Parada de Proteção

O que é uma parada de proteção?

Um stop de proteção é uma ordem de stop de perda implantada para proteger contra perdas, geralmente em posições lucrativas, além de um limite de preço específico.

Compreendendo as paradas de proteção

Um stop de proteção é uma estratégia projetada para proteger os ganhos existentes ou impedir perdas adicionais por meio de uma ordem de stop-loss ou ordem de limite. Um stop de proteção é definido para ativar a um determinado nível de preço e normalmente garante que um investidor terá um lucro predeterminado ou perderá um montante predeterminado. Por exemplo, se alguém compra uma ação por $ 50 e deseja limitar as perdas a 10%, ou $ 5, basta definir um stop de proteção em $ 45.

Uma parada protetora oferece disciplina de negociação aos investidores, ajudando-os a tomar decisões importantes sobre como cortar perdas, mas também pode, às vezes, mitigar oportunidades lucrativas. Em outras palavras, pode agir tanto como uma estratégia de aversão ao risco quanto um pesadelo de aversão ao lucro. Como pressupõe que um título continuará a cair além da meta de saída, uma parada de proteção pode às vezes sair pela culatra com títulos voláteis que têm uma ampla faixa de negociação. Portanto, é prudente considerar o comportamento da segurança ao usar ou definir uma parada de proteção. Como o “stop” atua como um piso, uma recuperação subsequente naquele título após atingir o stop de proteção garante que o investidor será ” interrompido ” antes do adiantamento.

Um stop de proteção é uma estratégia popular para investidores avessos ao risco. Freqüentemente, sua tolerância a perdas é muito menor do que a de outras personalidades definidas de investidor. Ferramentas populares para medir o risco incluem desvio de baixa e semivariância. Ambas as medidas são técnicas eficazes de gerenciamento de risco que podem ser adicionadas a uma posição e acionadas automaticamente, muitas vezes sem a intervenção de um consultor financeiro.

Uma regra prática comum de finanças comportamentais diz que os investidores experimentam a dor da perda duas a três vezes mais do que as alegrias de um ganho. Esse fenômeno passou a ser denominado teoria da perspectiva. À medida que os consultores financeiros adicionam cada vez mais fatores psicológicos à gestão de ativos, técnicas como o stop de proteção devem crescer em popularidade.