Opção de pagamento ARM

A opção de pagamento mínimo é calculada com base em uma taxa de juros inicial temporária inicial. Enquanto esta taxa de juros inicial temporária estiver em vigor, esta é a única opção de pagamento disponível. É um pagamento totalmente amortizante. Após a expiração da taxa de juros inicial temporária, o valor mínimo de pagamento permanece uma opção de pagamento mensal; no entanto, sempre que um pagamento é feito, que é menor do que o pagamento de apenas juros programado, são criados juros diferidos.

Compreendendo a opção de pagamento ARM

ARMs de opção de pagamento têm um grande risco de choque de pagamento. Os pagamentos mensais podem aumentar por vários motivos, incluindo uma reformulação não programada quando um limite de amortização negativo é atingido. A taxa de juros totalmente indexada é importante neste cálculo. A taxa de amortização negativa é função do pagamento apenas de juros (com base na taxa de juros totalmente indexada) e do pagamento mínimo. Se os juros totalmente indexados aumentarem substancialmente, a taxa de amortização negativa aumenta quando o pagamento mínimo é feito, aumentando a probabilidade de que o limite de amortização negativa seja atingido e a hipoteca seja reformulada.

Advertências de ARMs de opção de pagamento

A fim de evitar aumentar substancialmente o montante da dívida que é devido em uma hipoteca, o mutuário deve escolher cuidadosamente a estrutura de reembolso que deseja adotar com uma opção de pagamento ARM. Embora populares no início da crise das hipotecas, os ARMs de opção de pagamento mais tarde atraíram críticas. A natureza desse tipo de hipoteca permitia que os mutuários fizessem pagamentos menores, que acreditavam poder acomodar, mas a dívida geral da hipoteca continuou a crescer em vez de diminuir o saldo.

Após a crise das hipotecas, descobriu-se que alguns credores ofereciam opções de pagamento ARMs para mutuários que, de outra forma, não se qualificariam para comprar as casas para as quais estavam usando esse financiamento. Embora essas hipotecas pudessem cobrir os preços de venda das casas – a forma como a dívida poderia aumentar se o mutuário não pagasse os juros, bem como reduzir o saldo do principal, significava que inevitavelmente – os mutuários que não pudessem pagar a dívida entrariam em default.

Existem benefícios para ARMs com opção de pagamento, especialmente para especuladores imobiliários que procuram fazer investimentos de curto prazo em propriedades, especialmente se eles pretendem reformar e colocar o imóvel de volta no mercado em curto prazo.