Tamanho da posição: o caminho para lucrar no Forex

Já foi dito que o fator mais importante na formação de patrimônio líquido em sua conta de negociação é o tamanho da posição que você assume em suas negociações. Na verdade, o dimensionamento da posição será responsável pelos retornos mais rápidos e ampliados que uma operação pode gerar. Aqui, damos uma olhada polêmica no risco e no dimensionamento da posição no mercado cambial e damos algumas dicas sobre como usá-lo a seu favor.

The Undiversified Portfolio

No livro “The Zurich Axioms” (2005), o autor Max Gunther afirma que, para romper com os “grandes não-ricos”, o investidor deve evitar a tentação da diversificação. Este é um conselho controverso, uma vez que a maioria dos conselhos financeiros incentiva os investidores a diversificar suas carteiras para garantir proteção contra calamidades. Infelizmente, ninguém fica rico com a diversificação. Na melhor das hipóteses, a diversificação tende a equilibrar vencedores e perdedores, proporcionando assim um ganho medíocre.

O autor prossegue afirmando que o investidor deve “guardar todos os [seus] ovos em apenas uma ou duas cestas” e depois “cuidar muito bem dessas cestas”. Em outras palavras, se você deseja fazer progressos reais em suas negociações, precisará “jogar por apostas significativas” nas áreas em que possui informações suficientes para tomar uma decisão de investimento.

Para medir a relevância desse conceito, basta olhar para dois dos investidores mais bem-sucedidos do mundo, George Soros. Ambos os investidores jogam por apostas significativas. Em 1992, George Soros apostou bilhões de dólares que a libra britânica seria desvalorizada e, portanto, vendeu libras em quantias significativas. Essa aposta rendeu a ele mais de US $ 1 bilhão praticamente da noite para o dia. Outro exemplo é a compra da Burlington Railroad por Warren Buffett por US $ 26 bilhões – uma participação significativa para dizer o mínimo. Na verdade, Warren Buffett é conhecido por zombar da noção de diversificação, dizendo que “faz muito pouco sentido para aqueles que sabem o que estão fazendo “.

Altas apostas em Forex

O mercado cambial, em particular, é um local onde grandes apostas podem ser feitas graças à capacidade de alavancar posições e um sistema de negociação 24 horas que fornece liquidez constante. Na verdade, a alavancagem é uma das maneiras de “jogar por apostas significativas”. Com apenas um investimento inicial relativamente pequeno, você pode controlar uma posição bastante grande nos mercados cambiais; A alavancagem de 100: 1 é bastante comum. Além disso, a liquidez do mercado nas principais moedas garante que uma posição possa ser assumida ou liquidada na velocidade cibernética. Essa velocidade de execução torna essencial que os investidores também saibam quando sair de uma negociação. Em outras palavras, certifique-se de medir o risco potencial de qualquer negociação e definir stops que o tirem da negociação rapidamente e ainda o deixem em uma posição confortável para fazer a próxima negociação. Embora entrar em grandes posições alavancadas forneça a possibilidade de gerar grandes lucros na venda a descoberto, também significa exposição a mais risco.

Quanto risco é suficiente?

Então, como um trader deve agir para jogar por apostas significativas? Em primeiro lugar, todos os traders devem avaliar seus próprios apetites pelo risco. Os negociantes devem apenas jogar nos mercados com “dinheiro de risco”, o que significa que, se perdessem tudo, não ficariam destituídos. Em segundo lugar, cada comerciante deve definir – em termos de dinheiro – o quanto está preparado para perder em uma única negociação. Portanto, por exemplo, se um negociante tem $ 10.000 disponíveis para negociação, ele deve decidir que porcentagem desses $ 10.000 está disposto a arriscar em qualquer negociação. Normalmente, essa porcentagem é de cerca de 2-3%. Dependendo de seus recursos e de seu apetite por risco, você poderia aumentar essa porcentagem para 5% ou até 10%, mas eu não recomendaria mais do que isso.

Portanto, jogar por apostas significativas assume o significado de especulação administrada, em vez de jogo selvagem. Se a relação risco-recompensa de sua negociação potencial for baixa o suficiente, você pode aumentar sua aposta. Isso, é claro, leva à pergunta: “Qual é o meu risco para recompensar em qualquer operação em particular?” Responder a esta pergunta de forma adequada requer um entendimento de sua metodologia ou da “expectativa” de seu sistema. Basicamente, a expectativa é a medida da confiabilidade do seu sistema e, portanto, o nível de confiança que você terá ao colocar suas negociações.

Definindo paradas

Para parafrasear George Soros: “Não é se você está certo ou errado que importa, mas quanto você ganha quando está certo e quanto você perde quando está errado.”

Para determinar quanto você deve colocar em jogo em sua negociação e obter o máximo retorno de seu investimento, você deve sempre calcular o número de sementes que perderá se o mercado for contra você se seu stop for atingido. Usar stops em mercados cambiais é normalmente mais crítico do que para investir em ações, porque as pequenas mudanças nas relações monetárias podem rapidamente resultar em perdas massivas.

Digamos que você determinou seu ponto de entrada para uma operação e também calculou onde colocará seu stop. Suponha que esta parada esteja a 20 pips de distância do seu ponto de entrada. Suponhamos também que você tenha $ 10.000 disponíveis em sua conta de negociação. Se o valor de um pip for $ 10, supondo que você esteja negociando um lote padrão, 20 pips é igual a $ 200. Isso equivale a um risco de 2% de seus fundos. Se você estiver preparado para perder até 4% em qualquer negociação, poderá dobrar sua posição e negociar dois lotes padrão. Uma perda nesta negociação seria de $ 400, o que é 4% de seus fundos disponíveis.

The Bottom Line

Você deve sempre apostar o suficiente em qualquer negociação para tirar vantagem do maior tamanho de posição que seu próprio perfil de risco pessoal permite, garantindo que você ainda pode capitalizar e lucrar em eventos favoráveis. Significa assumir um risco que você pode suportar, mas indo ao máximo cada vez que sua filosofia de negociação, perfil de risco e recursos específicos acomodem tal movimento.

Um trader experiente deve acompanhar as negociações de alta probabilidade, ser paciente e disciplinado enquanto espera que elas sejam configuradas e então apostar o valor máximo disponível dentro das restrições de seu próprio perfil de risco pessoal.