É um Robo-Consultor certo para você?

É um consultor financeiro online ideal para você?

Os consultores financeiros online, conhecidos como robo-consultores, estão na moda agora – pelo menos de acordo com a imprensa financeira e o que está aparecendo nas redes sociais. Definitivamente, há algo nisso, já que a Fidelity Institutional recentemente fechou um acordo com o consultor online Betterment, enquanto a Charles Schwab Corp. ( SCHW ) revelou recentemente seu próprio serviço de consultor-robô. Na verdade, quase todas as empresas financeiras têm seu próprio robo-consultor ou estão em parceria com um.

Sobre o que é todo esse hype – e um robo-consultor é certo para você? A resposta, como a maioria das perguntas no mundo do planejamento financeiro, é que “depende”. Aqui estão alguns pensamentos a serem considerados.

1. Que nível de aconselhamento você precisa?

A primeira coisa que você precisa pensar é que nível de conselho e experiência você realmente precisa para administrar seu dinheiro? Certamente, se você tem um portfólio de sete dígitos e precisa de aconselhamento em áreas complexas como planejamento tributário, planejamento exercício de opções de ações e coisas do gênero, um robo-consultor provavelmente não é para você, pelo menos em seu estado atual. Pessoas como essas são mais bem atendidas por um relacionamento com um consultor financeiro mais tradicional.

Para a geração do milênio e outros com portfólios mais modestos que podem precisar apenas de alguns conselhos sobre alocação de ativos e talvez um pouco de ajuda para planejamento financeiro básico, muitos dos consultores online de hoje podem ser adequados. Em sua maioria, os robo-assessores constroem portfólios que seguem estratégias passivas, como a indexação. São estratégias de investimento relativamente simples que usam ETFs para otimizar o risco de uma carteira em relação ao retorno esperado. Iniciantes e aqueles que preferem apenas configurar e esquecer são mais propensos a apreciar a automação que os orientadores robóticos trazem. Como os robo-consultores são de baixo custo e não exigem um mínimo considerável para abrir uma conta, eles são atraentes para pessoas que normalmente não seriam capazes de pagar um consultor financeiro tradicional.

Com um robo-consultor, você não poderá escolher ações ou estratégias. Robo-conselheiros tomam todas as decisões por você. Portanto, se você é o tipo de pessoa que pode não ter uma tonelada de dinheiro para investir, mas quer ter mais controle sobre nossa autonomia ao fazer escolhas de investimento, você pode preferir as plataformas de negociação on-line autodirecionadas como Robinhood, E * Trade, ou Ameritrade – todos os quais agora oferecem livre negociação na maioria das ações e ETFs.

2. Todos os Robo-Advisors não são os mesmos

Assim como todos os consultores financeiros tradicionais não são iguais, nem todos os consultores online. No mundo dos consultores financeiros tradicionais, existem diferenças em suas áreas de especialização, como são remunerados e os tipos de clientes com os quais trabalham. O mesmo se aplica ao espaço do robo-consultor.

Por exemplo, o consultor online Learnvest atende a uma variedade de pessoas com necessidades, desde orçamentos básicos até aqueles que exigem planejamento financeiro e consultoria de investimento. Suas taxas variam de cerca de US $ 70 a US $ 400 em uma base única com cobranças mensais para suporte contínuo. E a Personal Capital oferece serviços um pouco mais sofisticados e tem como alvo investidores com carteiras que variam de US $ 250.000 a US $ 1 milhão. Por outro lado, o Acorns requer apenas US $ 5 para começar e oferece ferramentas como arredondamento de troco sobressalente nas compras a serem investidas em seu portfólio.

Alguns robo-assessores permitem apenas investimentos em índices de base ampla, outros estão cada vez mais adicionando carteiras socialmente responsáveis ​​para os clientes que estão cientes dessas questões. Outros, como M1 Finance, permitem que os usuários personalizem seus portfólios com base em temas ou estratégias populares.

