Pico da dívida

O que é o pico da dívida?

O pico da dívida é o ponto em que os pagamentos de juros mensais do devedor consomem tanta receita que um período de severa austeridade ou alguma outra ação drástica é necessário para evitar a falência.

O termo é usado para descrever dívidas fora de controle, sejam elas incorridas por uma única família, um grupo demográfico ou uma nação.

Compreendendo o pico da dívida

O termo pico de dívida tornou-se comum nos últimos anos, especialmente ao descrever as economias das nações e a intervenção fiscal por meio de empréstimos que é usada para mantê-las estáveis. Os governos tomam dinheiro emprestado para aumentar os gastos e, portanto, impulsionar suas economias. A dívida nacional eventualmente aumenta para o pico da dívida.

Nesse ponto, os gastos devem ser reduzidos ou os impostos devem ser aumentados para que o governo possa pagar seus juros. Ele se recupera e o ciclo começa novamente.

Boa dívida e inadimplência

O valor exato do pico de dívida que é perigoso para o bem-estar de uma economia inteira é discutível. De acordo com o Fundo Monetário Internacional, a média da dívida global em relação ao PIB das economias do mundo subiu para 226%, ou 1,5% acima do ano anterior. A dívida global total atingiu US $ 188 trilhões no final de 2018.

Ao todo, 90% das economias mundiais têm dívidas mais altas do que antes da crise financeira de 2008, com um terço 30% acima dos níveis anteriores à crise. A China foi apontada como um dos principais fatores por trás do aumento dos níveis de dívida, embora o Japão e os EUA representem metade do total.

Um problema fundamental é que o pagamento da dívida geralmente requer uma redução nos gastos. Essa redução tem um efeito depressivo na economia como um todo e leva a uma redução na receita tributável para o governo usar para pagar a dívida.

Sobre a dívida familiar

A dívida das famílias, também conhecida como dívida do consumidor, nos EUA subiu para $ 14,35 trilhões em setembro de 2020. Aproximadamente 25% desse valor era composto por dívida rotativa, como cartões de crédito, e 75% sendo não rotativa, como hipotecas.

Esses números são tão grandes que praticamente não fazem sentido. Um número mais relevante é o índice de alavancagem do  consumidor  (CLR), que mede o montante da dívida que o consumidor americano médio possui, em comparação com a renda disponível dessa pessoa. Em essência, o CLR reflete quantos anos levaria para saldar todas as suas dívidas se sua renda disponível fosse usada inteiramente para esse propósito.

O CLR é usado como um indicador da saúde da economia dos Estados Unidos, junto com muitos outros fatores, como o mercado de ações, os níveis de estoque de negócios e a taxa de desemprego.

Outro indicador popular usado para medir a dívida do consumidor é o índice de obrigações financeiras (FOR) usado pelo Federal Reserve.É uma medida dos pagamentos da dívida das famílias em relação ao rendimento disponível total. De acordo com o Federal Reserve, quando expresso em porcentagem, esse número atingiu o pico agregado de 18,13% pouco antes da crise financeira de 2008. Desde então, vem diminuindo continuamente. Na verdade, o indicador atingiu o nível mais baixo em 40 anos de 13,74% no segundo trimestre de 2020, já que os efeitos da pandemia global COVID-19 tiveram um grande impacto sobre os gastos do consumidor.

Pico da dívida doméstica

Em um nível individual, a maioria dos consultores financeiros recomenda que os pagamentos relacionados a dívidas de uma pessoa como uma porcentagem da renda disponível não sejam superiores a 20%. Esse número pode ser chamado de pico de dívida de um indivíduo.

No final de 2019, a porcentagem para as famílias dos EUA era de 15,12%. Esse número, que mede hipotecas e dívidas pessoais, permaneceu relativamente estável nos últimos anos, desde que atingiu seu pico durante a crise financeira.

A dívida do consumidor é percebida como um fator negativo muito maior do que a dívida hipotecária. Por um lado, a taxa de juros é quase sempre substancialmente mais alta. Por outro lado, é a dívida contraída por bens que geralmente não aumentam de valor, ao contrário de uma casa.

Combatendo o pico da dívida

Se sua família atingiu o pico de endividamento, pode ser hora de considerar um aconselhamento sobre dívidas. Uma vez que os pagamentos do principal e dos juros de sua dívida tornam difícil ou impossível pagar suas despesas fixas, você precisará de um plano para reestruturar e pagar sua dívida ao longo do tempo.

A Fundação Nacional para Aconselhamento de Crédito (NFCC) é uma rede sem fins lucrativos de conselheiros de crédito que pode ajudá-lo a voltar aos trilhos e obter o controle de seu bem-estar financeiro.

Outra alternativa é considerar o alívio da dívida. Uma empresa de alívio ou liquidação de dívidas pode ajudá-lo a reduzir sua dívida geral. No entanto, o processo geralmente terá um impacto negativo significativo em sua pontuação de crédito.