Gráfico de preços por volume (PBV)

O que é um gráfico de preço por volume (PBV)?

Um gráfico de preço por volume (PBV) é um histograma horizontal traçado no gráfico de um título, mostrando o volume de ações negociadas em um nível de preço específico. Freqüentemente, os histogramas de preço por volume são encontrados no eixo Y e são usados ​​por traders técnicos para prever áreas de suporte e resistência.

Também conhecido como “gráficos de volume por preço”.

Compreendendo gráficos de preço por volume

Os gráficos de preço por volume são usados ​​para ilustrar altos interesses de compra e venda em níveis de preços específicos, o que pode ser um indicativo de suporte e resistência em um determinado título. É comum ver o preço de um título enfrentar pouca resistência ao viajar entre níveis que têm pequenas barras de PBV, mas o preço pode ter dificuldade para se mover acima ou abaixo de áreas com grandes barras de PBV. Alguns gráficos de preço por volume também delineiam a diferença entre o volume de compra e venda sombreando as seções em verde ou vermelho. Esses insights podem ser especialmente úteis para caracterizar os pontos de preço como resistência pesada ou níveis de suporte pesado, em vez de níveis genéricos.

É importante observar que os gráficos de preço por volume mostram o volume total em certos níveis de preços  durante um período de tempo. Isso significa que os níveis de suporte e resistência projetados no futuro podem estar desatualizados. Por exemplo, se uma ação passou por um trimestre ruim e se seguiu uma forte liquidação, pode ter havido um nível muito alto de volume em um dia, mas isso pode não ser totalmente relevante como um nível de suporte avançando. Ao mesmo tempo, os níveis de suporte e resistência são mais importantes olhando para o futuro do que olhando para o passado, uma vez que foram somados ao longo de todo o período.

Freqüentemente, os gráficos de preço por volume são usados ​​em conjunto com outras formas de análise técnica para maximizar as chances de sucesso, incluindo padrões gráficos e indicadores técnicos. Por exemplo, um trader pode usar linhas de tendência para confirmar a presença de suporte ou resistência, em vez de depender exclusivamente de barras de volume para mostrar esses pontos de pivô.

Exemplo de gráfico de preço por volume

O gráfico a seguir mostra um exemplo do ETF SPDR S&P 500 (NYSE ARCA: SPY):

No gráfico acima, você pode ver que a maior parte do volume durante o período ocorreu entre dois pontos de preços. Estes preços serviram como principais áreas de suporte e resistência no final do período, com a recuperação no início de maio. No entanto, é importante notar que a maioria desses níveis foi gerada durante o início de fevereiro, quando o fundo registrou o maior volume.