O que um gerente de portfólio faz e ganha

Um gestor de carteira é um indivíduo que desenvolve e implementa estratégias de investimento para pessoas físicas ou investidores institucionais. Sob a supervisão de carreiras no setor de serviços financeiros, as posições de gerenciamento de portfólio estão disponíveis em fundos de hedge, planos de pensão e firmas de investimento privado, ou como parte de um departamento de investimento de uma seguradora ou empresa de fundos mútuos.

Os gerentes de portfólio podem ser chamados de gerentes de investimento, gerentes de patrimônio, gerentes de ativos ou consultores financeiros, mas uma verdadeira posição de gerente de portfólio concentra-se no lado analítico do investimento, e não no aspecto de vendas.

Descrição do trabalho

Os gerentes de portfólio são os principais responsáveis ​​pela criação e gerenciamento de alocações de investimento para clientes privados. Alguns gerentes de portfólio trabalham com indivíduos e famílias, enquanto outros concentram sua atenção em investidores institucionais ou corporativos. Na maioria dos casos, um gerente de portfólio segue uma estratégia predeterminada de investimento, ditada por uma declaração de política de investimento (IPS), para atingir os objetivos de investimento do cliente.

Alguns gerentes de portfólio elaboram os pacotes de investimento fornecidos aos clientes, enquanto outros simplesmente gerenciam as expectativas e transações dos clientes. Os gestores de carteira têm de comprar e vender títulos na conta de um investidor para manter uma estratégia ou objetivo de investimento específico ao longo do tempo.

Os clientes são colocados em alocações de investimento desenvolvidas ou gerenciadas por um gerente de portfólio após a adequação ser estabelecida. Um gerente de portfólio determina o nível apropriado de risco de um cliente com base no horizonte de tempo do cliente, preferências de risco, expectativas de retorno e condições de mercado. Para atingir esse objetivo com sucesso, os gerentes de portfólio realizam uma entrevista para entender completamente as necessidades de investimento do cliente e garantir que essas necessidades sejam atendidas.

Para construir com sucesso carteiras que serão usadas posteriormente para posicionar ativos de clientes, os gerentes de carteiras devem manter um conhecimento profundo das condições de mercado, tendências e perspectivas econômicas gerais. Para fazer isso, os gerentes de portfólio devem manter-se atualizados com as notícias relevantes sobre investimentos e negócios lendo publicações oportunas e especializadas em finanças ou investimentos. Além disso, eles devem se reunir com analistas de investimento e pesquisadores para obter uma melhor compreensão das condições de mercado e desenvolvimentos domésticos e globais que podem afetar os saldos das contas dos clientes ou investimentos futuros.

Grande parte do trabalho de um gerente de portfólio envolve a manutenção de relacionamentos com clientes. O contato regular com clientes investidores em relação às condições de mercado, pesquisas de investimento atualizadas e tendências econômicas são essenciais para sustentar uma carteira de negócios viável. Além disso, como parte de seu dever fiduciário, os gerentes de portfólio devem se reunir com os clientes pelo menos uma vez por ano para garantir que os objetivos de investimento não tenham mudado e as atuais alocações de portfólio ainda estejam de acordo com as solicitações iniciais dos clientes.

Os gerentes de portfólio devem avaliar periodicamente o desempenho de pacotes de investimento predeterminados, bem como atender aos padrões fornecidos por organizações regulatórias. Por exemplo, um gerente de portfólio deve fazer alterações oportunas em um portfólio que não está mais alinhado com os objetivos de investimento inicial ou diretrizes de alocação.

Da mesma forma, como a gestão de investimentos é um campo altamente regulamentado, os gerentes de portfólio garantem a conformidade com as divulgações dos investidores, leis de privacidade, requisitos de combate à lavagem de dinheiro e medidas anti-fraude.

Educação e treinamento

O gerenciamento de portfólio normalmente requer pelo menos um diploma de graduação em negócios, economia ou finanças. A maioria das instituições financeiras também exige experiência na área de serviços financeiros ou investimento, com foco no fornecimento de recomendações de portfólio aos clientes ou análises financeiras ou de mercado detalhadas.

Os gerentes de portfólio também devem ter as licenças da Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) aplicáveis. A licença FINRA Série 7 autoriza indivíduos a comprar e vender títulos em nome de clientes investidores.  O Series 66, também conhecido como Exame de Legislação Estadual Uniforme da NASAA, fornece autoridade adicional para oferecer recomendações e conselhos sobre contas de investimento em um relacionamento fiduciário.  Os gerentes de portfólio que trabalham apenas com investidores institucionais, ou aqueles que supervisionam outros gerentes de ativos, geralmente precisam adquirir licenças FINRA adicionais.

A maioria dos gerentes de portfólio também possui uma ou mais designações ou certificações do setor. Uma das designações mais respeitadas, reconhecidas e comuns é a designação Chartered Financial Analyst (CFA), que oferece um alto nível de treinamento que combina a teoria acadêmica com a prática atual e os padrões éticos no campo da análise de investimento.  A designação de Financial Risk Manager (FRM) também é popular entre os gerentes de portfólio titulares.  Ambas as designações de indústria e todas as licenças FINRA têm componentes de educação continuada contínua.

Habilidades necessárias

Os indivíduos mais adequados para uma posição de gerente de portfólio possuem certas habilidades, incluindo um alto grau de eficiência na interpretação de dados e uma tendência para pesquisa e análise. Além disso, um conhecimento profundo dos mercados financeiros, economia e teoria de portfólio é necessário para manter a carreira de longo prazo. Os indivíduos também devem estar focados no cliente, com desejo e capacidade de se comunicar frequentemente com os clientes investidores a respeito de suas contas e desempenhos de investimento.

Semelhante a outras carreiras no setor de serviços financeiros, os gerentes de portfólio devem prospectar continuamente novos clientes, ao mesmo tempo que mantêm relacionamentos sólidos com seus investidores atuais.

Salário

Como o gerenciamento de portfólio como uma carreira requer treinamento substancial, certificação ou aquisição de designação, bem como educação superior formal, os salários para o cargo são relativamente altos. O salário-base médio anual para um gerente de portfólio nos Estados Unidos, em outubro de 2020, era de $ 81.461, de acordo com a Glassdoor.

Essa compensação geralmente vem na forma de taxas de ativos sob gestão (AUM) para cada cliente investidor, o que pode resultar em um aumento significativo na remuneração total à medida que a base de clientes aumenta e as contas de investimento apresentam bom desempenho.