Esquema Ponzi
O que é um esquema Ponzi?
Um esquema Ponzi é um esquema fraudulento de investimento que promete altas taxas de retorno com pouco risco para os investidores. Um esquema Ponzi é um esquema de investimento fraudulento que gera retornos para os investidores anteriores com o dinheiro retirado dos investidores posteriores. Isso é semelhante a um esquema de pirâmide em que ambos são baseados no uso de fundos de novos investidores para pagar os financiadores anteriores.
Tanto os esquemas de Ponzi quanto os de pirâmide acabam chegando ao fundo do poço quando a enxurrada de novos investidores se esgota e não há dinheiro suficiente para todos. Nesse ponto, os esquemas se desfazem.
Principais vantagens
- Semelhante a um esquema de pirâmide, o esquema Ponzi gera retornos para investidores mais velhos, adquirindo novos investidores, a quem é prometido um grande lucro com pouco ou nenhum risco.
- Ambos os arranjos fraudulentos têm como premissa o uso de fundos de novos investidores para pagar os financiadores anteriores.
- As empresas que se engajam em um esquema Ponzi concentram toda a sua energia em atrair novos clientes para fazer investimentos.
Compreendendo esquemas de Ponzi
Um esquema Ponzi é uma fraude de investimento em que os clientes recebem a promessa de um grande lucro com pouco ou nenhum risco. As empresas que se engajam em um esquema Ponzi concentram toda a sua energia em atrair novos clientes para fazer investimentos.
Essa nova receita é usada para pagar aos investidores originais seus retornos, marcados como lucro de uma transação legítima. Os esquemas Ponzi dependem de um fluxo constante de novos investimentos para continuar a fornecer retornos aos investidores mais velhos. Quando esse fluxo se esgota, o esquema desmorona.
Origens do esquema Ponzi
O termo “Esquema de Ponzi” foi cunhado em homenagem a um vigarista chamado Charles Ponzi em 1919. No entanto, os primeiros casos registrados desse tipo de golpe de investimento podem ser rastreados desde meados até o final dos anos 1800 e foram orquestrados por Adele Spitzeder na Alemanha e Sarah Howe nos Estados Unidos. Na verdade, os métodos do que veio a ser conhecido como Esquema Ponzi foram descritos em dois romances separados escritos por Charles Dickens, Martin Chuzzlewit, publicado em 1844 e Little Dorrit em 1857.
O esquema original de Charles Ponzi em 1919 foi focado no serviço postal dos Estados Unidos. O serviço postal, na época, havia desenvolvido cupons de resposta internacionais que permitiam ao remetente pré-comprar a postagem e incluí-la em sua correspondência. O destinatário levaria o cupom a um correio local e o trocaria pelos selos de correio aéreo prioritários necessários para enviar uma resposta.
Os esquemas Ponzi dependem de um fluxo constante de novos investimentos para continuar a fornecer retornos aos investidores mais velhos.
Esse tipo de troca é conhecido como arbitragem, o que não é uma prática ilegal. Mas Ponzi tornou-se ganancioso e expandiu seus esforços.
Sob o título de sua empresa, a Securities Exchange Company, ele prometeu retornos de 50% em 45 dias ou 100% em 90 dias. Devido ao seu sucesso no esquema de selos postais, os investidores foram imediatamente atraídos. Em vez de realmente investir o dinheiro, Ponzi apenas o redistribuiu e disse aos investidores que eles tinham lucro. O esquema durou até agosto de 1920, quando oThe Boston Post começou a investigar a Securities Exchange Company. Como resultado da investigação do jornal, Ponzi foi preso pelas autoridades federais em 12 de agosto de 1920 e acusado de várias acusações de fraude postal.
Bandeiras vermelhas do esquema Ponzi
O conceito do esquema Ponzi não terminou em 1920. À medida que a tecnologia mudou, o mesmo aconteceu com o esquema Ponzi. Em 2008, Bernard Madoff foi condenado por administrar um esquema Ponzi que falsificava relatórios comerciais para mostrar que um cliente estava lucrando com investimentos que não existiam. Madoff morreu na prisão em 14 de abril de 2021.
Independentemente da tecnologia usada no esquema Ponzi, a maioria compartilha características semelhantes:
- Uma promessa garantida de altos retornos com pouco risco
- Um fluxo consistente de retornos, independentemente das condições de mercado
- Investimentos que não foram registrados na Securities and Exchange Commission (SEC)
- Estratégias de investimento que são secretas ou descritas como muito complexas para explicar
- Os clientes não têm permissão para ver a papelada oficial de seu investimento
- Clientes que enfrentam dificuldades para retirar seu dinheiro