5 bancos influentes na história
A atividade bancária está na base de nosso sistema financeiro. Colapsos financeiros, como o Crash de 1929 e a crise das hipotecas subprime e do crédito de 2008, deixam isso bem claro. Quando os bancos deixam de funcionar adequadamente, a economia segue e, como muitos elementos das finanças, o setor bancário evoluiu ao longo dos séculos.
Mayer e Nathan Rothschild
gueto judeu na Alemanha. Nos anos 1700, as leis de usura cristãs impediam muitas pessoas de emprestar com lucro, deixando o banco mercantil como um dos poucos negócios que um indivíduo judeu poderia assumir facilmente. Mayer fez isso, construindo uma rede de empréstimos a taxas baixas a senhores e príncipes politicamente importantes. Ele usou suas conexões para criar uma fortuna familiar, treinando seus filhos na prática bancária antes de enviá-los para o exterior.
Com os filhos de Mayer Rothschild espalhados pela Europa, o banco dos Rothschild se tornou o primeiro banco a transcender as fronteiras. Seu filho Nathan assumiu o papel principal no pioneirismo nas finanças internacionais. Usando pombos para se comunicar com seus irmãos, Nathan atuou como um banco central para a Europa – intermediando compras para reis, resgatando bancos nacionais e financiando infraestrutura, como ferrovias, que ajudariam a iniciar a revolução industrial.
Junius e JP Morgan
Esta dupla de pai e filho trouxe verdadeiras finanças para a América. Junius Morgan ajudou George Peabody a solidificar os laços da América com os mercados de capitais da Inglaterra. Os ingleses foram os principais compradores dos títulos do estado usados para construir a América. Seu filho, reorganização financeira das indústrias de muitos interesses concorrentes para um ou dois grandes trustes com imenso poder e capital.
Essa consolidação de poder permitiu que a América avançasse na produção no século 20 e impulsionou JP à cabeça de Wall Street. Até a criação do Federal Reserve Bank, Morgan e seus consórcios eram o sistema bancário central dos Estados Unidos.
Paul Warburg
A intervenção do JP Morgan no Bank Panic de 1907 destacou a necessidade de um sistema bancário mais forte na América. Paul Warburg, um banqueiro da Kuhn, Loeb & Co., ajudou a trazer um sistema moderno de banco central para a América.
Warburg veio da Alemanha para a América, uma nação há muito acostumada ao conceito de banco central. Seus escritos e envolvimento em comitês influenciaram e encorajaram fortemente o desenho do Federal Reserve. Infelizmente, um de seus pontos mais importantes, a neutralidade política do Fed, foi comprometida quando o presidente recebeu o poder exclusivo de escolher os líderes do Fed. Warburg continuou a apoiar e trabalhar para o Fed até sua morte, mas se recusou a aceitar qualquer cargo acima do vice-presidente.
Amadeo P. Giannini
Antes de Amadeo Giannini, os bancos de Wall Street eram a imagem do elitismo. Uma pessoa normal não podia entrar na Casa de Morgan e abrir uma conta bancária, assim como não podia entrar no palácio de Buckingham e usar os quartos. Giannini mudou tudo isso tornando o propósito de sua vida lutar pelo garotinho. Giannini construiu seu banco solicitando depósitos com anúncios e fazendo empréstimos de todos os tamanhos em seu estado natal, a Califórnia.
O que um dia se tornaria o Bank of America quase foi prejudicado por Wall Street quando Giannini se aposentou. O conselho trouxe um Wall Streeter para substituir Giannini e o homem virou assaltante, desmontando a rede bancária e vendendo-a para amigos em Wall Street. Giannini saiu da aposentadoria e venceu uma batalha por procuração para assumir novamente o controle de seu banco.
Uma vez mordido, duas vezes tímido, Giannini nunca se aposentou de verdade até sua morte em 1949. Ele será lembrado não apenas como um dos poucos não-Wall Streeters que conquistou a rua e ganhou, mas também como o homem que iniciou a democratização do sistema bancário. Talvez o monumento mais duradouro ao trabalho de sua vida seja o status da Califórnia como uma das maiores economias do mundo – devido em grande parte ao financiamento e crédito fornecidos por Amadeo Giannini.
Charles Merrill
Herdeiro do trabalho que Giannini começou, Charles E. Merrill já havia construído um negócio de banco de investimento bem-sucedido do zero e estava quase aposentado quando a EA Pierce and Co. o convidou para administrar sua empresa. Merrill concordou, desde que seu nome fosse acrescentado à empresa e recebesse o controle firme sobre a direção da empresa. Ele aproveitou a nova oportunidade para experimentar suas idéias de “capitalismo popular”, um conceito que ele passou a vida construindo.
A empresa original da Merrill estava fortemente envolvida no financiamento de cadeias de lojas como a Safeway, e a Merrill queria aprender as lições das cadeias de lojas (ou seja, margens menores, mas vendas maiores) para criar um setor bancário de varejo. Merrill viu dois obstáculos à sua visão: falta de educação e desconfiança após os abusos que levaram ao Crash de 1929.
Merrill atacou esses problemas de frente. Ele e seus funcionários escreveram centenas de panfletos sobre investimentos e realizaram seminários para pessoas comuns. A Merrill até criou creche gratuita nesses seminários para que ambos os cônjuges pudessem comparecer. Seu esforço educacional teve como objetivo desmistificar o investimento e o mercado para o público em geral.
Merrill também desmistificou o funcionamento de sua empresa, publicando os “Dez Mandamentos” em um relatório anual de 1949. Era uma garantia pública de que o escritório se comportaria de forma a atender às demandas e dissipar os temores de seus clientes. O primeiro mandamento era que os interesses do cliente sempre estivessem em primeiro lugar.
Os mandamentos parecem óbvios agora – sete e oito têm a ver com a divulgação de interesse em ofertas e aviso prévio da venda de títulos pela empresa – mas eles foram uma revolução na forma como as empresas abordavam contas de pequenos clientes naquela época. Merrill morreu antes de ver o ressurgimento do investidor individual e os benefícios que suas apólices tinham para a empresa, mas ele é creditado por perceber e cunhar a frase “trazer Wall Street para a rua principal “.
Um trabalho em andamento
A evolução do sistema bancário está longe de terminar. Nossa jornada começou com a mecânica da banca e terminou com a democratização das finanças para todos. É estranho pensar que, há 70 anos, a maioria dos bancos simplesmente se recusaria a fazer negócios com os pequenos. Mesmo nos últimos 100 anos, houve mudanças dramáticas de valores conservadores para especulação e regulamentação pesada e assim por diante, como o pêndulo de um relógio.
O melhor que podemos esperar é que mais indivíduos como Merrill e Giannini continuem a desafiar e melhorar o sistema do qual tanto dependemos.