Ativos líquidos líquidos

O que são ativos líquidos líquidos?

Os ativos líquidos líquidos são uma medida da posição de liquidez imediata ou de curto prazo de uma empresa, calculada como ativos líquidos menos passivos circulantes. Ativos líquidos são dinheiro, títulos negociáveis ​​e contas a receber que podem ser prontamente convertidos em dinheiro em seu valor atual aproximado.

Compreendendo os ativos líquidos líquidos

O valor dos ativos líquidos líquidos é uma das poucas medidas que fornecem um instantâneo da condição financeira de uma empresa. O caixa e os títulos negociáveis estão prontos para serem usados, enquanto as contas a receber podem ser transformadas em dinheiro em um curto período de tempo, embora talvez não completamente, pois normalmente há uma pequena porcentagem de inadimplência associada a contas a receber antigas. O estoque não se qualifica como um ativo líquido porque não pode ser vendido prontamente sem um desconto significativo.

O passivo circulante abrange principalmente contas a pagar, passivos provisionados, imposto de renda a pagar e uma parte circulante da dívida de longo prazo para a empresa média. A subtração do passivo circulante dos ativos líquidos acima mostra a flexibilidade financeira de uma empresa para fazer um pagamento rápido.

Vantagens dos ativos líquidos líquidos

Ter uma forte posição de ativos líquidos é importante para uma empresa porque demonstra que ela é capaz de pagar suas obrigações de curto prazo, como pagar fornecedores e dívidas de curto prazo. Significa também que uma empresa pode fazer novos investimentos, como a compra de equipamentos, sem ter que pegar financiamentos.

As empresas com forte posição de ativos líquidos também estão mais bem colocadas em tempos de recessão econômica. Eles estão em posição de resistir à tempestade, contando com seus ativos líquidos para continuar pagando suas obrigações de curto prazo, mesmo que os negócios não estejam crescendo.

Por outro lado, uma empresa que não tem uma posição de ativos líquidos fortes e nenhuma receita significativa em uma crise econômica não será capaz de cumprir suas obrigações e pode ter que declarar falência.

Ter ativos líquidos líquidos também torna mais fácil receber financiamento de um banco, pois demonstra a capacidade de uma empresa de pagar seus empréstimos, mesmo em tempos de crise. Isso também resulta em geralmente receber uma melhor taxa de juros em um empréstimo.

Embora ter ativos líquidos líquidos seja uma posição positiva, ter muitos ativos líquidos não é o uso mais benéfico do dinheiro, pois ele poderia ser investido e obter um retorno em outro lugar, em vez de ficar ocioso em uma conta bancária. Por outro lado, também pode ser usado para pagar dividendos aos acionistas.

Há um equilíbrio delicado que uma empresa deve encontrar entre ativos líquidos suficientes e muitos ativos líquidos. A regra geral é que se uma empresa tiver seis meses de ativos líquidos para cumprir obrigações de curto prazo e cobrir despesas operacionais, ela está em uma boa posição financeira.

Exemplo do mundo real

The Container Store Group, Inc. em 30 de dezembro de 2017, tinha os seguintes componentes em seu balanço para ativos e passivos circulantes:

Ativos correntes

• Dinheiro: $ 22,7 milhões
• Contas a receber: $ 29,5 milhões
• Estoque: $ 110,5 milhões
• Despesas pré-pagas: $ 11,7 milhões
• Imposto de Renda a Receber: $ 1,5 milhão
• Outros ativos circulantes: $ 10,3 milhões