23 Junho 2021 3:27
Se lhe oferecessem $ 100 hoje ou $ 100 por ano a partir de agora, qual você escolheria? Você prefere ter $ 100.000 hoje ou $ 1.000 por mês pelo resto de sua vida?
O valor presente líquido (VPL) fornece uma maneira simples de responder a esses tipos de perguntas financeiras. Este cálculo compara o dinheiro recebido no futuro com uma quantia de dinheiro recebido hoje, levando em consideração o tempo e os juros. É baseado no princípio do valor do dinheiro no tempo (TVM), que explica como o tempo afeta o valor monetário das coisas.
O cálculo de TVM pode parecer complicado, mas com alguma compreensão do VPL e de como o cálculo funciona – junto com suas variações básicas, valor presente e valor futuro podemos começar a colocar essa fórmula em uso em uma aplicação comum.
Uma justificativa para o valor do dinheiro no tempo
Se você recebesse uma oferta de $ 100 hoje ou $ 100 por ano a partir de agora, qual seria a melhor opção e por quê?
Essa pergunta é o método clássico pelo qual o conceito de TVM é ensinado em praticamente todas as escolas de negócios nos Estados Unidos. A maioria das pessoas que fizeram essa pergunta escolheu aceitar o dinheiro hoje. E eles estariam certos, de acordo com a TVM, que afirma que o dinheiro disponível no momento vale mais do que a mesma quantia no futuro. Mas por que? Quais são as vantagens e, mais importante, as desvantagens dessa decisão?
Existem três razões básicas para apoiar a teoria TVM. Primeiro, um dólar pode ser investido e gerar juros ao longo do tempo, dando-lhe poder de ganho potencial. Além disso, o dinheiro está sujeito à inflação, consumindo o poder de compra da moeda ao longo do tempo, valendo menos no futuro. Finalmente, há sempre o risco de não receber realmente o dólar no futuro, ao passo que, se você segurar o dólar agora, não há risco de isso acontecer (já que o velho pássaro na mão é melhor do que – ditado de dois no mato vai). Obter uma estimativa precisa desse último risco não é fácil e, portanto, é mais difícil de usar de maneira precisa.
Ilustrando o Valor Presente Líquido
Você prefere ter $ 100.000 hoje ou $ 1.000 por mês pelo resto de sua vida?
A maioria das pessoas tem uma vaga ideia do que eles pegariam, mas um cálculo do valor presente líquido pode dizer exatamente o que é melhor, do ponto de vista financeiro, supondo que você saiba quanto tempo viverá e que taxa de juros você ganhará se você pegou os $ 100.000.
As variações específicas dos cálculos do valor do dinheiro no tempo são:
- Valor presente líquido (permite que você avalie um fluxo de pagamentos futuros em uma única quantia hoje, como você vê em muitos pagamentos de loteria )
- Valor presente (informa o valor atual de uma quantia futura de dinheiro)
- Valor futuro (dá a você o valor futuro do dinheiro que você tem agora )
Digamos que alguém pergunte o que você prefere: $ 100.000 hoje ou $ 120.000 por ano a partir de agora? Os $ 100.000 são o “valor presente” e os $ 120.000 são o “valor futuro” do seu dinheiro. Nesse caso, se a taxa de juros utilizada no cálculo for de 20%, não há diferença entre as duas.
Determinando o valor do seu dinheiro no tempo
Existem cinco fatores em um cálculo de TVM. Eles são:
1. Número de períodos envolvidos (meses, anos) 2. Taxa de juros anual (ou taxa de desconto, dependendo do cálculo) 3. Valor presente (o que você tem no bolso) 4. Pagamentos (se houver; caso não, os pagamentos são iguais a zero.) 5. Valor futuro (A quantia em dólares que você receberá no futuro. Uma hipoteca padrão terá um valor futuro zero porque é paga no final do prazo.)
Calculando o valor futuro e presente
Muitas pessoas usam uma calculadora financeira para resolver questões de TVM rapidamente. Sabendo como usar um, você pode facilmente calcular uma soma de dinheiro presente em uma futura, ou vice-versa. Com quatro dos cinco componentes acima em mãos, a calculadora financeira pode determinar facilmente o fator que está faltando.
Mas você também pode calcular o valor futuro (FV) e o valor presente (PV) manualmente. Para valor futuro, a fórmula é:
E para valor presente, a fórmula seria:
PV=FV/(1+eu)nwHeRe:FV=Future vumlue of moneyPV=Present vumlue of moneyeu=Interest raten=Number of compounding periods per yo eumr\ begin {alinhados} & \ text {PV} = \ text {FV} / \ left (1 + i \ right) ^ n \\ & \ textbf {onde:} \\ & \ text {FV} = \ text { Valor futuro do dinheiro} \\ & \ text {PV} = \ text {Valor atual do dinheiro} \\ & \ text {i} = \ text {Taxa de juros} \\ & \ text {n} = \ text {Número de períodos compostos por ano} \\ \ end {alinhados}PV=FV /(1+i)nOnde:FV=Valor futuro do dinheiroPV=Valor presente do dinheiroeu=Taxa de juron=Número de períodos de composição por ano
Aplicação de cálculos de valor presente líquido
Os cálculos do valor presente líquido também podem ajudá-lo a descobrir respostas para questões financeiras, como determinar o pagamento de uma hipoteca ou quanto de juros está sendo cobrado naquele empréstimo de curto prazo para despesas de Natal. Usando um cálculo de valor presente líquido, você pode descobrir quanto precisa investir a cada mês para atingir sua meta. Por exemplo, para economizar $ 1 milhão para se aposentar em 20 anos, assumindo um retorno anual de 12,2%, você deve economizar $ 984 por mês.
Abaixo está uma lista das áreas mais comuns nas quais as pessoas usam cálculos de valor presente líquido para ajudá-las a tomar decisões financeiras.
- Pagamentos de hipotecas
- Empréstimos para estudantes
- Poupança para a faculdade
- Casa, automóvel ou outras compras importantes
- Cartões de crédito
- Gerenciamento de dinheiro
- Planejamento de aposentadoria
- Investimentos
- Planejamento financeiro (comercial e pessoal)
O cálculo do valor presente líquido e suas variações são formas rápidas e fáceis de medir os efeitos do tempo e dos juros sobre uma determinada quantia de dinheiro, seja ela recebida agora ou no futuro. O cálculo é perfeito para planejamento, orçamento ou referência de curto e longo prazo. Ao planejar seu futuro financeiro, mantenha essas fórmulas em mente. (Para leituras relacionadas, consulte ” Por que o valor do dinheiro no tempo (TVM) é importante para os investidores “)