Recast Trigger

O que é um gatilho reformulado?

Um gatilho reformulado é uma cláusula em um contrato de empréstimo que aciona uma modificação não programada no cronograma de amortização remanescente do empréstimo, como sua tabela de reembolso, caso certas condições sejam atendidas.

Compreendendo o gatilho de reformulação

Os gatilhos da reformulação não devem ser confundidos com a reformulação da hipoteca. Neste último, um cronograma de amortização é recalculado e ajustado com base na variação do pagamento do principal. Por exemplo, uma hipoteca pode ser reformulada se o valor principal for parcialmente pré-pago.

Um gatilho reformulado altera essencialmente o escopo do cronograma de amortização para garantir o pagamento dentro do prazo. Em particular, a cláusula fala de hipotecas de amortização negativa. Por definição, uma amortização negativa ocorre quando o saldo principal de um empréstimo aumenta porque um tomador de empréstimo deixou de fazer os pagamentos que cobrem os juros devidos. O restante dos juros devidos é adicionado ao principal do empréstimo. Quando o saldo principal pendente da hipoteca aumenta para uma determinada porcentagem, normalmente entre 110% e 125% do saldo principal original da hipoteca, o gatilho entra em vigor e a reformulação torna-se efetiva.

A amortização negativa pode ocorrer com certos tipos de hipotecas de taxa ajustável (ARMs), incluindo  hipotecas de taxa ajustável de opção de pagamento. Essas hipotecas permitem aos mutuários várias maneiras diferentes de pagar a hipoteca, como pagar todo o principal e os juros, pagar apenas os juros ou pagar apenas alguns dos juros. Embora o mutuário possa apreciar as diferentes opções de pagamento com uma opção ARM, o mutuário pode acabar pagando mais a longo prazo.

Reformulação de gatilhos e riscos

Um gatilho reformulado apresenta certos riscos com os quais os mutuários devem se familiarizar ao iniciar o processo de aplicação de hipotecas, porque a falta de compreensão pode criar dificuldades financeiras reais.

Quando uma hipoteca de taxa ajustável de opção de pagamento atinge seu limite de amortização negativo  e desencadeia uma reformulação não programada, o pagamento mensal provavelmente aumentará substancialmente, resultando em choque de pagamento. O pagamento acessível que o mutuário pagou pode se transformar em um encargo financeiro significativo se a taxa do ARM se ajustar e exigir um pagamento mensal maior. Em um cenário extremo, o pagamento poderia aumentar até o ponto em que o mutuário não tivesse outra escolha a não ser o inadimplemento.

Notavelmente, mesmo um aumento modesto nas taxas de juros, dependendo do nível do limite de amortização negativo da hipoteca, poderia causar uma reformulação não programada vários meses antes do mês 61, que normalmente é a primeira reformulação programada em um ARM de opção de pagamento. É um procedimento operacional padrão para um empréstimo opcional da ARM ser reformulado a cada cinco ou 10 anos, então o Mês 61 é um marco significativo ao longo do caminho para o reembolso do empréstimo. É quando um novo pagamento mínimo é calculado. Deve ser pago no mês 61 com base na taxa totalmente indexada, o prazo restante do empréstimo e o saldo do empréstimo naquele momento.

Exemplo de gatilho de reformulação

Os gatilhos de reformulação são mais comumente associados a empréstimos vinculados a taxas ajustáveis. Isso ocorre principalmente porque as cláusulas de gatilho permitem alterações no cronograma e cronograma de pagamento do empréstimo. Por exemplo, se um mutuário tem um empréstimo ARM de 10 anos e perde alguns pagamentos, o gatilho de reformulação ajuda a reajustar seu cronograma e valor de pagamento.

Da mesma forma, se as taxas de juros continuarem subindo mesmo quando o tomador do empréstimo fizer o pagamento da quantia mínima exigida, então o limite de amortização negativo entra em ação e o tomador do empréstimo pode ficar em perigo para o pagamento da multa.