Poder de compra
O que é poder de compra?
O poder de compra é o valor de uma moeda expresso em termos do número de bens ou serviços que uma unidade de dinheiro pode comprar. O poder de compra é importante porque, se tudo o mais for igual, a inflação diminui o número de bens ou serviços que você poderia comprar.
Em termos de investimento, o poder de compra é a quantia em dólares de crédito disponível para um cliente comprar títulos adicionais contra os títulos negociáveis existentes na conta da corretora. O poder de compra também pode ser conhecido como o poder de compra de uma moeda.
Compreender o poder de compra
A inflação reduz o valor do poder de compra de uma moeda, tendo o efeito de um aumento nos preços. Para medir o poder de compra no sentido econômico tradicional, você compararia o preço de um bem ou serviço com um índice de preços, como o Índice de Preços ao Consumidor (IPC). Uma maneira de pensar sobre o poder de compra é imaginar se você ganhasse o mesmo salário que seu avô há 40 anos. Hoje você precisaria de um salário muito maior apenas para manter a mesma qualidade de vida. Da mesma forma, um comprador que procura casas há 10 anos na faixa de preço de US $ 300.000 a 350.000 tinha mais opções a considerar do que as pessoas têm agora.
O poder de compra afeta todos os aspectos da economia, desde os consumidores que compram bens aos investidores e os preços das ações à prosperidade econômica de um país. Quando o poder de compra de uma moeda diminui devido à inflação excessiva, surgem consequências econômicas negativas graves, incluindo o aumento dos custos de bens e serviços que contribuem para um alto custo de vida, bem como altas taxas de juros que afetam o mercado global e queda nas classificações de crédito como resultado. Todos esses fatores podem contribuir para uma crise econômica.
Poder de compra e CPI
Como tal, o governo de um país institui políticas e regulamentos para proteger o poder de compra de uma moeda e manter uma economia saudável. Um método para monitorar o poder de compra é por meio do Índice de Preços ao Consumidor. O Bureau of Labor Statistics (BLS) dos EUA mede a média ponderada dos preços de bens de consumo e serviços, em particular, transporte, alimentação e assistência médica. O IPC é calculado pela média dessas mudanças de preços e é usado como uma ferramenta para medir as mudanças no custo de vida, além de ser considerado um marcador para determinar as taxas de inflação e deflação.
Um conceito relacionado ao poder de compra é a paridade do preço de compra (PPC). PPP é uma teoria econômica que estima o valor que precisa ser ajustado ao preço de um item, dadas as taxas de câmbio dos dois países, para que o câmbio corresponda ao poder de compra de cada moeda. O PPC pode ser usado para comparar os níveis de renda dos países e outros dados econômicos relevantes sobre o custo de vida ou possíveis taxas de inflação e deflação.
Principais vantagens
- O poder de compra é a quantidade de bens ou serviços que uma unidade monetária pode comprar em um determinado momento.
- A inflação tende a corroer o poder de compra de uma moeda com o tempo.
- Os bancos centrais tentam manter os preços estáveis por meio da manutenção do poder de compra da moeda, fixando taxas de juros e outros mecanismos.
A história do poder de compra
Exemplos históricos de inflação e hiperinflação severas – ou a destruição do poder de compra de uma moeda – mostraram que existem várias causas para esse fenômeno. Muitas vezes, guerras caras e devastadoras causarão um colapso econômico, em particular para o país perdedor, como a Alemanha durante a Primeira Guerra Mundial (Primeira Guerra Mundial).
No rescaldo da Primeira Guerra Mundial durante a década de 1920, a Alemanha passou por dificuldades econômicas extremas e uma hiperinflação quase sem precedentes, devido em parte à enorme quantidade de reparações que a Alemanha teve de pagar. Incapaz de pagar essas indenizações com o marco alemão suspeito, a Alemanha imprimiu notas de papel para comprar moedas estrangeiras, resultando em altas taxas de inflação que tornaram o marco alemão sem valor com um poder de compra inexistente.
Efeitos do poder de compra hoje
Hoje, os efeitos da perda de poder de compra ainda são sentidos no rescaldo da globalização e a introdução do euro, as moedas estão ainda mais intimamente ligadas. Como tal, os governos instituem políticas para controlar a inflação, proteger o poder de compra e prevenir recessões.
Por exemplo, em 2008, o Federal Reserve dos EUA manteve as taxas de juros perto de zero e instituiu um plano chamado de flexibilização quantitativa. A flexibilização quantitativa, inicialmente controversa, essencialmente viu o Federal Reserve dos EUA comprar títulos do governo e outros títulos do mercado para reduzir as taxas de juros e aumentar a oferta de moeda. A ideia é que um mercado experimente um aumento de capital, o que estimula o aumento dos empréstimos e da liquidez. Os EUA interromperam sua política de flexibilização quantitativa assim que a economia se estabilizou, em parte devido à política acima e a uma infinidade de outros fatores complexos.
