Item Único
O que é um item descartável?
Um item único é um ganho, perda ou despesa na demonstração do resultado que não é recorrente por natureza e, portanto, não é considerado parte das operações comerciais em andamento da empresa. Para obter uma medida precisa do desempenho operacional de uma empresa, itens únicos geralmente são excluídos por analistas e investidores durante a avaliação de uma empresa. Embora muitos itens únicos afetem os ganhos ou lucros, há itens únicos que aumentam os ganhos no período do relatório.
Principais vantagens
- Um item único é um ganho, perda ou despesa na demonstração do resultado de natureza não recorrente.
- Um item único não é considerado parte das operações comerciais em andamento de uma empresa.
- Itens únicos geralmente são excluídos por analistas e investidores para avaliar adequadamente o desempenho principal de uma empresa.
Compreendendo itens únicos
Os itens únicos são registrados nas despesas operacionais ou abaixo do lucro antes de juros e impostos ( EBIT ). O EBIT é essencialmente o lucro de uma empresa sem o custo dos juros sobre dívidas e impostos incluídos nele. O lucro líquido, por outro lado, é o lucro da empresa após a contabilização de todos os custos, despesas e receitas e é listado no final da demonstração do resultado.
Um item único, como a venda de um ativo, pode inflar o lucro líquido daquele período. Os itens únicos também são chamados de itens incomuns ou itens não recorrentes.
Tipos de itens únicos
Os itens únicos listados nas demonstrações financeiras de uma empresa podem incluir:
- Encargos de reestruturação, como quando uma empresa modifica sua estrutura de dívida
- Imparidade ou baixa de ativos, que é um encargo que ocorre quando o valor de mercado de um ativo é inferior ao valor do ativo listado no balanço patrimonial
- Perda de operações descontinuadas, que é de uma operação sendo encerrada
- Perda de aposentadoria antecipada de dívida, como uma empresa pagando sua dívida – ou títulos cedo
- Custos relacionados com fusões e aquisições ou desinvestimentos, que podem resultar de fusões e aquisições
- Ganho ou perda com a venda de um ativo, como a venda de equipamentos
- Custos legais extraordinários
- Custos de danos por desastres naturais
- Encargo decorrente de uma mudança na política contábil
Explicando Itens Únicos
Uma empresa poderia listar um item único separadamente em sua demonstração de resultados, especialmente se for autoexplicativo. No entanto, muitas empresas de capital aberto que relatam seu desempenho financeiro trimestral e anualmente publicam demonstrações financeiras consolidadas. Essas demonstrações consolidadas contêm o desempenho financeiro agregado de uma empresa que possui várias empresas, subsidiárias, divisões ou negócios. Os números agregados tornam mais fácil para a empresa relatar suas receitas, despesas e lucros. No entanto, cabe aos investidores e analistas investigar o que está por trás desses números agregados. Como resultado, os itens únicos podem não ser listados separadamente em uma demonstração de resultados consolidada.
Em vez disso, a empresa pode agrupar vários itens em um item de linha consolidado, como outra receita, se os itens únicos forem ganhos. Uma linha consolidada separada para cobranças não recorrentes também pode ser listada. No entanto, geralmente há um número de nota de rodapé próximo a esses itens de linha na demonstração do resultado, que se refere a uma explicação mais detalhada dos ganhos ou perdas na seção de notas de rodapé. As notas de rodapé são encontradas na seção de discussão e análise da administração (MD&A) dos relatórios financeiros trimestrais ou anuais da empresa.
Benefícios de itens únicos
Relatar itens únicos separadamente é importante para garantir a transparência dos relatórios financeiros. Os itens únicos ajudam os investidores e analistas a separar quaisquer despesas ou ganhos que não façam parte da receita operacional principal da empresa. Itens únicos são os ganhos e perdas que a administração não espera que ocorram novamente. Portanto, a segregação desses itens explicitamente na demonstração do resultado ou na seção Análise do Desempenho permite uma melhor avaliação da capacidade contínua de geração de receita do negócio.
Listar itens únicos e não recorrentes ajuda investidores, analistas e credores na análise do desempenho financeiro de uma empresa. Os bancos que emprestam para empresas gostariam de saber quanto da receita da empresa está sendo gerada a partir de suas operações de negócios principais. Convênios de crédito emitidos por bancos são freqüentemente usados para garantir que as empresas atendam a certos limites e requisitos financeiros.
Itens únicos podem distorcer os ganhos e receitas de uma empresa positiva ou negativamente. Os banqueiros devem separar esses itens não recorrentes para calcular corretamente se a empresa está cumprindo seus compromissos. Por exemplo, se uma empresa vende carros e tem um grande ganho ocasional com a venda de equipamentos, analistas e credores precisam retirar esse ganho ocasional e recalcular o lucro líquido ou EBIT da empresa.
Embora a administração sinalize certos itens únicos, se um analista ou investidor acredita que eles são realmente únicos ou não, é uma questão diferente. Por exemplo, empresas do setor de petróleo e gás freqüentemente vendem ativos para gerar dinheiro quando os preços do petróleo estão baixos. Esses ganhos únicos aumentariam os lucros, mas se a empresa continuamente vende ativos ou investimentos para levantar caixa, eles são essencialmente parte de como a empresa faz negócios. Obviamente, os investidores devem tirar suas próprias conclusões sobre se uma empresa que tem itens únicos frequentes, como ganhos com a venda de ativos, está sendo administrada de maneira adequada ou, talvez, esteja com problemas financeiros.
Exemplo do mundo real de um item único
A General Electric Corporation (GE ) possui várias empresas e subsidiárias e está envolvida em vários setores, incluindo aviação, saúde e energia renovável. Abaixo está uma parte da demonstração de resultados do relatório financeiro trimestral do 10º trimestre da GE para o 1º trimestre de 2020.2 A GE reestruturou a empresa nos últimos anos e, ao fazer isso, vendeu alguns de seus negócios.
Declaração de renda
Um item de linha separado mostrando um ajuste de receita para o trimestre é destacado em azul na demonstração de resultado abaixo.
- A GE listou US $ 6,87 bilhões em receitas para o trimestre na seção intituladaOutras receitas com referência àNota 23.
- Para obter os detalhes de onde veio o dinheiro, devemos pesquisar a nota nº 23 na seção de notas das demonstrações financeiras.
Seção de notas
A entrada de “outras receitas” na demonstração do resultado é explicada na seção de notas perto do final do relatório financeiro trimestral. A nota 23 está listada abaixo.
- O ganho de US $ 6,87 bilhões em Outras Receitas foi um valor agregado ou líquido conforme mostrado na parte inferior da tabela para 2020.
- Acontece que a GE teve um ganho único de $ 12,37 bilhões listado como Compras e vendas de interesses comerciais (a).
- A descrição do ganho está localizada abaixo da tabela na nota de rodapé (a). A nota de rodapé descreve como foi o ganho com a venda da divisão BioPharma da empresa.
- No entanto, a empresa teve uma perda de US $ 5,63 bilhões na receita de investimentos, o que, em parte, fez com que o valor líquido de US $ 6,87 bilhões fosse registrado em Outras Receitas.
Os itens não recorrentes ou únicos podem ser listados como um item de linha separado. No entanto, conforme mostrado acima, com a GE, os itens únicos podem ser agrupados em outros itens de linha.
Visto que itens únicos podem distorcer o desempenho financeiro de uma empresa, é importante que os investidores vasculhem a seção de notas de rodapé das demonstrações financeiras de uma empresa e investiguem o que está por trás desses itens únicos.