Limite da taxa de juros periódica
O que é um limite de taxa de juros periódica
O limite da taxa de juros periódica refere-se ao ajuste máximo da taxa de juros permitido durante um determinado período de um empréstimo ou hipoteca com taxa ajustável. O limite de taxa periódica protege o mutuário, limitando quanto um produto de hipoteca de taxa ajustável (ARM) pode mudar ou ajustar durante um único intervalo.
QUEBRANDO o limite da taxa de juros periódica
Quando um período de ajuste expira, a taxa de juros é ajustada para refletir as taxas prevalecentes, que podem ser um ajuste para cima ou para baixo, e é limitada pelo teto da taxa de juros periódica. Embora o limite máximo da taxa de juros periódica seja um número crucial para entender, é apenas um dos números que determinam a estrutura de uma hipoteca de taxa ajustável (ARM). Outros termos importantes para o mutuário saber incluem:
- O limite vitalício é o limite máximo da taxa de juros permitida em um ARM.
- Uma taxa de juros inicial é uma taxa introdutória sobre um empréstimo de taxa ajustável ou flutuante, normalmente abaixo das taxas de juros prevalecentes, que permanece constante por um período de seis meses a 10 anos.
- O limite da taxa de ajuste inicial é o valor máximo que a taxa pode mover na primeira data de ajuste programada.
- O piso da taxa é a taxa acordada na faixa inferior de taxas associadas a um produto de empréstimo de taxa flutuante.
- Um teto de taxa de juros que é semelhante e às vezes chamado de teto vitalício. No entanto, um teto de taxa de juros geralmente é um valor percentual absoluto. Por exemplo, os termos contratuais da hipoteca podem estabelecer que a taxa de juros máxima nunca pode exceder 15%.
Como funcionam os limites das taxas de juros da ARM
As hipotecas de taxa ajustável vêm em muitos tipos diferentes. Os ARMs terão descrições que incluem expressões numéricas de prazos e a quantidade de aumentos de taxas. Por exemplo, um ARM de 3/1 com uma taxa inicial de quatro por cento pode ter uma estrutura de limite de 2/1/8.
No final do período inicial de três anos, a taxa de quatro por cento pode se ajustar até dois por cento. O ajuste pode ser para uma taxa de juros mais baixa ou mais alta. Portanto, após o período inicial de três anos, os juros cobrados podem mudar para algo entre 2 e 6 por cento. A cada ano, após o ajuste inicial, a taxa pode subir ou descer até um por cento. Em nenhum momento o credor é capaz de alterar a taxa de juros acima de 8%.
Quando cada ajuste é devido, o credor usa um ou uma combinação de índices para refletir as taxas de juros de mercado atuais. A escolha de um índice pelo credor deve constar do contrato de empréstimo inicial. Os benchmarks comumente usados incluem a London Interbank Oferecido Rate (LIBOR), o Treasury Average Index de 12 meses ou o Constant Maturity Treasury. O credor também adicionará uma margem à taxa de juros declarada. Detalhes sobre o valor da margem também devem estar na documentação original do empréstimo.
Embora os credores não possam mover a taxa acima desse limite máximo, em alguns casos os mutuários ainda são responsáveis por taxas acima desse limite. Essa situação pode acontecer se o índice mais a margem colocar uma taxa periódica acima do limite. Voltando ao exemplo anterior, se o credor tem uma margem de 2%, o mutuário pode ter uma taxa de juros de dez por cento.