O Banco Central Europeu (BCE) também buscou flexibilização quantitativa para ajudar a deter a deflação na zona do euro após a crise da dívida soberana europeia e reforçar o poder de compra do euro. A União Econômica e Monetária Européia também estabeleceu regulamentos rígidos na zona do euro para relatar com precisão a dívida soberana, a inflação e outros dados financeiros. Como regra geral, os países tentam manter a inflação fixada em uma taxa de 2 por cento, uma vez que níveis moderados de inflação são aceitáveis, com altos níveis de deflação levando à estagnação econômica.
Perda / ganho de poder de compra
A perda / ganho de poder de compra é um aumento ou diminuição em quanto os consumidores podem comprar com uma determinada quantia de dinheiro. Os consumidores perdem poder de compra quando os preços aumentam e ganham poder de compra quando os preços diminuem. As causas da perda do poder de compra incluem regulamentações governamentais, inflação e desastres naturais e provocados pelo homem. As causas do ganho de poder de compra incluem deflação e inovação tecnológica.
Uma medida oficial do poder de compra é o Índice de Preços ao Consumidor, que mostra como os preços dos bens e serviçosde consumo mudam ao longo do tempo. Globalmente, o Programa de Comparação Internacional do Banco Mundial também divulga dados sobre paridades de poder de compra entre diferentes países.
Como exemplo de ganho de poder de compra, se os laptops custavam US $ 1.000 há dois anos e hoje custam US $ 500, os consumidores viram seu poder de compra aumentar. Na ausência de inflação, $ 1.000 agora vão comprar um laptop mais $ 500 adicionais em mercadorias.
Investimentos que protegem contra o risco do poder de compra
Os aposentados devem estar particularmente cientes da perda de poder de compra, uma vez que vivem de uma quantia fixa de dinheiro. Eles devem certificar-se de que seus investimentos ganham uma taxa de retorno igual ou superior à taxa de inflação, para que o valor do seu pecúlio não diminua a cada ano.
Os títulos de dívida e os investimentos que prometem taxas de retorno fixas são os mais suscetíveis ao risco de poder de compra ou à inflação. Anuidades fixas, certificados de depósito (CDs) e títulos do Tesouro se enquadram nessas categorias. Comprar um título de longo prazo também coloca seu dinheiro em risco de perda de poder de compra, uma vez que uma taxa fixa pode ser tão baixa a ponto de manter seu dinheiro em zero líquido, em vez de aumentá-lo.
Existem muitos investimentos ou estratégias que podem ajudar a proteger os investidores contra o risco de poder de compra. Por exemplo, commodities como petróleo, grãos e metais desfrutam de poder de precificação durante a inflação, uma vez que sempre foram valorizadas.
Perguntas frequentes sobre o poder de compra
O que significa poder de compra?
O poder de compra é o valor de uma moeda expresso em termos do número de bens ou serviços que uma unidade de dinheiro pode comprar.
O que é paridade de poder de compra?
A paridade do poder de compra é uma teoria econômica que estima o valor que precisa ser ajustado ao preço de um item, dadas as taxas de câmbio dos dois países, para que o câmbio corresponda ao poder de compra de cada moeda. Essencialmente, é responsável por vários fatores que diferenciam várias moedas para descobrir o quão “caro” um item – como um galão de leite – custa em vários países.
Como você calcula o poder de compra?
O poder de compra é calculado usando o Índice de Preços ao Consumidor do Bureau of Labor Statistics dos EUA, que mede a média ponderada dos preços de bens e serviços de consumo, em particular, transporte, alimentação e assistência médica. O IPC é calculado pela média dessas mudanças de preços e mede as mudanças no custo de vida, além de ser considerado um marcador para determinar as taxas de inflação e deflação.
O que é poder de compra por país?
A medição do poder de compra por país é feita por meio da paridade do poder de compra, fornecendo uma maneira de calcular a acessibilidade de bens e serviços levando em consideração todos os outros fatores de câmbio.
O que é um exemplo de poder de compra?
Como exemplo de ganho de poder de compra, se os laptops custavam US $ 1.000 há dois anos e hoje custam US $ 500, os consumidores viram seu poder de compra aumentar. Na ausência de inflação, $ 1.000 agora vão comprar um laptop mais $ 500 adicionais em mercadorias.
The Bottom Line
Os investidores de longa data sabem que o poder de compra pode impactar muito os investimentos de uma pessoa, se eles não ficarem de olho nele. Com todas as outras coisas sendo iguais, a inflação diminui o número de bens ou serviços que você seria capaz de comprar com a mesma quantidade de dinheiro, o que significa que os investidores devem procurar maneiras de obter ativamente um retorno superior à taxa atual de inflação. Os mais avançados acompanharão outras economias internacionais, cientes de como a paridade dos preços de compra afeta seus investimentos de longo prazo.