Faixa de lucro
O que é intervalo de lucro?
A faixa de lucro se refere à faixa de preços dentro da qual uma posição de investimento retorna um lucro. Certas estratégias determinarão o ponto de equilíbrio de baixa e um ponto de equilíbrio de alta para uma determinada posição de investimento. O intervalo entre os dois pontos é conhecido como intervalo de lucro.
Compreendendo a faixa de lucro
A faixa de lucro pode ser descrita como a faixa de resultados lucrativos potenciais de uma determinada posição de investimento . A faixa de lucro é uma ferramenta útil para os investidores, permitindo-lhes comparar com a volatilidade de um ativo subjacente ao projetar uma estratégia de investimento.
Na maioria das circunstâncias, estratégias de investimento sólidas irão combinar faixas de lucro com volatilidades apropriadas. Grandes faixas de lucro geralmente devem ser combinadas com ativos de alta volatilidade, enquanto faixas de lucro menores devem ser combinadas com volatilidades mais baixas. Descasamentos entre a volatilidade e a faixa de lucro tendem a levar a perdas em uma posição.
A volatilidade de um título está associada à quantidade de incerteza ou risco associado ao valor desse título. Um título com alta volatilidade pode mudar drasticamente em um curto período de tempo, o que pode ser atraente para investidores que buscam um retorno rápido e alto do investimento. Os investidores avessos ao risco, por outro lado, geralmente preferem jogar pelo seguro com títulos de menor volatilidade e desempenho estável.
A faixa de lucro é comumente usada por investidores em opções porque os ganhos ou perdas desses derivativos financeiros, que dão aos compradores o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente, são limitados a um determinado nível.
Principais vantagens
- A faixa de lucro se refere à faixa de preços dentro da qual uma posição de investimento retorna um lucro.
- Certas estratégias determinarão o ponto de equilíbrio de baixa e um ponto de equilíbrio de alta para uma determinada posição de investimento; o intervalo entre os dois pontos é conhecido como intervalo de lucro.
- A faixa de lucro é comumente usada por investidores em opções porque os ganhos ou perdas desses derivativos financeiros, que dão aos compradores o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente, são limitados a um determinado nível.
Método de intervalo de lucro
Análise do ponto de equilíbrio
Uma faixa de lucro depende de um ponto de equilíbrio (BEP). Para investidores em ações ou futuros, um ponto de equilíbrio é determinado comparando o preço de mercado de um ativo com o custo original, com o ponto de equilíbrio sendo alcançado quando os dois preços são iguais.
As empresas também usam pontos de equilíbrio para avaliar o retorno sobre o investimento (ROI). Nesse caso, o ponto de equilíbrio é o ponto em que a receita total e o custo total de fazer negócios são iguais, não resultando em ganho nem perda. O monitoramento do ponto de equilíbrio de uma empresa tem uma série de aplicações estratégicas úteis, incluindo a avaliação da capacidade e dos lucros máximos após a cobertura das despesas, bem como a determinação da quantidade de prejuízo que uma empresa pode suportar no caso de uma desaceleração.
A análise do ponto de equilíbrio depende do escrutínio da margem de contribuição, o excesso entre o preço de venda do produto e os custos variáveis totais. Como os custos fixos não flutuam da mesma forma que as vendas ou os custos variáveis, eles representam uma base constante dentro dos custos operacionais de uma empresa. A análise do ponto de equilíbrio examina a demanda e os níveis de preço para determinar os resultados mais desejáveis para produção e vendas.
Um ponto de equilíbrio negativo é determinado pelas circunstâncias menos desejáveis em relação aos custos variáveis, embora permaneça viável no mercado. Em contraste, um ponto de equilíbrio de cabeça será identificado pela maioria dos custos variáveis desejáveis em relação ao total de vendas de renda. A faixa de lucro é estabelecida assim que os pontos de equilíbrio de alta e baixa são definidos, sugerindo que, em muitos casos, a faixa de lucro está intimamente associada aos custos variáveis associados.