Gráfico de média móvel
O que é um gráfico de média móvel?
Um gráfico de média móvel (MA) é uma ferramenta usada por analistas técnicos para rastrear os movimentos dos preços de um título. Ele traça os preços médios ao longo de um período de tempo definido, com a média móvel normalmente sobreposta em um candelabro ou gráfico de barras. As barras ou castiçais mostram os dados de preços para cada período de tempo.
Embora muitas informações sejam perdidas, uma vez que a média móvel é aplicada ao gráfico, os dados de preço podem ser ocultados. Dessa forma, o visualizador vê apenas a média móvel suave e sua trajetória, não os dados de preços período a período, que podem parecer erráticos.
Principais vantagens
- Um gráfico de média móvel representa o preço médio de um título ao longo de um determinado número de períodos, mostrado como uma única linha sobreposta em um gráfico de preço padrão.
- As médias móveis suavizam as flutuações de preços de período a período, ajudando a destacar a direção da tendência geral.
- As MM de longo prazo destacam a direção da tendência de longo prazo, enquanto as MM de curto prazo destacam as tendências de curto prazo.
- As médias móveis são um indicador de atraso, com base em dados históricos e não são necessariamente preditivas.
O que um gráfico de média móvel lhe diz?
As MMs têm a vantagem de suavizar os dados de preços criando um preço médio constantemente atualizado (móvel). Na maioria dos casos, as médias móveis são sobrepostas em um gráfico de preços. Desta forma, o trader pode ver os movimentos de preços de período a período, bem como a linha mais suave do MA. Esta média pode ser ajustada ao horizonte de tempo preferido de um trader:
- Quanto mais tempo o MA selecionado (mais períodos calculados), mais lentamente o MA reagirá às mudanças de preço. Um MA de longo prazo é útil para indicar a tendência de longo prazo.
- Um MA mais curto (poucos períodos calculados) reagirá mais rapidamente às mudanças de preço e é útil para indicar a tendência de curto prazo.
O benefício mais simples dos dados suavizados é sua capacidade de filtrar o “ruído”. O ruído são as flutuações de preço de período a período que podem distrair o trader do quadro geral ou tendência.
Outro uso popular da média móvel é o conceito de tendência de baixa.
Alguns traders preferem focar exclusivamente nos dados suavizados e ignorar completamente as flutuações de preço de curto prazo. Depois de aplicar a MM, os dados de preço são ocultados, de modo que tudo o que eles veem é a MM e sua trajetória. A desvantagem disso é que as MMs demoram a reagir às mudanças de preço, o que significa que o preço pode ter uma movimentação drástica, mas o trader pode não perceber e ser capaz de reagir a ela até tarde demais.
Exemplo de como usar um gráfico de média móvel
O gráfico a seguir que descreve o preço histórico das ações do Facebook Inc. (FB) tem duas MAs aplicadas a ele, uma de 200 dias (laranja) e uma de 21 dias (azul).
O MM de 200 dias mostra a tendência geral. Quando o preço está acima desta MA, a tendência geral tende a ser de alta. Quando o preço está abaixo dele, o preço tende a estar em tendência de baixa, uma vez que o preço atual está abaixo da média de 200 dias. A MM de 21 períodos mostra as tendências de curto prazo, capturando as ondas de preços menores.
Um negociante pode desejar comprar apenas quando o preço estiver acima ou próximo da MM de 200 dias. Desta forma, a média móvel de longo prazo atua como um filtro, ajudando o trader a negociar apenas na direção da tendência geral. O dia de 21 pode ajudar a determinar as oportunidades de negociação de curto prazo, como entrar ou sair de negociações quando o preço cruza acima ou abaixo do dia de 21.
A diferença entre uma média móvel e um preço médio ponderado por volume (VWAP)
Uma média móvel (com base no preço) olha apenas para o preço. O VWAP leva em consideração o preço e o volume, mostrando onde a maior parte da negociação ocorreu. O VWAP é frequentemente usado por comerciantes de dia ou comerciantes institucionais para avaliar se eles pagaram a mais ou a menos por um título.
Limitações do uso de um gráfico de média móvel
O cálculo da média móvel analisa apenas a média dos preços históricos. Essa média pode não fornecer uma visão preditiva em termos de para onde o preço está indo a seguir. A média móvel é um indicador defasado, o que significa que segue o preço, movendo-se apenas quando o próprio preço já se moveu.
Embora a MM às vezes possa atuar como suporte ou resistência, os resultados podem ser considerados aleatórios, uma vez que o preço geralmente ultrapassa ou falha em atingir a MM antes de saltar (para cima ou para baixo). Além disso, o preço pode não respeitar um MA de forma alguma.