23 Junho 2021 4:49

Lucro operacional de pré-provisionamento – PPOP

O que é lucro operacional de pré-provisionamento – PPOP?

Lucro operacional pré-provisionado (PPOP) é ​​o valor da receita que um banco ou tipo de instituição financeira semelhante obtém em um determinado período de tempo, antes de levar em consideração os fundos reservados para fazer face a dívidas incobráveis ​​futuras. Um banco reduzirá o PPOP assim que deduzir o valor em dólares que determina que deve ser reservado para cobrir inadimplências esperadas de empréstimos e outras dívidas incobráveis.

O PPOP fornece uma estimativa razoável do que o banco espera sobrar para o lucro operacional após eventualmente incorrer em saídas de caixa devido a inadimplência nos empréstimos.

principais conclusões

  • Lucro operacional pré-provisionado (PPOP) é ​​o valor da receita que uma instituição financeira, geralmente um banco, obtém em um determinado período de tempo antes de subtrair os fundos reservados para cobrir futuras dívidas incobráveis.
  • Os bancos normalmente relatam sua receita operacional como um PPOP, para dar aos investidores uma visão do lucro operacional – e a suposição realista, com base na experiência anterior, de que perderá dinheiro em inadimplências de empréstimos e outras dívidas incobráveis.

Compreendendo o lucro operacional de pré-provisionamento – PPOP

Uma vez que a maioria dos bancos normalmente tem uma grande carteira de empréstimos pendentes para muitos clientes diferentes ao mesmo tempo, é lógico que alguns entrarão em default. Como tal, seria impreciso para o banco considerar todo o seu lucro operacional como receita que será capaz de manter. Devido a isso, os bancos normalmente relatar seu lucro operacional como um PPOP, para dar aos investidores uma visão sobre seu lucro operacional, com o entendimento de que ele poderia ainda contrair dívidas ruins, o que reduziria a sua linha de fundo.

O valor do PPOP obviamente diminui depois que os fundos são destinados para cobrir possíveis dívidas inadimplentes. No entanto, isso não é considerado uma saída de caixa para o banco. O valor que um banco deduz é baseado em sua experiência de inadimplência do empréstimo.



O lucro operacional pré-provisão é algumas vezes referido como receita líquida pré-provisão, embora este valor represente outras despesas, bem como provisões para perdas.

Lucro operacional de pré-provisionamento e taxas de inadimplência

As taxas de inadimplência em empréstimos pessoais ao consumidor flutuaram significativamente nas últimas três décadas. O mais alto foi um pico em torno do rescaldo da crise financeira de 2008 e da Grande Recessão, onde este número se aproximou de 5% em 2010. Desde então, caiu gradualmente, atingindo uma depressão em 2015, pouco menos de 2%;no quarto trimestre de 2019, era de 2,34%, de acordo com o Federal Reserve Bank de St. Louis.  Em geral, a década desde o criss foi um período forte para o mercado de crédito ao consumidor em geral. Mais clientes participaram, com níveis administráveis ​​de inadimplência.

Algumas preocupações cercam o ligeiro aumento no número de inadimplências de cartões de crédito e empréstimos de automóveis, junto com o aumento das taxas de juros e a incerteza no campo político em relação a novas regulamentações. Em geral, porém, isso é um bom sinal para os bancos – eles não parecem precisar remover fundos significativos de seus cálculos de lucro operacional pré-provisionamento.

Outras medidas de lucratividade

O lucro operacional pré-provisionamento é apenas uma medida dos lucros – bastante específica para o setor bancário. Mas no mundo dos negócios, existem muitas formas de descrever a lucratividade, e outras maneiras incluem estes tipos de proporções:

Os analistas podem aplicar alguns ou todos os índices de lucratividade acima de forma mais liberal entre as empresas.