3. Conveniência e acessibilidade

Uma das principais vantagens dos consultores online é a conveniência de trabalhar com eles e a facilidade de acesso aos seus serviços. Esta geração está muito acostumada a comprar bens e serviços online, então por que não aconselhamento financeiro?

Os consultores online estão acessíveis 24 horas por dia, 7 dias por semana, o que pode atrair uma ampla gama de clientes. Com as agendas lotadas de todos, esse nível de acessibilidade pode ser o ímpeto para algumas pessoas buscarem a ajuda financeira de que precisam.

Ao mesmo tempo, muitos orientadores robóticos são totalmente automatizados e têm envolvimento humano limitado. Embora alguns tenham assessores humanos na equipe para atender chamadas e perguntas de clientes, a maioria desses assessores não está realmente trabalhando em seus portfólios ou opções de investimento – tudo isso é feito por algoritmos. Em vez disso, esses interlocutores humanos estão lá para manter suas emoções sob controle e agir mais como um treinador ou terapeuta do que como consultor financeiro.

4. Compreender o que está por trás do conselho

Só porque um consultor online é acessível e com preços razoáveis não significa que o conselho seja bom. É responsabilidade de qualquer pessoa que queira usar um consultor on-line fazer primeiro seu dever de casa e entender como as recomendações de investimento são geradas.

A maioria dos robo-consultores utiliza algoritmos de um tipo ou de outro para fazer suas recomendações de investimento. Embora você possa não ser um matemático ou um especialista em investimentos, pelo menos faça perguntas e leia sobre a metodologia de investimento deles para ver se faz sentido para você. A maioria dos robo-consultores segue estratégias de investimento com base na moderna teoria de portfólio (MPT) de uma forma ou de outra, e as estratégias de investimento do robo-consultor podem frequentemente ser encontradas pesquisando seu site ou nos arquivos da FINRA. MPT é um método de otimização de carteiras indexadas, determinando a melhor combinação de pesos de classe de ativos que gera o maior retorno esperado para uma determinada quantidade de risco.

5. Precisa ser “Um ou outro?”

Parece que, com empresas como Schwab e Fidelity entrando neste espaço, não demorará muito até que alguns dos melhores aspectos dos consultores online se sobreponham às ofertas de serviços dos consultores tradicionais de tijolo e argamassa. Na verdade, temos visto isso há vários anos com recursos como portais de clientes online nos sites de muitos consultores financeiros.

É provável que vejamos alguma variação de uma oferta de consultor online por consultores financeiros mais tradicionais no futuro, em um esforço para atrair clientes mais jovens que podem então se transformar em clientes maiores que precisam, querem e podem pagar por um aconselhamento de serviço completo mais tradicional.

Trabalhar com clientes online e remotamente também traz vantagens para o consultor financeiro tradicional. Embora certamente haja custos para construir e manter seu site, haveria economia resultante da eliminação de uma presença física, além da possibilidade de alcançar uma gama mais ampla de clientes em potencial.

6. O que acontece quando o mercado desce novamente?

O crescimento dos consultores online ocorreu durante um tórrido mercado em alta que está acontecendo desde março de 2009. O que acontecerá com essas empresas durante o próximo mercado em baixa? Será que seus clientes mais jovens e inexperientes abandonarão seus investimentos? É difícil dizer com certeza; entretanto, uma vantagem do toque humano é a oportunidade para o conselheiro dissuadir os clientes nervosos da borda proverbial.

The Bottom Line

Todos os negócios são impactados pelo avanço da tecnologia e pelas mudanças em geral. O negócio de serviços financeiros não é exceção. Na verdade, os consultores financeiros dependem muito da tecnologia para grande parte do que fazem. A evolução para consultores online não é nenhuma surpresa. Um consultor online é certo para você? Para muitos, a resposta pode ser “sim”, especialmente os investidores mais jovens e menos abastados, que são terrivelmente mal atendidos pelo setor de serviços financeiros. Esse espaço certamente irá evoluir com o tempo e oferecer opções ainda melhores para investidores e consultores financeiros experientes.