ao risco, pois fogem das ações pela segurança percebida do mundo dos investimentos de renda fixa. No entanto, embora alguns fundos sejam menos voláteis do que ações, isso não é verdade para todo o universo de fundos mútuos.
Continue lendo para ver os fundos de obrigações que tendem a apresentar desempenho superior durante condições de mercado difíceis, como recessões.
Uma estratégia para qualquer mercado
Embora os fundos de obrigações e os investimentos conservadores semelhantes tenham mostrado seu valor como portos seguros em tempos difíceis, investir como um lemingue não é a estratégia certa para investidores que buscam crescimento de longo prazo. Os investidores também devem entender que quanto mais seguro um investimento parece, menos receita eles podem esperar da participação.
O timing do mercado raramente funciona. Tentar controlar o tempo do mercado vendendo seus fundos de ações antes que eles percam dinheiro e usar o produto para comprar fundos de títulos ou outros investimentos conservadores e, em seguida, fazer o inverso para capturar os lucros quando o mercado de ações sobe é um jogo arriscado. As chances de fazer o movimento certo estão contra você. Mesmo se você alcançar o sucesso uma vez, as chances de repetir essa vitória indefinidamente ao longo de uma vida inteira de investimento simplesmente não estão a seu favor.
Umaestratégia muito melhoré construir uma carteira diversificada de fundos mútuos. Um portfólio adequadamente construído, incluindo uma mistura de fundos de ações e títulos, oferece uma oportunidade de participar do crescimento do mercado de ações e protege seu portfólio quando o mercado de ações está em declínio. Esse portfólio pode ser construído através da compra de fundos individuais em proporções que correspondam à alocação de ativos desejada. Alternativamente, você pode fazer todo o trabalho com um único fundo, comprando um fundo mútuo com “crescimento e renda” ou “equilibrado” em seu nome.
Principais vantagens
- Quando há uma desaceleração econômica ou mesmo uma recessão, o pensamento prevalecente é que os investidores devem se afastar dos fundos de ações e buscar renda fixa.
- A renda fixa pode ser uma jogada inteligente, mas não tente controlar o tempo dos mercados saindo dos fundos de ações quando achar que o crescimento está desacelerando e depois comece a investir em fundos de títulos.
- Em vez disso, tenha uma carteira diversificada com uma mistura de fundos de títulos e ações para que você possa enfrentar quaisquer desafios que a economia esteja enfrentando sem ver seus investimentos sofrerem um grande golpe.
1. Fundos de títulos federais
Vários tipos de fundos de obrigações são particularmente populares entre os investidores avessos ao risco.2 Os fundos constituídos por títulos do Tesouro dos EUA lideram o pelotão, pois são considerados um dos mais seguros. Os investidores não enfrentam risco de crédito porque a capacidade do governo de cobrar impostos e imprimir dinheiro elimina o risco de inadimplência e fornece proteção do principal.
Os fundos de obrigações que investem em hipotecas securitizadas pela Government National Mortgage Association (Ginnie Mae) também contam com o respaldo total e crédito do governo dos Estados Unidos. A maioria das hipotecas (normalmente, hipotecas para compradores de casa pela primeira vez e devedores de baixa renda) securitizadas como títulos lastreados em hipotecas (MBS) daGinnie Maesão garantidas pela Federal Housing Administration (FHA), Veterans Affairs ou outras agências federais de habitação.
As opções a serem consideradas incluem fundos de títulos federais, fundos de títulos municipais, fundos corporativos tributáveis, fundos do mercado monetário, fundos de dividendos, fundos mútuos de serviços públicos, fundos de grande capitalização e fundos de hedge.
2. Fundos de títulos municipais
Em seguida, na lista estão os fundos de títulos municipais. Emitidos por governos estaduais e locais, esses investimentos alavancam a autoridade tributária local para fornecer um alto grau de proteção e segurança aos investidores. Eles carregam um risco maior do que os fundos que investem em títulos lastreados pelo governo federal, mas ainda são considerados relativamente seguros.
