Venda sem recurso

O que é uma venda sem recurso?

A venda sem direito de regresso refere-se à venda de um ativo em que o comprador assume o risco de um ativo estar defeituoso. Freqüentemente, refere-se à venda de dívidas não pagas por um credor a um terceiro que pode então tentar lucrar cobrando com sucesso a dívida remanescente.

Noções básicas sobre vendas sem recurso

Uma venda sem direito de regresso é uma transação entre um comprador e um vendedor em que o comprador aceita a responsabilidade resultante de um defeito no ativo vendido. O termo é geralmente usado para descrever os termos de um contrato de empréstimo, mas também pode se referir à venda de dívidas inadimplentes por um credor a um terceiro, como um cobrador de dívidas. O terceiro compra a dívida com um desconto significativo em relação ao valor de face da dívida e pode lucrar com a transação se conseguir cobrar a dívida com sucesso. Se não tiver sucesso, o terceiro não pode tentar cobrar do credor vendedor. De acordo com o IRS, o impacto fiscal da dívida depende se era com ou sem direito de regresso. O mutuário não é pessoalmente responsável por dívidas sem recurso.

Vendas de bens imóveis sem recurso

No mercado imobiliário, o recurso refere-se à capacidade de um credor solicitar o reembolso de um devedor após a execução hipotecária. Quando um mutuário deixa de cumprir os pagamentos da hipoteca, o credor tem o direito de iniciar a execução hipotecária assumindo o controle da propriedade. Freqüentemente, o credor vende a propriedade para recuperar o empréstimo, mas essa venda pode não cobrir totalmente a dívida pendente.

A diferença entre o produto de uma venda de execução hipotecária e a dívida pendente é conhecida como saldo deficitário. Se o empréstimo foi fechado em um estado de não recurso, o credor não é capaz de perseguir a deficiência do mutuário. Em um estado de recurso, o credor poderia buscar o reembolso final por meio da apreensão de bens ou ativos em dinheiro do mutuário. Essa distinção coloca risco adicional para o credor em uma transação sem recurso.

As leis de recurso variam de estado para estado, principalmente no que diz respeito à extensão em que o titular da dívida pode buscar a recuperação do mutuário. Estados de recurso de uma ação, como a Califórnia, permitem que o detentor da dívida faça uma tentativa, geralmente uma execução hipotecária ou ação judicial. Outros estados, como a Flórida, promulgaram estatutos de limitação dos esforços de cobrança. Essas regras foram criadas para proteger o mutuário contra assédio ou ações agressivas de cobrança. Em alguns estados sem recurso, apenas os empréstimos com dinheiro para compra são protegidos. Hipotecas refinanciadas, ou linhas de crédito de home equity (HELOCs), podem estar sujeitas a recurso.

Os empréstimos sem direito de regresso são mais atrativos para os tomadores, mas tendem a ter taxas de juros mais altas para compensar o risco assumido pelo credor.

Exemplo de venda sem recurso

Priya compra uma casa por $ 200.000 em um bairro agradável e faz um empréstimo sem garantia de $ 160.000 de seu banco local. Mas ela perde o emprego depois de três anos e não consegue pagar o pagamento da hipoteca. Ela deixa o empréstimo logo depois. Nesse ínterim, os preços dos imóveis no bairro caíram e sua casa agora vale apenas $ 150.000. O banco de Priya executa a hipoteca da casa, vende-a por $ 150.000 e é forçado a absorver a perda de $ 10.000.