Patrimônio líquido negativo
O que é patrimônio líquido negativo?
O patrimônio líquido negativo ocorre quando o valor da propriedade imobiliária cai abaixo do saldo devedor da hipoteca usada para comprar aquela propriedade. O patrimônio líquido negativo é calculado simplesmente tomando o valor de mercado atual da propriedade e subtraindo o valor restante da hipoteca.
principais conclusões
- O patrimônio líquido negativo ocorre quando o valor da propriedade imobiliária cai abaixo do saldo devedor da hipoteca usada para comprar aquela propriedade.
- O patrimônio líquido negativo é coloquialmente conhecido como “estar debaixo d’água”.
- O patrimônio líquido negativo geralmente resulta do estouro de uma bolha imobiliária, uma recessão ou uma depressão – qualquer coisa que faça com que os valores dos imóveis caiam.
Como funciona o patrimônio líquido negativo
Para entender o patrimônio líquido negativo, devemos primeiro entender “patrimônio líquido positivo”, ou melhor, como é comumente referido, patrimônio líquido.
O valor da casa própria é o valor da participação do proprietário em sua casa. É o valor de mercado atual do imóvel menos quaisquer ônus ou gravames vinculados a esse imóvel. Esse valor flutua ao longo do tempo, conforme os pagamentos da hipoteca são feitos e as forças do mercado influenciam o valor atual dessa propriedade.
Se uma parte ou a totalidade de uma casa for comprada por meio de uma hipoteca, a instituição de crédito terá uma participação na casa até que a obrigação do empréstimo seja cumprida. O valor líquido da casa é a parcela do valor atual de uma casa que o proprietário possui de forma gratuita e desimpedida.
O patrimônio da casa pode ser acumulado por meio de um pagamento inicial feito durante a compra inicial da propriedade ou com pagamentos de hipoteca, já que uma parte contratada desse pagamento será atribuída para reduzir o principal pendente ainda devido. Os proprietários podem se beneficiar da valorização da propriedade, pois isso fará com que seu valor patrimonial aumente.
Quando acontece o oposto – quando o valor de mercado atual de uma casa cai sobre o valor que o proprietário deve em sua hipoteca – esse proprietário é então classificado como tendo patrimônio líquido negativo na casa. A venda de uma casa com patrimônio líquido negativo torna-se uma dívida para com o vendedor, pois este seria responsável perante sua instituição de crédito pela diferença entre a hipoteca penhorada e a venda da casa.
Implicações econômicas do patrimônio líquido negativo
O patrimônio líquido negativo pode ocorrer quando um proprietário compra uma casa usando uma hipoteca antes do colapso de uma bolha imobiliária, uma recessão ou uma depressão – qualquer coisa que faça com que os valores dos imóveis caiam. Por exemplo, digamos que um comprador financiou a compra de uma casa de $ 400.000 com uma hipoteca de $ 350.000. Se o valor de mercado daquela casa no ano seguinte cair para $ 275.000, o proprietário tem patrimônio líquido negativo na casa porque a hipoteca ligada à propriedade é $ 75.000 maior do que o valor que seria vendido no mercado atual.
No jargão imobiliário, se o valor remanescente em dólares da hipoteca for maior do que o valor da casa, diz-se que a propriedade, a hipoteca e o proprietário estão submersos.
As hipotecas submarinas foram um problema comum entre os proprietários de casas no auge da crise financeira de 2007-2008 que, entre outras coisas, envolveu uma deflação substancial nos preços das moradias. Como o início subsequente da Grande Recessão provou, a epidemia generalizada de patrimônio líquido negativo em todo o mercado imobiliário pode ter implicações de longo alcance para a economia como um todo. Proprietários de casas com patrimônio líquido negativo acharam mais difícil buscar ativamente trabalho em outras áreas ou estados devido às perdas potenciais incorridas com a venda de suas casas.
Considerações Especiais
O patrimônio líquido negativo não deve ser confundido com a retirada do patrimônio da hipoteca (MEW) é a remoção do patrimônio líquido do valor de uma casa por meio do uso de um empréstimo contra o valor de mercado da propriedade. Uma retirada de capital hipotecário reduz o valor real de uma propriedade pelo número de novos passivos contra ela – mas isso não significa que o proprietário entrou no vermelho, em termos de patrimônio.