Proteja o dinheiro da aposentadoria da volatilidade do mercado

A crescente dependência da América do plano 401 (k) e de outras contas de aposentadoria de contribuição definida é uma faca de dois gumes. Por um lado, como os investidores (e não os administradores de pensões) decidem como os fundos são investidos, eles têm mais controle sobre os fundos de que precisarão nos anos posteriores.

Mas já se foram os dias em que a maioria dos investidores podia contar com um fluxo de renda previsível de uma pensão de benefício definido assim que sua carreira chegasse ao fim. Se o mercado tomar o caminho errado na hora errada, isso pode significar a perda de anos de economias arduamente conquistadas.

Quando se trata de investimento de longo prazo, um certo grau de cautela pode ser uma virtude. Aqueles que têm planeado para o próximo mercado de urso antes que ele chegue estão em uma posição melhor para absorver o choque de uma desaceleração do mercado e manter seu estilo de vida atual.

Veja o que você pode fazer agora para proteger seu pecúlio da inevitável volatilidade do mercado.

Manter a combinação certa de portfólio

A coisa mais importante que você pode fazer para reduzir o risco é diversificar seu portfólio. Alguns investidores acreditam que ter suas economias em um fundo mútuo significa que eles estão em boa forma. Infelizmente, não é tão simples.

Existem dois tipos principais de diversificação que todo investidor deve empregar. O primeiro é a alocação de ativos. Esse é o valor de cada classe de ativos que você possui, sejam ações, títulos ou equivalentes de caixa, como fundos do mercado monetário.

Como regra geral, você deseja diminuir sua exposição a participações mais arriscadas (por exemplo, ações de baixa capitalização ) à medida que se aproxima da aposentadoria. Esses títulos tendem a ser mais voláteis do que os títulos de alta qualidade ou fundos do mercado monetário, portanto, podem colocar os investidores em um buraco maior quando a economia for para baixo. Os adultos mais velhos, ao contrário dos trabalhadores mais jovens, simplesmente não têm tempo suficiente para esperar por uma recuperação quando as ações caem.

É por isso que é importante trabalhar com um consultor financeiro e determinar a alocação de ativos que melhor se adapta à sua idade e objetivos de investimento. Como as categorias de ativos crescerão ou diminuirão em taxas diferentes ao longo do tempo, é uma boa ideia reequilibrar sua conta periodicamente para manter a alocação consistente.

Digamos que você tenha uma carteira com 55% das participações em ações e 45% em títulos. Suponha que as ações tenham tido um ótimo ano e, por causa desses ganhos, elas agora representem 60% de sua conta. O rebalanceamento significa vender algumas ações e comprar títulos suficientes para manter seu perfil de risco geral.

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A diversificação ajuda

“Ter uma carteira com fundos de títulos pode contrabalançar a volatilidade do mercado. Ao mesmo tempo, uma quantidade suficiente de fundos de ações pode ajudar a preservar o principal e contrabalançar a inflação”, diz Daniel Schutte, fundador da Schutte Financial em Denver.

O outro tipo de diversificação ocorre dentro de cada categoria de ativos. Se 50% do seu portfólio for dedicado a ações, procure um bom equilíbrio entre ações de grande e pequena capitalização e entre fundos de crescimento e valor. A maioria dos consultores sugere ter alguma exposição a fundos internacionais também, em parte porque amortece o golpe da recessão econômica dos Estados Unidos.

Lembre-se de que nem todos os vínculos são criados iguais. Por exemplo, a dívida de empresas com baixa classificação de crédito, conhecidas como junk bonds, está mais intimamente relacionada ao desempenho do mercado de ações do que os títulos de alta qualidade.  Portanto, o último é um contrapeso melhor para as ações em sua conta.

“A maioria de nós no mundo financeiro está familiarizada com a classe de ativos ‘colcha’, a imagem com todas as caixas coloridas que mostra qual classe de ativos teve melhor desempenho em um determinado ano”, disse Carol Berger, CFP, da Berger Wealth Management em Peachtree City, Ga. “É chamada de colcha por um motivo. As diferentes cores (classes de ativos) estão espalhadas por todo o lugar de ano para ano. Os mercados emergentes, por exemplo, estavam no topo em 2007, na parte inferior em 2008 e de volta ao topo em 2009. “

“Nos últimos 10 a 15 anos, muitas classes de ativos diferentes estiveram no primeiro lugar”, acrescenta Berger. “Com essa falta de um ‘padrão’, por assim dizer, por que alguém tentaria prever qual deles terá melhor desempenho? Esta é uma maneira de explicar aos meus clientes a importância da diversificação.

O objetivo é ter uma combinação adequada de ativos que, historicamente, não sobem ou caem exatamente ao mesmo tempo.

Tenha algum dinheiro em mãos

Aqueles que já estão aposentados têm que manter um delicado equilíbrio. Para se proteger contra a sobrevivência de seus ativos, a maioria dos planejadores financeiros sugere manter pelo menos algumas ações.

Ao mesmo tempo, os aposentados precisam ser mais cautelosos com seus investimentos porque não têm o horizonte de longo prazo que os investidores mais jovens têm. Como proteção contra crises econômicas, alguns profissionais de investimento sugerem manter até cinco anos de despesas em dinheiro ou seus equivalentes, como títulos de curto prazo, certificados de depósito e letras do Tesouro.