3. Fundos corporativos tributáveis
Os fundos de obrigações tributáveis emitidos por empresas também são considerados. Eles oferecem rendimentos mais elevados do que as emissões apoiadas pelo governo, mas representam umrisco significativamente maior. A escolha de um fundo que investe em emissões de títulos de alta qualidade ajudará a diminuir o risco. Embora os fundos de títulos corporativos sejam mais arriscados do que os fundos que mantêm apenas títulos emitidos pelo governo, eles ainda são menos arriscados do que os fundos de ações.
4. Fundos do mercado monetário
Quando se trata de evitar recessões, os títulos certamente são populares, mas não são o único jogo na cidade. Investidores ultraconservadores e investidores não sofisticados costumam esconder seu dinheiro em fundos do mercado financeiro. Embora esses fundos forneçam um alto grau de segurança, eles devem ser usados apenas para investimentos de curto prazo.
Não há necessidade de evitar fundos de ações quando a economia está desacelerando; em vez disso, considere os fundos e ações que pagam dividendos ou que investem em ações básicas de consumo mais estáveis; em termos de classes de ativos, os fundos focados em ações de grande capitalização tendem a ser menos arriscados do que aqueles focados em ações de baixa capitalização em geral.
5. Fundos de dividendos
Ao contrário da crença popular, buscar abrigo em tempos difíceis não significa necessariamente abandonar por completo o mercado de ações. Embora os investidores pensem estereotipadamente no mercado de ações como um veículo de crescimento, a valorização do preço das ações não é o único jogo na cidade quando se trata de ganhar dinheiro no mercado de ações. Por exemplo, fundos mútuos focados em dividendos podem fornecer retornos sólidos com menos volatilidade do que fundos focados estritamente no crescimento.
6. Fundos mútuos de serviços públicos
Os fundos mútuos baseados em serviços públicos e os fundos que investem em bens de consumo são estratégias menos agressivas de fundos de ações, que tendem a se concentrar no investimento em empresas que pagam dividendos previsíveis.
7. Fundos de grande capitalização
Tradicionalmente, os fundos que investem em ações de grande capitalização tendem a ser menos vulneráveis do que aqueles em ações de pequena capitalização, visto que empresas maiores geralmente estão mais bem posicionadas para enfrentar tempos difíceis. A transferência de ativos de fundos que investem em empresas menores e mais agressivas para aquelas que apostam em blue chips fornece uma maneira de proteger seu portfólio contra as quedas do mercado, sem fugir totalmente do mercado de ações.
8. Hedge e outros fundos
Para indivíduos mais ricos, investir uma parte de sua carteira em fundos de hedge é uma ideia. Os fundos de hedge são projetados para ganhar dinheiro independentemente das condições de mercado. Investir em um fundo de mau tempo é outra ideia, já que esses fundos são projetados especificamente para ganhar dinheiro quando os mercados estão em declínio.
Em ambos os casos, esses fundos devem representar apenas uma pequena porcentagem de suas participações totais. No caso dos fundos de hedge, o hedge é a prática de tentar reduzir o risco, mas o objetivo real da maioria dos fundos de hedge hoje é maximizar o retorno do investimento. O nome é principalmente histórico, já que os primeiros fundos de hedge tentaram se proteger contra o risco de queda de um mercado baixista vendendo a descoberto (os fundos mútuos geralmente não podem entrar em posições vendidas como um de seus objetivos principais). Os fundos de hedge geralmente usam dezenas de estratégias diferentes, então não é correto dizer que os fundos de hedge apenas protegem o risco. Na verdade, como os gestores de fundos de hedge fazem investimentos especulativos, esses fundos podem representar mais riscos do que o mercado geral. No caso de fundos de mau tempo, seu portfólio pode não ter um bom desempenho em tempos favoráveis.
The Bottom Line
Independentemente de onde você colocar seu dinheiro, se você tiver um cronograma de longo prazo, olhe para o mercado em baixa como uma oportunidade de comprar. Em vez de vender quando o preço está baixo, veja isso como uma oportunidade de construir seu portfólio com um desconto. Quando a aposentadoria se tornar uma possibilidade de curto prazo, faça um movimento permanente em uma direção conservadora. Faça isso porque você tem dinheiro suficiente para atender às suas necessidades e deseja eliminar alguns dos riscos de seu portfólio para sempre, não porque planeja voltar atrás quando achar que os mercados voltarão a subir.