Hipoteca ajustada por nível de preço (PLAM)
O que é uma hipoteca ajustada por nível de preço (PLAM)?
Uma hipoteca ajustada pelo nível de preços (PLAM) é um empréstimo hipotecario com pagamento graduado. O principal ajusta pela inflação. Sob esse tipo exclusivo de hipoteca, o banco ou credor não mudará a taxa de juros, mas revisará o principal pendente do comprador com base em uma taxa de inflação mais ampla derivada de um índice de preços.
A maioria das hipotecas tem taxas de juros ajustáveis que variam com base em taxas de juros fixas ou certos índices de mercado. Com essas hipotecas convencionais, o equilíbrio permanece fixo. No entanto, com as hipotecas ajustadas ao nível de preços, os juros permanecem fixos, mas o saldo principal em aberto flutua.
Principais vantagens
- Com uma hipoteca ajustada pelo nível de preços (PLAM), o banco ou credor revisa o principal pendente do comprador com base em uma taxa de inflação mais ampla derivada de um índice de preços.
- Com uma hipoteca ajustada pelo nível de preços (PLAM), os credores recebem de volta o principal do empréstimo, um determinado montante de juros e um preço adicional que cobre o custo da inflação.
- Antes de abrir a hipoteca ajustada pelo nível de preços (PLAM), o comprador e o credor chegarão a um acordo sobre a frequência com que o credor deve fazer ajustes de inflação; na maioria dos casos, os ajustes acontecem mensalmente.
- As hipotecas ajustadas ao nível de preços (PLAMs) não são adequadas para mutuários que vivem com uma renda fixa.
Como funciona uma hipoteca ajustada por nível de preço (PLAM)
Com uma hipoteca ajustada pelo nível de preços (PLAM), os credores recebem de volta o principal do empréstimo, um determinado montante de juros e um preço adicional que cobre o custo da inflação. Em condições econômicas normais, a inflação faz com que o valor original de uma casa aumente com o tempo. Essa escalada gradual pode ser significativa se ocorrer ao longo de uma hipoteca de décadas.
Os aumentos no valor patrimonial da casa, ou no valor da participação do proprietário na casa, geralmente compensam o aumento do valor da casa. Em outras palavras, é o valor de mercado atual do imóvel menos quaisquer ônus vinculados a esse imóvel.
Em muitas hipotecas de taxa ajustável (ARMs), o credor deixará o principal não pago do comprador fixo, mas ajustará a taxa de juros do empréstimo com base nos principais índices do mercado. Em um PLAM, o credor basicamente inverte essa equação. Eles deixarão de lado a taxa de juros, mas ajustarão o principal não pago do comprador de casa periodicamente com base na taxa de inflação.
Antes de abrir a hipoteca ajustada pelo nível de preços (PLAM), o comprador e o credor chegarão a um acordo sobre a frequência com que o credor deve fazer ajustes de inflação. Na maioria dos casos, os ajustes acontecem mensalmente. O credor faz esses ajustes com base nos movimentos de um índice de preços apropriado, como o Índice de Preços ao Consumidor (IPC).
Vantagens e desvantagens de uma hipoteca ajustada por nível de preço (PLAM)
Uma hipoteca ajustada pelo nível de preços oferece vantagens tanto para o comprador quanto para o credor. O comprador pode se beneficiar mantendo sua taxa de juros em um nível consistentemente baixo durante a duração do empréstimo. Essa consistência de taxa baixa ajuda a tornar a hipoteca acessível em todos os estágios.
Uma vez que o credor não incorpora os aumentos de inflação esperados na estrutura da hipoteca antecipadamente, o mutuário começa com uma taxa de juros mais baixa e pagamentos de hipoteca mensais mais baixos do que encontraria em muitas hipotecas convencionais. Além disso, o mutuário não terá de enfrentar um aumento repentino e substancial da hipoteca mais tarde, porque o credor nunca aumentará a taxa de juros do empréstimo.
O credor se beneficia de ser capaz de aumentar o saldo do empréstimo com base nos aumentos da inflação. Com o tempo, a inflação afeta praticamente todos os preços de uma economia. Caso contrário, e especialmente em hipotecas que se estendem por décadas, a inflação lentamente corroeria o valor dos pagamentos da hipoteca que o credor recebe do mutuário. À medida que o valor da casa hipotecada aumenta e a nota permanece estática, o credor vê menos lucro com o empréstimo.
Uma desvantagem dos PLAMs é que os tomadores de empréstimos têm pagamentos menos previsíveis. Sempre que a inflação elevar o principal não pago, o banco também revisará para cima o pagamento mensal do tomador. Essa mudança significa que os proprietários com um PLAM enfrentam a perspectiva de ligeiros aumentos mensais em seus pagamentos durante a vida do empréstimo. Ter pagamentos de hipoteca variáveis pode tornar mais difícil para os proprietários planejarem e orçarem as despesas. Por esse motivo, os PLAMs são menos adequados para devedores que vivem de uma renda fixa.