Murabaha
O que é Murabaha?
Murabaha, também conhecido como financiamento de custo acrescido, é uma estrutura de financiamento islâmica na qual o vendedor e o comprador concordam com o custo e a margem de lucro de um ativo. A marcação ocorre por interesse, o que é ilegal na lei islâmica. Como tal, murabaha não é um empréstimo com juros (qardh ribawi), mas é uma forma aceitável de venda a crédito segundo a lei islâmica. Tal como acontece com um contrato de aluguel próprio, o comprador não se torna o verdadeiro proprietário até que o empréstimo seja totalmente pago.
Principais vantagens
- Empréstimos com juros são proibidos pela lei islâmica Sharia.
- Nas finanças islâmicas, o financiamento de murabaha é usado no lugar de empréstimos.
- Murabaha também é conhecido como financiamento de custo acrescido porque inclui uma margem de lucro na transação, em vez de juros.
- O vendedor e o comprador concordam com o custo e a margem de lucro, que são então parcelados.
Compreendendo Murabaha
Em um contrato de venda de murabaha, um cliente solicita a um banco que compre um item em seu nome. Atendendo à solicitação do cliente, o banco fecha contrato definindo o custo e o lucro do item, com reembolso geralmente parcelado. Como uma taxa fixa é cobrada em vez de riba (juros), esse tipo de empréstimo é legal nos países islâmicos. Os bancos islâmicos estão proibidos de cobrar juros sobre os empréstimos de acordo com o princípio religioso de que o dinheiro é apenas um meio de troca e não tem valor inerente; portanto, os bancos devem cobrar uma taxa fixa para continuar as operações diárias.
Muitos argumentam que este é simplesmente outro método de cobrança de juros. No entanto, a diferença está na estrutura do contrato. Em um contrato de murabaha para venda, o banco compra um ativo e depois vende o ativo de volta ao cliente com uma taxa de lucro. Este tipo de transação é halal ou válida, de acordo com a Sharia / Sharīʿah islâmica.
A concessão de empréstimos convencionais e a cobrança de juros sobre eles são consideradas atividades baseadas em juros, que são haram (proibidas) de acordo com a Sharīʿah islâmica.
Murabaha e Default
Cobranças adicionais não podem ser impostas após a data de vencimento da murabaha, o que torna a inadimplência da murabaha uma preocupação crescente para os bancos islâmicos. Muitos bancos acreditam que os inadimplentes deveriam ser colocados na lista negra e não permitir empréstimos futuros de qualquer banco islâmico como um método de diminuir a inadimplência da murabaha. Mesmo que não seja expressamente mencionado no contrato de empréstimo, esse arranjo é permitido na Sharia. Se um devedor estiver enfrentando uma dificuldade genuína e não puder pagar um empréstimo a tempo, uma trégua pode ser concedida conforme descrito no Alcorão. No entanto, o governo pode tomar medidas em casos de inadimplência intencional. A inadimplência nos acordos de murabaha se tornou um problema para as empresas que operam sob a lei islâmica e não há um consenso claro sobre como lidar com eles.
Uso de Murabaha
A forma de financiamento murabaha é normalmente usada no lugar de empréstimos em diversos setores. Por exemplo, os consumidores usam murabaha ao comprar eletrodomésticos, carros ou imóveis. As empresas usam esse tipo de financiamento na compra de máquinas, equipamentos ou matérias-primas. Murabaha também é comumente usado para um comércio de curto prazo, como a emissão de cartas de crédito para importadores.
Uma carta de crédito murabaha é emitida em nome de um requerente (importador). O banco emissor da carta de crédito concorda em pagar uma quantia em dinheiro de acordo com os termos descritos na carta de crédito. Como a credibilidade do banco substitui a do solicitante, o beneficiário (exportador) tem o pagamento garantido. Isso beneficia o exportador porque o banco assume o risco do pagamento. Seguindo as disposições do contrato de murabaha, o importador é obrigado a reembolsar o banco pelo custo das mercadorias mais um valor de margem de lucro.
Exemplo de Murabaha
Bilal gostaria de comprar um barco que é vendido por US $ 100.000 na Billy’s Boat Shop. Para isso, Bilal entraria em contato com um banco de murabaha, que compraria o barco da Billy’s Boat Shop por $ 100.000 e o venderia para Bilal por $ 109.000, a serem pagos em prestações ao longo de um período de três anos. O valor que Bilal paga é um valor fixo a um banco que possui o ativo e não há cobrança de juros. Além disso, se Bilal deixar de fazer qualquer pagamento, não há encargos adicionais que ele possa incorrer. O valor adicional que Bilal paga sobre o preço de custo da loja de barcos é, na verdade, um empréstimo de 3%, mas como é oferecido como pagamento fixo sem quaisquer custos adicionais, é permitido pela lei islâmica.