Oversold Bounce
O que é um Oversold Bounce?
Um salto oversold é um rali nos preços dos títulos que ocorre devido à onda de vendas que o precede ser percebido como muito grave.
Principais vantagens
- Uma rejeição de sobrevenda refere-se a uma alta no preço de um título após uma liquidação considerada muito severa.
- Durante uma rejeição de sobrevenda, o preço de um título sobe rapidamente para um nível alinhado com sua avaliação.
- O preço de um ativo pode cair drasticamente devido ao comportamento de manada, aversão à perda, pânico, bem como por causa de notícias negativas relacionadas ao título ou mercado.
- Um título sobrevendido é aquele cujo preço está abaixo de seu valor contábil ou valor intrínseco.
- A análise técnica e a análise fundamental podem ser usadas para determinar se um título está ou não vendido em excesso.
Compreendendo um salto super-vendido
Antes de um salto de sobrevenda, devido a tendências comportamentais, como comportamento de rebanho, aversão à perda e a tentação de entrar em pânico, os preços podem cair mais do que deveriam com base em análises técnicas e / ou fundamentais. Essa ação de preço pode ocorrer em qualquer número de mercados, incluindo ações, títulos e commodities. A ação oposta do preço é uma liquidação resultante de preços sobrecomprados.
Uma rejeição de sobrevenda implica que os preços estão se corrigindo para cima porque caíram muito pouco antes da rejeição. Estar sobrevendido significa que o preço de um ativo ou mercado caiu para um nível abaixo de seu valor justo. Dados macroeconômicos negativos, como números de emprego ou produto interno bruto (PIB) sem suas estimativas, podem causar grandes vendas, enquanto dados específicos da empresa, como ganhos corporativos insatisfatórios ou orientação de queda, podem fazer o mesmo com uma ação individual.
Uma rejeição de sobrevenda ocorre quando os investidores começam a comprar cada vez mais de um título que consideram com preço muito baixo, causando um rápido aumento no preço desse título.
Como detectar condições de venda excessiva
A determinação se os preços caíram para um nível que está sobrevendido pode ser baseada em análises fundamentais ou análises técnicas. Do lado fundamental, se os preços foram vendidos abaixo do valor contábil ou valor intrínseco, pode haver um caso forte de que foi sobrevendido, ou se o preço baixo implica uma relação preço / lucro (P / E) que de repente é muito mais baixo do que seus pares.
Com a análise técnica, o excesso de venda pode ser avaliado por meio de indicadores técnicos. Preços que caem abaixo de uma média móvel, por exemplo, podem indicar que o preço está muito baixo. Freqüentemente, indicadores como osciladores são empregados para determinar um limite inferior potencial que, se atingido, indicaria um excesso de venda. O índice de força relativa, oscilador estocástico, medida de divergência de convergência de média móvel (MACD) e índice de fluxo de dinheiro são todos usados por técnicos de mercado.
Quando um número suficiente de participantes do mercado deduz que o preço de um ativo está sobrevendido, eles provavelmente entrarão nesse mercado como compradores para aumentar esse preço pelo menos até o nível de equilíbrio que deveria estar com base em medidas técnicas ou modelos de avaliação. Como muitas pessoas podem chegar a essa conclusão ao mesmo tempo e competir entre si para comprar ações subvalorizadas, os preços tendem a subir rapidamente.
Se houver muitos vendedores a descoberto em um mercado de sobrevenda, o salto subsequente pode ser ainda mais pronunciado, já que as vendas a descoberto são forçadas a cobrir com um short squeeze. Estar sobrevendido é uma medida subjetiva, embora tenha considerações objetivas. Como tal, nem todo ativo “sobrevendido” experimentará tal salto.
Exemplo de uma rejeição Oversold
As ações da empresa ABC são negociadas a um relatório de lucros trimestrais, a empresa anunciou lucro por ação (EPS) em US $ 1,45. Os analistas estimaram que o EPS seria de US $ 1,51. Isso, combinado com as notícias recentes de que a empresa ABC terá que pagar um acordo judicial de US $ 2 milhões, faz com que os investidores fiquem pessimistas sobre as ações. Como resultado, os investidores começam a vender. À medida que outros investidores percebem a queda do preço da ação e as notícias, eles começam a vender também. Em um mês, o preço das ações da Empresa ABC vai de $ 100 a $ 85.
Após este mês, os investidores percebem que a ação caiu rapidamente, principalmente quando comparada ao seu valor contábil, acreditando que ela estava subvalorizada ou sobrevendida. Isso, combinado com o fato de que a empresa tem reservas de caixa de $ 20 milhões, tornando o acordo judicial de $ 2 milhões não um grande problema, resulta na compra de ações novamente pelos investidores, já que as perspectivas de longo prazo da empresa permanecem saudáveis. Os investidores começam rapidamente a comprar as ações novamente, o preço aumenta, outros investidores entram na onda e a ação experimenta um salto de sobrevenda.