“Quando você se aposenta, a maioria de suas despesas deve ser relativamente estável”, diz Kirk Chisholm, um gerente de patrimônio do Innovative Advisory Group em Lexington, Massachusetts. “No entanto, às vezes, uma grande despesa pode surgir inesperadamente. Quando isso acontece, você não pode compensar trabalhando mais horas. Você precisará cobrir essas despesas mergulhando em suas economias. A última coisa que você quer fazer é tirar dinheiro de seus investimentos quando eles caíram temporariamente devido às condições de mercado. “

Se você está preocupado com a possibilidade de a taxa de inflação crescer e consumir seu poder de compra, considere ter alguns de seus “equivalentes de caixa” na forma de valor nominal aumenta com o Índice de Preços ao Consumidor.  Portanto, se a taxa de inflação atinge 4% ao ano, seu investimento cresce junto com ela.

“Se você pode obter um nível decente de receita corrente de um TIPS, o componente de ajuste da inflação mantém o poder de compra do principal intacto”, diz Stephen J. Taddie, CBE, CFM e sócio-gerente da Stellar Capital Management em Phoenix, Arizona Lembre-se, porém, de que se você comprar um TIPS com prêmio e entrarmos em um período de deflação, os ajustes futuros de inflação podem ser negativos.

Seja disciplinado sobre retiradas

Resumindo, quanto mais dinheiro você desperdiçar, melhor posição estará no caso de um mercado em baixa. Isso pode parecer simples, mas muitos aposentados gastam demais na aposentadoria, o que leva a más decisões de investimento tomadas por desespero.

O antídoto é simples: use disciplina em seus hábitos de consumo. A maioria dos especialistas sugere que não retire mais do que 3% a 5% de seus fundos no primeiro ano de aposentadoria para manter um estilo de vida sustentável. A partir daí, você pode ajustar sua retirada anual para acompanhar a inflação. Portanto, se você determinar que pode tirar $ 2.000 por mês no primeiro ano e os preços ao consumidor aumentarem 3% ao ano, sua cota aumentará para $ 2.060 no ano dois.

Ao planejar seu subsídio de retirada, você elimina a necessidade de liquidar uma grande soma de ativos a preços de liquidação simplesmente para pagar as contas. “Os erros dos aposentados muitas vezes vêm de retirar muito de seus ativos de aposentadoria no início e entrar em pânico quando os mercados estão em dificuldades”, diz MoneyCoach em Mt. Agradável, SC “Certifique-se de ter um plano sólido e cumpra-o.”

Se você ainda está economizando para a aposentadoria, fazer um saque antecipado pode ser caro. Se você tiver menos de 59 anos e meio, as retiradas de contas IRA e 401 (k) qualificadas normalmente virão com uma penalidade de 10%, e você provavelmente precisará pagar impostos sobre todas as contribuições e ganhos que diferiu.  Então, se você sacasse $ 100.000 antecipadamente, seria atingido com uma multa de $ 10.000, bem como $ 25.000 ~ $ 35.000 em impostos, dependendo da faixa de imposto de renda  – o que significa que você pode obter apenas 60% ~ 70% de o que você pensou que estava tirando.

No entanto, em março de 2020, o Congresso aprovou a Lei deAjuda, Ajuda e Segurança Econômica Coronavirus (CARES), que permite que os poupadores de aposentadoria sacem até $ 100.000 de multa de contas caso tenham sido afetados pela pandemia COVID-19. As distribuições devem ser feitas até o final de 2020. Além do mais, para minimizar o impacto fiscal, relatando essas distribuições como receita pode ser dividida em três anos.

Não deixe as emoções assumirem o controle

Se há uma tendência a evitar ao economizar para a aposentadoria, é a impulsividade. Quando as ações despencam, é tentador tentar cortar suas perdas vendendo ações. Mas, na maioria das vezes, os investidores optam por agir depois que a crise já está em curso.

É melhor você manter o curso quando as coisas estão difíceis. Se você estiver reequilibrando seu pecúlio regularmente, poderá comprar mais ações quando o mercado estiver em baixa para manter sua alocação sob controle. Ao comprar na baixa – ou perto da baixa – você está pronto para maximizar os lucros quando o mercado finalmente se recuperar.

É igualmente importante ter uma mão firme quando a economia está em alta. Se você ainda está economizando para a aposentadoria, resista ao impulso de cortar quando seu 401 (k) estiver excedendo as expectativas. O mercado sempre terá altos e baixos. Aqueles que estão acima das expectativas antes de um mercado em baixa invariavelmente terão mais facilidade em lidar com as consequências.

“A maioria das pessoas pensa no risco como ‘o tamanho da probabilidade de que algo ruim possa acontecer'”, diz John R. Frye, CFA, diretor de investimentos da Crane Asset Management em Beverly Hills, Califórnia. “Não concordo. Risco é o tamanho da probabilidade de que algo inesperado possa acontecer, e eventos inesperados têm a mesma probabilidade de serem bons. É uma curva em forma de sino. “

“Se você pode sobreviver aos efeitos de curto prazo de uma desaceleração”, acrescenta Frye, “você pode se dar ao luxo de correr riscos e não deve cair na noção de que deve pagar um preço alto para evitar isso. Tenho dezenas de clientes aposentados que permaneceram totalmente investidos (em ações) durante o delicioso mercado de 2008-2009. Todos eles estão gratos por isso. ”

The Bottom Line

Por sua natureza, a economia sempre experimentará ciclos de expansão e retração. Os investidores que adotam uma abordagem disciplinada e diversificam seu portfólio estão quase sempre em uma posição melhor quando surge o próximo mercado em baixa.