Instrumento Primário

O que é um instrumento primário?

Um instrumento primário é um investimento financeiro cujo preço se baseia diretamente em seu valor de mercado. Um instrumento financeiro pode ser qualquer tipo de investimento financeiro que seja precificado com base em seu próprio valor. Exemplos de instrumentos primários incluem ações, títulos e moeda, entre outros. Qualquer mercado à vista que negocie o ativo ‘em dinheiro’ envolve um instrumento primário.

Por outro lado, o preço de instrumentos derivativos, como opções e futuros, geralmente se baseia no valor de um instrumento primário.

Compreendendo os instrumentos primários

Os instrumentos primários são investimentos financeiros padrão. Freqüentemente, eles negociam em bolsas convencionais com altos níveis de liquidez. Seu valor de mercado é determinado com base em premissas sobre suas características individuais.

Investimentos primários, como ações, são o que a maioria dos investidores iniciantes pensa quando pensa em investir. Isso ocorre porque o investimento em instrumentos primários geralmente requer apenas um conhecimento geral dos mercados e dos princípios de investimento.

Noções básicas sobre instrumentos primários fornece o conhecimento básico para derivados. Os derivativos foram criados para proteger alguns dos riscos dos instrumentos primários. Os derivativos também fornecem produtos para estratégias de investimento alternativas baseadas na especulação de valores de instrumentos primários subjacentes.

Instrumentos Derivados

Os derivativos criam um produto alternativo para investidores que buscam se beneficiar das mudanças no valor de mercado dos instrumentos primários. Eles são conhecidos como instrumentos não primários. Opções de compra e venda e futuros são alguns dos derivativos que podem ser usados ​​para lucrar com instrumentos primários. Os derivativos recebem esse nome porque são derivados do ativo primário ( subjacente ).

Os derivativos são geralmente mais complexos do que os instrumentos primários devido às metodologias de precificação. Os produtos derivados têm valores que são gerados a partir do instrumento principal. As opções sobre ações são alguns dos produtos derivados mais comuns usados ​​por investidores alternativos. Black Scholes é a principal metodologia de cálculo do preço das opções de derivativos sobre ações. Ele determina o preço de um produto derivado considerando cinco variáveis ​​de entrada: o preço de exercício oferecido pela opção, o preço atual da ação, o tempo até o vencimento da opção, a taxa livre de risco e a volatilidade.

Black Scholes é usado para calcular preços de opções de compra e venda. As opções de compra oferecem um produto de investimento para investidores que buscam se beneficiar da alta do preço das ações. A compra de uma opção de compra dá ao investidor o direito de comprar uma ação a um determinado preço de exercício. A compra de uma opção de venda dá ao investidor o direito de vender uma ação quando estimar que o preço está caindo.

As opções de compra e venda são dois dos tipos mais comuns de instrumentos não primários negociados no mercado. Os produtos de futuros também são instrumentos não primários que permitem aos investidores fazer hedge contra os movimentos do mercado de instrumentos primários. Os contratos de futuros normalmente são precificados a partir de um modelo de custo de transporte ou expectativa. Eles permitem que um investidor faça uma aposta futura em um instrumento primário, comprando um contrato futuro. Os contratos de futuros podem ser comprados para uma variedade de investimentos em instrumentos primários. Os futuros de moedas que apostam nos preços futuros dos valores das moedas são alguns dos tipos mais comuns de futuros negociados pelos investidores.