Choque de pagamento
O que é um choque de pagamento?
Um choque de pagamento refere-se a um aumento dramático nas dívidas e passivos de um indivíduo que pode levá-lo ao inadimplemento de suas obrigações financeiras. Simplificando, o choque de pagamento ocorre quando, de repente, alguém é obrigado a pagar mais dívidas mensais do que pode pagar com sua renda.
Este conceito é comumente usado para demonstrar quanto mais um mutuário tem que pagar a um credor quando este contrai uma hipoteca. O choque de pagamento também é o risco associado a certos produtos hipotecários de taxa variável ou teaser, incluindo hipotecas de taxa ajustável de opção de pagamento (ARMs) e empréstimos apenas de juros com um pagamento inicial.
Principais vantagens
- Um choque de pagamento ocorre quando os custos ou dívidas de um mutuário aumentam além de sua capacidade de pagamento em um período de tempo relativamente curto.
- Esse risco pode surgir quando a situação financeira de alguém muda, quando as taxas de juros mudam ou quando um indivíduo aumenta sua dívida – como quando deixa de alugar para ter uma casa própria.
- Um choque de pagamento é comumente associado a certas hipotecas ou produtos de crédito que mudam de uma taxa inicial baixa para uma taxa mais alta.
- As instituições financeiras usam cálculos para determinar o limite de choque de pagamento de um indivíduo e para determinar quem eles oferecerão para financiar.
Como funciona um choque de pagamento
Um choque de pagamento pode resultar de muitos fatores diferentes. Pode ser causado por mudanças na situação financeira de um indivíduo – como uma diminuição na renda ou desemprego – mudanças nas taxas de juros e estruturas de pagamento, ou quando um indivíduo faz alterações em sua estrutura de dívida, como quando deixa de alugar para possuir um casa.
Os credores costumam calcular o choque de pagamento que os mutuários provavelmente sentirão quando fizerem uma hipoteca ou refinanciar pela primeira vez. Eles medem a capacidade do consumidor de pagar dívidas usando vários cálculos, incluindo a regra 28/36, que estabelece que uma família não deve gastar mais do que 28% de sua renda mensal bruta com despesas de habitação e não mais do que 36% com o serviço da dívida, incluindo habitação e outras dívidas, como empréstimos para automóveis.
As mudanças nas taxas de juros são uma das principais causas do choque de pagamento. Mutuários de hipotecas – principalmente aqueles com hipotecas de taxa ajustável (ARMs) – geralmente experimentam os seguintes cenários que podem levar a esse risco:
- A expiração de uma taxa de juros inicial ou temporária
- O fim de um período de taxa de juros fixa
- O fim de um período de pagamento apenas de juros
- A reformulação de uma opção de pagamento ARM
- Um aumento na taxa de juros totalmente indexada de um ARM
Os consumidores geralmente são atraídos pelos ARMs por causa dos pagamentos mensais iniciais relativamente baixos. Eles podem acreditar que a hipoteca permanecerá acessível. No entanto, essas estruturas de pagamento podem sair pela culatra se o aumento nos pagamentos programados exceder o valor que o mutuário pode pagar a cada mês.
Os empréstimos a taxas fixas evitam um aumento programado nos pagamentos ou nas taxas de juros e, portanto, não acarretam o risco de choque de pagamento.
Considerações Especiais
As instituições financeiras usam cálculos para determinar o limite de choque de pagamento de um indivíduo e para determinar quem eles oferecerão para financiar. Um limite de choque de pagamento é baseado na ideia de que um mutuário, já pagando pagamentos mensais significativos de habitação, pode lidar com um pagamento ainda mais substancial.
Um mutuário pode ser vítima de um choque de pagamento e inadimplência do empréstimo se atualmente tiver um pagamento modesto para habitação e os novos compromissos mensais forem significativamente mais elevados. Por exemplo, alguém que paga $ 1.200 mensais de aluguel pode sofrer um choque de pagamento de $ 400 ou 133% somente nas despesas de moradia se fizer uma hipoteca que exija o pagamento de $ 1.600 por mês.
É comum que os credores se recusem a financiar um mutuário cujo pagamento será de 200% ou mais de seu pagamento atual da habitação.
Os bancos ou credores hipotecários criam suas fórmulas de limite para determinar se a proporção entre os pagamentos atuais do empréstimo residencial e os pagamentos da As pontuações de crédito e o fluxo de caixa também são fatores importantes que são levados em consideração quando se trata do cálculo do limite de choque de pagamento permitido.
Esse cálculo não significa que um mutuário com um pagamento de habitação baixo atual não será capaz de se qualificar para uma hipoteca. Em vez disso, o cálculo é usado para orientar o mutuário no tipo de empréstimo correto para evitar choques no pagamento. Esses empréstimos tendem a ser mais tradicionais e conservadores, como hipotecas de taxa fixa e ARMs com limite vitalício.