Mutualização de risco
O que é mutualização de risco?
A mutualização do risco é o processo de dividir a exposição a perdas financeiras potenciais entre vários segurados, investidores, empresas, organizações ou pessoas. A mutualização do risco reduz o potencial geral de perda financeira significativa para qualquer entidade. No entanto, também reduz o retorno potencial para a entidade única, uma vez que as recompensas devem ser compartilhadas entre outras partes que assumem alguns dos riscos.
Principais vantagens
- A mutualização do risco é uma referência à partilha dos custos e riscos financeiros que muitas vezes são necessários para o negócio entre um grupo de investidores ou empresas.
- O processo é projetado para limitar o escopo da perda financeira que uma determinada empresa pode enfrentar e, portanto, distribuir esse risco para várias partes.
- No entanto, ao assumir menos riscos, as partes em questão também estão preparadas para menos recompensa, pois quaisquer benefícios devem ser compartilhados com o grupo também.
Compreendendo a Mutualização de Risco
Mutualização de risco geralmente se refere a espalhar o risco de perda de seguro por centenas ou milhares de segurados individuais, mas o termo pode ser amplamente aplicado em muitas outras situações de negócios.
Com base no conceito de joint venture, a mutualização de risco é uma ferramenta muito utilizada na exploração de petróleo, que é um processo extenso e demorado que pode não resultar em descoberta lucrativa. Por exemplo, pesquisas geológicas de uma empresa de energia sugerem que existe um grande depósito de gás natural em um determinado local. Ele quer perfurar, mas o risco financeiro é muito alto para ele sozinho. A empresa, portanto, busca um parceiro de joint venture para assumir metade do risco em troca de metade dos lucros potenciais, caso sua exploração seja bem-sucedida.
A mutualização do risco é derivada de um acordo de negócios de joint venture, no qual duas ou mais partes concordam em trabalhar juntas e combinar recursos para realizar uma tarefa ou desenvolver um novo produto ou negócio.
Exemplos de mutualização de risco
Aqui estão exemplos adicionais de mutualização de risco, conforme aplicado a diferentes setores.
Um banco corporativo conquistou o papel principal de subscrever um empréstimo a prazo para uma empresa. O empréstimo é muito grande para o banco colocar em seus próprios livros, então ele forma um sindicato por meio do qual vários outros bancos concordam em estender parte do crédito total ao cliente. Cada membro do sindicato agora tem alguma exposição ao risco do empréstimo a prazo.
Uma seguradora de propriedades e acidentes (P&C) está interessada em subscrever uma apólice que cubra perdas significativas de propriedades em um desastre natural. Ele aborda uma resseguradora para compartilhar alguns dos riscos. O ressegurador concorda com alguma transferência de risco em troca de pagamentos de prêmio da seguradora principal.
Um investidor de capital de risco está considerando financiar uma start-up. No entanto, devido às altas taxas de insucesso de empresas iniciantes, ela não deseja investir muito por conta própria. Ele convence outros investidores de capital de risco a entrar no negócio para distribuir o risco.
Um banco de investimento deseja comprar uma instituição financeira em situação de insolvência. Cobiça os ativos do alvo, mas não gosta da extensão de seus passivos. O banco de investimento busca a mutualização do risco com o governo federal para o passivo. O governo concorda em evitar perdas potenciais para o banco.