Razão de lucro / perda
Qual é a relação lucro / perda?
A relação lucro / perda atua como um scorecard para um trader ativo, cujo motivo principal é maximizar os ganhos comerciais. O índice de lucro / perda é o lucro médio nas negociações vencedoras dividido pela perda média nas negociações perdedoras durante um período de tempo especificado.
Razão de lucro / perda explicada
A relação lucro / perda mede o desempenho de uma estratégia ou sistema de negociação. Obviamente, quanto maior a proporção, melhor. Muitos livros de negociação exigem pelo menos uma proporção de 2: 1. Por exemplo, se um sistema tivesse uma média de ganhos de $ 750 por negociação e uma perda média ao longo do mesmo tempo de $ 250 por negociação, então a relação lucro / perda seria de 3: 1. Uma relação de lucro / perda consistentemente sólida pode encorajar um trader a alavancar apostas na mesma estratégia em uma tentativa de gerar maiores lucros absolutos. Por outro lado, uma relação lucro / perda inaceitável levaria a um exame da estratégia ou sistema empregado para encontrar os elos fracos. Talvez o negociante decida abandonar completamente uma estratégia ou sistema se o índice não estiver produzindo ganhos suficientes ou mesmo causando perdas de capital.
Pensando além da proporção
O índice de lucro / perda pode ser uma forma excessivamente simplista de olhar para o desempenho, porque não leva em consideração as probabilidades de ganhos ou perdas para as negociações. Um conceito denominado lucratividade média por negociação (APPT) pode ser mais perspicaz. APPT é o valor médio que um trader pode esperar ganhar ou perder por negociação. APPT é a diferença entre a) o produto da probabilidade de vitória e vitória média; eb) o produto da probabilidade de perda pela perda média. Por exemplo, tome 10 negociações, três das quais eram lucrativas e sete eram prejudiciais. A probabilidade de vitória, portanto, é de 30% e a probabilidade de perda é de 70%. Além disso, suponha que a negociação vencedora média foi de $ 600 e a negociação perdedora média foi de $ 300. APPT é (30% x $ 600) menor (70% x 300) ou – $ 30. Assim, embora a relação lucro / perda fosse de 2: 1 ($ 600: $ 300), a estratégia de negociação é, na verdade, perdedora em termos de probabilidade.