Posição aberta

O que é uma posição aberta?

Uma posição aberta em investimento é qualquer operação estabelecida ou iniciada que ainda não foi fechada com uma operação oposta. Uma posição aberta pode existir após uma compra, uma  posição longa, uma venda ou uma posição curta. Em qualquer caso, a posição permanece aberta até que uma negociação oposta ocorra.

Posição aberta explicada

Por exemplo, diz-se que um investidor que possui 500 ações de uma determinada ação tem uma posição aberta nessa ação. Quando o investidor vende essas 500 ações, a posição fecha. Os investidores que compram e mantêm normalmente têm uma ou mais posições abertas a qualquer momento. Os negociantes de curto prazo podem realizar negociações de ” ida e volta”; uma posição abre e fecha dentro de um período relativamente curto. Os day traders e scalpers podem até abrir e fechar uma posição em poucos segundos, tentando capturar movimentos de preços mínimos, porém múltiplos, ao longo do dia.

Posições abertas e risco

Uma posição aberta representa a exposição de mercado para o investidor. O risco existe até que a posição feche. As posições abertas podem ser mantidas de minutos a anos, dependendo do estilo e objetivo do investidor ou negociante.

Obviamente, as carteiras são compostas por muitas posições em aberto. O valor do risco associado a uma posição aberta depende do tamanho da posição em relação ao tamanho da conta e ao período de manutenção. De modo geral, longos períodos de detenção são mais arriscados porque há mais exposição a eventos inesperados de mercado.

A única maneira de eliminar a exposição é fechar as posições em aberto. Notavelmente, o fechamento de uma posição curta requer a recompra das ações, enquanto o fechamento de posições longas envolve a venda da posição longa.

Diversificação de posições abertas

A recomendação para os investidores é limitar o risco, mantendo apenas posições abertas que equivalem a 2% ou menos do valor total de sua carteira. Ao espalhar as posições abertas em vários setores de mercado e classes de ativos, um investidor também pode reduzir o risco por meio da diversificação. Por exemplo, manter uma posição de portfólio de 2% em ações espalhadas por vários setores – como financeiro, tecnologia da informação, saúde, serviços públicos e bens de consumo, juntamente com ativos de renda fixa, como títulos do governo – representa um portfólio diversificado.

Os investidores ajustam a alocação por setor de acordo com as condições de mercado, mas manter as posições em apenas 2% por ação pode equilibrar o risco. O uso de stop-loss para encerrar posições também é recomendado para reduzir as perdas e eliminar a exposição de empresas com desempenho inferior. Os investidores estão sempre suscetíveis ao risco sistêmico ao manter posições abertas durante a noite.

Posição aberta e day trading

Os day traders compram e vendem títulos dentro de um dia de negociação. A prática é comum nos mercados cambial e de ações. No entanto, a troca do dia é arriscada e não para o comerciante novato. Um day trader tenta fechar todas as suas posições abertas antes do final do dia. Do contrário, eles mantêm sua posição de risco durante a noite ou por mais tempo, período em que o mercado pode se voltar contra eles.

Os day traders são normalmente especialistas disciplinados; eles têm um plano e o cumprem. Além disso, os day traders muitas vezes têm muito dinheiro para apostar no day trading. Quanto menores os movimentos de preços, mais dinheiro é necessário para capitalizar sobre esses movimentos.