Arquitetura Aberta
O que é arquitetura aberta?
A arquitetura aberta é usada para descrever a capacidade de uma instituição financeira de oferecer aos clientes produtos e serviços proprietários e externos. A arquitetura aberta garante que um cliente possa satisfazer todas as suas necessidades financeiras e que a empresa de investimento possa atuar no melhor interesse de cada cliente, recomendando os produtos financeiros mais adequados a esse cliente, mesmo que não sejam produtos proprietários. A arquitetura aberta ajuda as empresas de investimento a evitar o conflito de interesses que existiria se a empresa apenas recomendasse seus próprios produtos.
Principais vantagens
- Em finanças, arquitetura aberta se refere a quando um banco ou empresa de investimento oferece produtos e serviços internos e de terceiros aos seus clientes.
- O objetivo é criar um balcão único de clientes, que não tenham que procurar várias empresas para obter as ofertas que desejam ou para as quais são mais adequados.
- A arquitetura aberta resultou em maior concorrência de taxas e transparência, o que beneficia os investidores.
Arquitetura aberta explicada
Os consultores financeiros que trabalham para instituições financeiras com uma abordagem de arquitetura aberta podem atender às necessidades de seus clientes melhor do que os consultores que trabalham para instituições proprietárias. Os consultores recebem uma taxa por suas recomendações em um ambiente de arquitetura aberta, em vez da comissão que ganhariam em um ambiente proprietário. Na melhor das hipóteses, a arquitetura aberta pode melhorar a alocação e diversificação de ativos do cliente, oferecer taxas mais baixas e fornecer melhores retornos. Também promove um ambiente de maior confiança entre clientes e consultores.
A arquitetura aberta se tornou muito mais comum à medida que os investidores ficaram mais espertos e exigiram mais opções das instituições financeiras. Um resultado da arquitetura aberta é que as corretoras tiveram que depender menos do recebimento de taxas de seus próprios fundos e mais do recebimento de taxas por oferecer consultoria financeira de alta qualidade.
Razões para Arquitetura Aberta
Uma única corretora pode não oferecer todos os produtos financeiros de que um cliente precisa ou que atendam aos melhores interesses do cliente. Na verdade, quanto maior a riqueza de um cliente geralmente significa uma maior necessidade de uma gama mais ampla de produtos e serviços. A arquitetura aberta permite que investidores e seus assessores selecionem os melhores fundos disponíveis e obtenham o melhor desempenho potencial de investimento, atendendo às suas necessidades e tolerância ao risco. A arquitetura aberta também ajuda os investidores a obter melhor diversificação e, possivelmente, reduzir o risco, não colocando todo o seu retorno de investimento futuro nas mãos de uma única empresa de investimento e sua abordagem.
Corretoras e bancos que limitam as escolhas dos clientes por meio de uma abordagem de arquitetura fechada, em que os investidores só podem escolher os fundos dessa empresa ou banco, correm o risco de processos de clientes por negligência fiduciária.
Perguntas a serem feitas sobre arquitetura aberta
Aqueles que consideram investir por meio de uma plataforma de arquitetura aberta devem considerar o fato de que a arquitetura aberta não tem nenhuma definição legal e nenhuma regulamentação, então pode estar pronta para abusos.
Por exemplo, uma desvantagem da arquitetura aberta é que algumas empresas aumentam os custos para os investidores comprarem fundos externos para estimular o investimento em seus próprios fundos, uma prática chamada de “arquitetura guiada”. Por exemplo, o plano 401 (k) de uma empresa, administrado por uma corretora de investimentos, pode ter as taxas mais baixas para os fundos próprios dessa corretora. Embora possa permitir que os investidores comprem fundos de outras corretoras, pode impor uma comissão de US $ 25 em cada negociação, desencorajando a entrada de investimentos fora da arquitetura. A arquitetura guiada pode ser difícil de detectar, pois as taxas tendem a ser bem escondidas e, portanto, difíceis de comparar. Uma boa regra prática é presumir que, se um terceiro estiver envolvido na obtenção de um fundo externo para uma plataforma, haverá pelo menos mais uma camada de taxas.
Os investidores que procuram uma empresa de arquitetura aberta devem primeiro perguntar sobre suas capacidades e se seus conselhos contribuirão para o planejamento de um portfólio. Algumas empresas têm gerenciamento de investimento e planejamento em áreas separadas onde não interagem. Os clientes em potencial também devem perguntar se um gerente de relacionamento pode implementar os conselhos dados. Caso contrário, haverá o inconveniente de ter que ir a outro lugar para a implementação. O investidor deve perguntar com quem ele estará interagindo ao longo do tempo. Uma equipe que cuide das etapas da vida do cliente é preferível.