Os 3 maiores aumentos e quedas de ações mais chocantes
Quais foram os 3 principais aumentos e quedas de ações mais chocantes?
Os eventos cisne negro são cenários em que uma empresa encontra experiências imprevisíveis, como um executivo da empresa sendo preso por falsificar relatórios de receita ou um desastre natural que oblitera a concorrência de uma empresa.
Quando ocorre um evento cisne negro, os investidores percebem que suas expectativas anteriores estavam retroativamente muito fora da base, e normalmente ocorre uma correção massiva do mercado. Os eventos do cisne negro podem beneficiar ou prejudicar uma empresa.
Compreendendo os 3 principais aumentos e quedas de ações mais chocantes
Quando as fraquezas do mercado de ações são detectadas, a volatilidade de curto prazo resultante é virtualmente imprevisível, graças a novas informações sendo precificadas no mercado. Os eventos do cisne negro são as novas informações mais imprevisíveis.
Enquanto não podemos saber de que forma eles vão assumir, nós não sabem que inevitavelmente ocorrerão. Assim, diversificar e reequilibrar adequadamente uma carteira pode ajudar a reduzir a exposição a cisnes negros e riscos não sistemáticos.
Principais vantagens
- Os eventos do Cisne Negro podem ajudar ou prejudicar uma empresa.
- A Volkswagen foi a maior vencedora em um dia, quando a Porsche anunciou repentinamente que detinha a maioria das ações da empresa.
- A fabricante de vídeos Zynga caiu US $ 3,03 no pregão, principalmente devido à sua associação com o Facebook, cujo preço das ações despencou três meses após seu próprio IPO.
Vencedor do Cisne Negro: Volkswagen
Em um dos maiores apertos de todos os tempos, a montadora Volkswagen se tornou “a empresa mais cara do mundo” ao longo de um único dia de negociação. Pouco antes desse pico massivo, a Volkswagen era amplamente considerada uma entidade de propriedade independente.
O mercado mantinha uma perspectiva de queda esmagadora sobre suas perspectivas e, consequentemente, a ação foi vítima de um número excepcionalmente alto de posições vendidas.
Consequentemente, algumas ações foram vendidas por mais de € 1.000, tornando a Volkswagen brevemente a maior empresa do mundo, com base na capitalização de mercado absoluta. No ponto mais alto durante o dia, o preço das ações da empresa subiu mais de 93%.
Fundos de investimento como Elliot Associates, Elliot International, The Liverpool Limited Partnership, Perry Partners, Perry Partners International, DE Shaw Valence International e York Capital Management Europe (UK) Advisors rapidamente apresentaram queixa contra a Porsche, alegando que ela ocultou intencionalmente seu investimento Atividades.
Vencedor do Cisne Negro: Gateway Industries
A Gateway Industries era, sob todos os aspectos, uma empresa de design de sites insignificante. Negociando por apenas um centavo por ação, seu único funcionário, o CEO Jack Howard, não era considerado particularmente talentoso.
Então, em 11 de fevereiro de 2011, um evento cisne negro ocorreu quando o famoso empresário de mídia Robert FX Sillerman anunciou que iria adquirir a Gateway. Com base exclusivamente na reputação de Sillerman, as ações da Gateway dispararam imediatamente mais de 20.000%, para US $ 2,97 por ação. Sillerman então consolidou a Gateway Industries com um punhado de outras empresas, para criar sua empresa iniciante, Viggle Inc.
Perdedores do cisne negro: Zynga
No segundo trimestre de 2012, a Zynga, uma empresa de tecnologia que desenvolve jogos online, anunciou que havia perdido radicalmente os ganhos projetados e, posteriormente, caiu mais de 40% durante as negociações após o expediente naquele dia. Vários fatores-chave levaram a essa queda gigante.
Em primeiro lugar, a Zynga trabalha em estreita parceria com o Facebook, e ambas as empresas tiveram suas ofertas públicas iniciais no mesmo ano. O IPO do Facebook foi notoriamente desastroso, com um preço de IPO de $ 38 que caiu para $ 17,55 apenas três meses depois. Isso refletiu mal na Zynga, cujos próprios números também foram decepcionantes.
Os analistas previram que a Zynga produziria um lucro por ação (EPS) de seis centavos e receita de $ 344,12 milhões, no entanto, a empresa relatouum lucro por ação de apenas um centavo no trimestre e $ 332 milhões em receita. Ainda mais preocupante foi aprevisão revisada delucros anuais daempresa de 4 centavos delucro por ação, quando Wall Street esperava umlucro por ação de 27,5.
Como resultado, as ações da Zynga caíram US $ 3,03 no pregão. Quando uma empresa perde lucros tanto quanto a Zynga, o mercado se corrige rapidamente e avalia as novas informações. Outrora o brinde da tecnologia, a Zynga se viu jogando o jogo da sobrevivência.