23 Junho 2021 3:39

Interesse não controlador

O que é interesse não controlador?

Uma participação não controladora, também conhecida como participação minoritária, é uma posição de propriedade em que um acionista possui menos de 50% das ações em circulação e não tem controle sobre as decisões. Os interesses que não controlam são mensurados pelo valor patrimonial líquido das entidades e não contabilizam os direitos de voto potenciais.

A maioria dos acionistas de empresas públicas hoje seria classificada como detentora de uma participação não controladora, mesmo com uma participação de 5% a 10% considerada uma grande participação em uma única empresa. Uma participação não controladora pode ser contrastada com uma participação controladora ou majoritária em uma empresa, onde o investidor tem direito a voto e pode frequentemente afetar o curso da empresa.

Principais vantagens

  • Uma participação não controladora, também conhecida como participação minoritária, é uma posição de propriedade na qual um acionista possui menos de 50% das ações em circulação.
  • Como resultado, os acionistas minoritários não têm controle individual sobre as decisões corporativas ou votos por si próprios.
  • Uma participação não controladora direta recebe uma alocação proporcional de todos (valores pré e pós-aquisição) patrimônio líquido de uma subsidiária.
  • Uma participação não controladora indireta recebe uma alocação proporcional apenas dos valores pós-aquisição de uma subsidiária.
  • O oposto de uma participação não controladora é uma participação controladora, em que um acionista tem direito a voto para determinar uma decisão corporativa.

Compreendendo o interesse não controlador

A maioria dos acionistas recebe um conjunto de direitos quando compra ações ordinárias, incluindo o direito a um dividendo em dinheiro se a empresa tiver lucros suficientes e declarar um dividendo. Os acionistas também podem ter o direito de votar nas principais decisões corporativas, como uma fusão ou venda de empresa. Uma empresa pode emitir diferentes classes de ações, cada uma com diferentes direitos de acionista.

Geralmente, existem dois tipos de participação não controladora: uma participação não controladora direta e uma participação não controladora indireta. Uma participação não controladora direta recebe uma alocação proporcional de todos (valores pré e pós-aquisição) patrimônio líquido registrado de uma subsidiária. Uma participação não controladora indireta recebe uma alocação proporcional apenas dos valores pós-aquisição de uma subsidiária. 

Geralmente, não é até que um investidor controle 5% a 10% das ações que eles comunicam propostas específicas ao conselho e à administração, propõem mudanças ao conselho de administração, propõem mudanças em uma assembleia de acionistas e se unem a outros investidores para realizar suas ações mais probabilidade de ter sucesso. Esses investidores são denominados investidores ativistas. Os investidores ativistas variam amplamente em estilo de ação e objetivos. Os objetivos variam da busca de melhorias operacionais à reestruturação do meio ambiente natural e da política social.

Demonstrações Financeiras e Participação Não Controladora

A consolidação é um conjunto de demonstrações financeiras que combinam os registros contábeis de várias entidades em um conjunto de demonstrações financeiras. Isso normalmente inclui uma empresa controladora, como proprietária majoritária, uma subsidiária ou uma empresa adquirida e uma empresa de participação não controladora. As finanças consolidadas permitem que investidores, credores e gerentes de empresas vejam as três entidades separadas como se as três empresas fossem uma única empresa.

A consolidação também pressupõe que uma controladora e uma empresa de participação não controladora compraram em conjunto o patrimônio de uma empresa subsidiária. Quaisquer transações entre a controladora e a subsidiária, ou entre a controladora e a empresa de participação não controladora, são eliminadas antes da criação das demonstrações financeiras consolidadas.

Exemplo de interesse não controlador

Suponha que uma empresa-mãe compre 80% da empresa XYZ e que uma empresa de participação não controladora compre os 20% restantes da nova subsidiária, XYZ. Os ativos e passivos da controlada no balanço patrimonial são ajustados pelo valor justo de mercado, e esses valores são utilizados nas demonstrações financeiras consolidadas. Se a controladora e uma participação não controladora pagam mais do que o valor justo dos ativos líquidos, o excesso é lançado em uma conta de ágio nas demonstrações financeiras consolidadas.

O goodwill é uma despesa adicional incorrida para comprar uma empresa por um valor superior ao justo valor de mercado, e o goodwill é amortizado numa conta de despesas ao longo do tempo após um teste de imparidade. Isso é feito de acordo com ométodo contábil de aquisição aprovado pelo Financial Accounting Standards Board (FASB).