As ações podem ter uma relação preço / lucro negativa?
O índice P / L mostra o valor de mercado de uma ação em comparação com os ganhos da empresa. O índice P / L mostra o que o mercado está disposto a pagar hoje por uma ação com base em seus ganhos passados ou futuros. É possível que uma ação tenha uma relação preço / lucro (P / L) negativa.
Um P / L alto normalmente significa que o preço de uma ação é alto em relação aos ganhos, enquanto um P / L baixo indica que o preço de uma ação está baixo em comparação com os ganhos. O P / L é calculado dividindo o preço atual pelo lucro atual por ação ou EPS.
Um índice P / L alto pode ser um indicador de que os investidores esperam um crescimento dos lucros nos próximos trimestres porque compraram ações em antecipação à sua valorização.
O que a relação preço / lucro (P / L) indica?
Os investidores usam o índice P / L para determinar se uma ação está sobrevalorizada ou subvalorizada. No entanto, os investidores também usam o P / L para avaliar as expectativas do mercado para o crescimento futuro dos lucros. Um P / L alto pode indicar que os investidores esperam um crescimento dos lucros nos próximos trimestres e, como resultado, os investidores têm comprado as ações em antecipação à sua valorização.
Um índice P / L negativo significa que a empresa tem lucros negativos ou está perdendo dinheiro. Mesmo as empresas mais consolidadas passam por períodos de inatividade, que podem ser devidos a fatores ambientais que fogem ao controle da empresa. No entanto, as empresas que apresentam consistentemente um índice P / L negativo não estão gerando lucro suficiente e correm o risco de falência.
Um P / E negativo pode não ser relatado. Em vez disso, o EPS pode ser relatado como “não aplicável” para trimestres em que a empresa relatou uma perda. Os investidores que compram ações de uma empresa com P / L negativo devem estar cientes de que estão comprando ações de uma empresa não lucrativa e estar atentos aos riscos associados.
Principais vantagens
O índice P / L mostra o que o mercado está disposto a pagar hoje por uma ação com base em seus ganhos passados ou futuros.
Um estoque pode ter uma relação P / L negativa. Por exemplo, se forem lançados recentemente e não acumularem ganhos.
Um P / L alto normalmente significa que o preço de uma ação é alto em relação aos ganhos.
Um P / L baixo indica que o preço de uma ação é baixo em comparação com os ganhos e que a empresa pode estar perdendo dinheiro.
Um índice P / L consistentemente negativo corre o risco de falência.
Em que circunstâncias uma empresa teria uma relação preço / lucro (P / L) negativa?
Embora um índice P / L negativo indique que uma depreciação ou amortização em um determinado ano ou uma tendência do mercado podem fazer com que as empresas relatem um índice P / L negativo temporariamente.
Um investidor deve ficar alarmado se uma empresa apresentar consistentemente um índice P / L negativo por um longo período, por exemplo, cinco anos consecutivos. Se for esse o caso, a empresa não está com boa saúde financeira.
Quando é que um P / L negativo é menos preocupante?
Em alguns setores, não é incomum que as empresas apresentem P / L negativos quando são lançadas recentemente. As empresas farmacêuticas que investem bilhões de dólares em pesquisas de medicamentos podem relatar um prejuízo por anos antes de obter lucro. Além disso, as empresas de tecnologia podem registrar uma perda inicialmente, mas o preço das ações pode subir significativamente devido às expectativas do mercado de crescimento de lucros positivos nos próximos anos. Como acontece com qualquer métrica financeira, é importante comparar o índice P / L com os índices P / L de outras empresas do mesmo setor.