Razão de prêmio para superávit
A proporção do prêmio sobre o excedente é o prêmio líquido emitido dividido pelo excedente do segurado. O excedente do segurado é a diferença entre os ativos e passivos de uma seguradora. O índice prêmio / excedente é usado para medir a capacidade de uma seguradora de subscrever novas apólices.
Dividindo a razão do prêmio para o excedente
Os analistas podem observar dois formatos de razão do prêmio sobre o excedente: bruto e líquido. Uma empresa com prêmios emitidos brutos de $ 2,1 bilhões, prêmios emitidos líquidos de $ 1,5 bilhão e um superávit dos segurados de $ 900 milhões terá uma razão de prêmio bruto para superávit de 233% ($ 2,1 bilhões / $ 900 milhões) e uma razão de prêmio líquido para superávit de 167% ($ 1,5 bilhão / $ 900 milhões).
Quanto maior o excedente do segurado, maiores os ativos são comparados aos passivos. No jargão dos seguros, passivos são os benefícios que a seguradora deve aos seus segurados. A seguradora pode aumentar a lacuna entre ativos e passivos gerenciando com eficácia os riscos associados à subscrição de novas apólices, reduzindo perdas com sinistros e investindo seus prêmios para obter um retorno enquanto mantém a liquidez.
A lacuna entre ativos e passivos representa uma oportunidade para as seguradoras. Enquanto a seguradora tiver mais ativos do que passivos, ela poderá subscrever novas apólices. Embora cada nova apólice aumente as responsabilidades gerais da seguradora, também aumenta o valor dos prêmios que a seguradora receberá dos segurados.
Por que razão do prêmio para o excedente é importante
Os prêmios são a força vital de uma seguradora. Quanto mais prêmios são pagos, mais sustentável é a seguradora. No entanto, os prêmios não são considerados automaticamente como receita no balanço patrimonial. Parte dela é destinada ao pagamento de benefícios e sinistros. Os prêmios são até atribuídos como passivos se ainda não foram ganhos e ainda podem ser transformados em pagamentos de sinistros. Quando se obtém lucro com prêmios e investimentos, o retorno pode ser considerado dinheiro para novas atividades de subscrição ou emissão de novas apólices.
Em geral, um baixo índice de prêmio para superávit é considerado um sinal de solidez financeira porque a seguradora está teoricamente usando sua capacidade de escrever mais apólices. No entanto, um índice baixo também pode surgir quando uma seguradora não está cobrando prêmios suficientes por suas apólices. Uma relação prêmio / excedente mais alta indica que a seguradora tem capacidade inferior. Quando os prêmios aumentam sem um aumento correspondente no excedente do segurado, a capacidade da seguradora de redigir novas apólices está diminuindo.