Nominal

O que é nominal?

Nominal é um termo financeiro comum com vários significados diferentes. No primeiro, significa muito pequeno ou muito abaixo do valor ou custo real. Em finanças, esse adjetivo modifica palavras como uma taxa ou cobrança. Uma taxa nominal está abaixo do preço do serviço prestado ou presumivelmente fácil para um consumidor pagar, ou uma taxa que é pequena o suficiente para não ter nenhum impacto significativo nas finanças de alguém. Nominal também pode se referir a uma taxa que não foi ajustada para a inflação.

Tipos de nominais

Em finanças e economia, nominal também pode se referir a uma taxa não ajustada ou à mudança no valor. Ao definir itens como produto interno bruto (PIB) ou taxas de juros, o valor nominal aponta para um valor que não é ajustado para sazonalidade, inflação, composição de juros e outros modificadores. Nesse uso, nominal mostra o contraste com as estatísticas econômicas “reais” que fazem esses ajustes ou modificações nos resultados.

Como uma figura nominal irá lidar com o valor não ajustado de um estudo, é melhor não usá-la como uma figura comparativa. Considere alguém que tem $ 100 em 1950 contra alguém com $ 100 em 2020. Embora ambas as pessoas possam ter $ 100 – que é o valor nominal – o valor real não é o mesmo, onde o valor nominal não leva em consideração a inflação. O valor nominal de um ativo também pode significar seu valor de face. Por exemplo, um título com valor de face de $ 1.000 tem um valor nominal de $ 1.000.

Nominal vs. Real

O termo real, ao contrário de nominal, expressa o valor de algo depois de fazer ajustes para vários fatores na criação de uma medida mais precisa. Por exemplo, a diferença entre o PIB nominal e o real é que o PIB nominal mede a produção econômica de um país usando os preços de mercado atuais, e o PIB real leva a inflação em consideração para criar uma medida mais precisa.

Taxa de retorno nominal vs. real

A taxa de retorno (RoR) é o valor que um investidor ganha em um investimento. Enquanto a taxa de retorno nominal reflete os ganhos do investidor como uma porcentagem do investimento inicial, a taxa real leva em consideração a inflação. Como resultado, a taxa real fornece uma avaliação mais precisa do poder de compra real dos ganhos do investidor.

Por exemplo, imagine que você compra uma ação de $ 10.000 e a vende no ano seguinte por $ 11.000. Sua taxa nominal de retorno é de 10%. No entanto, para obter uma imagem mais precisa do seu retorno real, essa taxa precisa ser ajustada pela inflação, pois o poder de compra do seu dinheiro provavelmente mudou ao longo de um ano. Portanto, se a inflação naquele ano for de 4%, a taxa real de retorno será de apenas 6% ou a taxa nominal de retorno menos a taxa de inflação.

Taxas de juros nominais vs. reais

Como a diferença entre as taxas de retorno nominais e reais, a diferença entre as taxas de juros nominais e reais é que esta última é ajustada pela inflação. No entanto, em termos de juros, a taxa nominal também contrasta com a taxa de juro anual (APR) e a taxa de rendimento anual (APY). No caso do APY, a taxa nominal ou declarada é a taxa anunciada pelo credor e é a taxa básica de juros que o consumidor paga no empréstimo.

Por outro lado, a APR leva em consideração as taxas e outros custos associados ao empréstimo e calcula a taxa de juros com esses fatores em mente. Por exemplo, imagine que um mutuário toma um empréstimo de $ 1.000 com uma taxa de juros nominal de 5%, mas também paga uma taxa de originação de $ 100. Durante o primeiro ano do empréstimo, ele enfrenta US $ 50 em taxas de juros. No entanto, quando consideramos a taxa de originação, ele paga $ 150 em taxas e juros.

Esta soma total da taxa equivale a 15% APR. Por outro lado, o APY leva em consideração as taxas e o efeito da capitalização para dar ao mutuário uma imagem ainda mais precisa de sua taxa de juros.

Exemplo de Nominal

Como no exemplo acima, o valor nominal para quem tem $ 100 em 1950 não muda para quem tem $ 100 em 2020. O que muda é o poder de compra, onde a inflação diminui o poder de compra ao longo do tempo. Supondo uma taxa de inflação anual média de 3,46% de 1950 a 2020, o valor real de $ 100 em 1950 seria de $ 1.081 em 2020.