Razão de liquidez geral

Qual é o índice de liquidez geral?

O índice de liquidez geral é a medida da capacidade de uma empresa de pagar seus passivos pendentes com seus ativos disponíveis. O índice de liquidez geral é calculado dividindo o total de ativos pela diferença entre o total de passivos e as reservas condicionais. Esse índice é utilizado no setor de seguros, bem como na análise de instituições financeiras.

Como a taxa de liquidez geral é usada

Os reguladores usam métricas financeiras, como o índice de liquidez geral, para determinar se uma seguradora, banco ou outra empresa é financeiramente saudável e solvente o suficiente para cobrir seus passivos. As empresas financeiras e seguradoras utilizam o dinheiro que as suas atividades geram para obter um retorno. Um banco, por exemplo, pode usar fundos recebidos de depósitos de clientes para fornecer hipotecas e outros empréstimos. O saldo dos depósitos de clientes que sobraram pode ser mantido em dinheiro ou pode ser investido em ativos líquidos.

As seguradoras recebem dinheiro na forma de pagamentos de prêmios pelos segurados e eles, por sua vez, são responsáveis ​​pelos benefícios de cobertura que garantem por meio de apólices de subscrição. Dependendo da duração da apólice, a responsabilidade pode durar de alguns meses a alguns anos. Os passivos que vencem nos próximos doze meses são considerados passivos circulantes.

A quantia de dinheiro que uma instituição financeira ou seguradora deve manter prontamente disponível para cobrir suas responsabilidades é determinada pelos reguladores. Os reguladores examinam os índices de liquidez para determinar se a empresa está cumprindo seus requisitos legais. A fórmula para calcular o índice de liquidez geral é: [Ativo total / (Passivo total – Reservas condicionais)]. Nesse cálculo, as reservas condicionais referem-se aos fundos para os dias chuvosos mantidos pelas seguradoras para ajudar a cobrir despesas imprevistas em épocas de estresse financeiro.

Compreendendo o índice de liquidez geral

Um baixo índice de liquidez geral pode indicar que a instituição financeira ou seguradora está com problemas financeiros, seja por má gestão operacional, má gestão de risco ou má gestão de investimentos. A fim de cumprir os requisitos legais e garantir fundos suficientes para cobrir suas responsabilidades, a maioria dos credores e seguradoras tenta melhorar seu índice de liquidez geral.

No entanto, um alto índice de liquidez geral também não é necessariamente bom, especialmente se os ativos circulantes representam uma alta porcentagem dos ativos totais da empresa. Uma grande proporção dos ativos circulantes significa que a empresa pode não estar investindo o suficiente para obter um alto retorno sobre os ativos, mas pode estar se concentrando apenas na liquidez.

Índice de liquidez geral vs. Índice rápido vs. Índice atual

Outras métricas de liquidez incluem o índice de liquidez imediata e liquidez corrente. O índice de liquidez imediata compara os ativos de uma empresa que estão prontamente disponíveis para uso, incluindo dinheiro, investimentos de curto prazo, títulos do governo e investimentos não afiliados, com suas obrigações atuais (passivos de curto prazo com vencimento nos próximos 12 meses). O índice atual compara o total de ativos circulantes de uma empresa com suas obrigações atuais. O índice de liquidez imediata é mais conservador do que o índice de liquidez corrente porque não leva em consideração ativos circulantes, como estoques, que são mais difíceis de transformar rapidamente em caixa utilizável.